Melhor ETF Global de Compra: Os Investidores Podem Ganhar Mais com o IEFA ou o SPGM?

Tanto o State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 0,61%) quanto o iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA 0,37%) têm como objetivo proporcionar uma exposição diversificada a ações internacionais, mas suas abordagens diferem. O SPGM acompanha todo o mercado global, incluindo os EUA e mercados emergentes, enquanto o IEFA foca em mercados desenvolvidos fora dos EUA e do Canadá.

Esta comparação destaca como custos, desempenho, risco e composição setorial os diferenciam para investidores que buscam diversificação global.

Visão geral (custos e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O IEFA destaca-se por ser mais acessível, com uma taxa de despesa ligeiramente menor. Além disso, apresenta um rendimento de dividendos mais alto, oferecendo uma remuneração mais substancial para investidores focados em renda.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O IEFA acompanha mercados desenvolvidos fora dos EUA e do Canadá, oferecendo exposição a 2.588 ativos em regiões como Europa e Ásia. O fundo tem uma inclinação para serviços financeiros (23%) e industriais (20%), com suas maiores posições em ASML, Roche Holding AG e HSBC Holdings. Com mais de 13 anos de história e 172 bilhões de dólares em ativos sob gestão, o IEFA oferece acesso amplo e líquido a ações internacionais desenvolvidas.

O SPGM, por sua vez, inclui ações globais de mercados desenvolvidos e emergentes. Possui uma forte inclinação para tecnologia, representando 25% dos ativos. Seus principais holdings — Nvidia, Apple e Microsoft — refletem esse foco. O SPGM cobre um mercado mais amplo, com mais de 8.000 ativos, mas sua base de ativos é muito menor que a do IEFA, e dá maior peso às gigantes tecnológicas dos EUA.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

ETFs globais podem ajudar a diversificar sua carteira fora das ações dos EUA, e tanto o SPGM quanto o IEFA oferecem benefícios distintos para quem busca exposição internacional.

Mercados emergentes podem ser mais voláteis, mas frequentemente apresentam maior potencial de crescimento. Os mercados desenvolvidos, por outro lado, podem oferecer mais estabilidade.

O SPGM proporciona exposição tanto a mercados emergentes quanto a mercados desenvolvidos, dentro e fora dos EUA, capturando praticamente todo o mercado global. Essa diversificação massiva pode ajudar a equilibrar risco e retorno. Este fundo passou por uma queda máxima mais suave nos últimos cinco anos, sugerindo menor volatilidade severa.

O IEFA é muito mais focado do que o SPGM, pois cobre apenas mercados desenvolvidos fora dos EUA e do Canadá. Obteve retornos totais de 12 meses mais altos, apesar de experimentar oscilações de preço mais acentuadas, com uma queda máxima mais profunda. Além disso, oferece um rendimento de dividendos significativamente maior, o que pode torná-lo uma opção inteligente para quem deseja construir uma renda passiva de dividendos.

Investidores que procuram um fundo muito amplo, cobrindo mercados desenvolvidos e emergentes, podem preferir a abordagem diversificada do SPGM, enquanto aqueles que buscam apenas exposição a mercados desenvolvidos internacionais podem optar pelo IEFA.