3 ETFs Vanguard para Comprar Que Estão a Superar o S&P 500 em 2026

Até o encerramento do mercado em 17 de fevereiro, o S&P 500 mantém-se estável no ano. À primeira vista, pode parecer que as ações não estão a evoluir, mas isso não poderia estar mais longe da verdade.

As ações de grande capitalização de crescimento têm vindo a cair, enquanto muitas outras ações estão a disparar — especialmente em setores que não representam uma grande fatia do índice — como bens de consumo essenciais, energia, industriais e materiais. Na verdade, se ponderarmos cada componente do S&P 500 de forma igual, em vez de por capitalização de mercado, o índice está na verdade a subir 5,5% desde o início do ano.

Aqui estão três fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em valor que estão a superar o S&P 500 em 2026, mas que ainda são boas opções agora.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Vanguard Value ETF

Com um valor líquido impressionante de 227 mil milhões de dólares, o Vanguard Value ETF (VTV 1,05%) é o maior ETF focado em valor do mundo — mais de quatro vezes maior do que o iShares S&P 500 Value ETF. O tamanho do fundo permite à gestora de investimentos Vanguard cobrar uma taxa de despesa de apenas 0,03%, ou seja, apenas 3 dólares por cada 10.000 dólares investidos.

Ao contrário do S&P 500 ou do Nasdaq Composite, as maiores participações do fundo não são ações de tecnologia de grande capitalização como a Nvidia ou a Apple. Em vez disso, o fundo está fortemente concentrado em setores financeiros, industriais e de saúde, que representam 53,1% do ETF.

As principais participações incluem gigantes financeiros como JPMorgan Chase e Berkshire Hathaway, a gigante do petróleo e gás ExxonMobil, o líder em saúde Johnson & Johnson e o recente membro do clube do trilhão de dólares — Walmart. Estas empresas podem não ter o brilho e o glamour de ações de crescimento de inteligência artificial (IA) de alta octanagem, mas têm um histórico de recompensar acionistas pacientes com retornos estáveis. E muitas participações no ETF pagam dividendos estáveis e crescentes, motivo pelo qual o Vanguard Value ETF rende 2%, em comparação com apenas 1,2% do S&P 500.

Dado o recente aumento, o Vanguard Value ETF já não é tão barato como costumava ser, mas ainda negocia com um desconto em relação ao S&P 500, com um rácio preço/lucro (P/E) de 21,7, face a 27,5 do Vanguard S&P 500 ETF.

Expandir

NYSEMKT: VTV

Vanguard Value ETF

Variação de hoje

(-1,05%) $-2,17

Preço atual

$204,71

Dados principais

Variação do dia

$204,63 - $207,62

Variação em 52 semanas

$150,43 - $208,20

Volume

2,4 milhões

2. Vanguard Mega Cap Value ETF

O Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV 0,90%) é uma versão mais concentrada do ETF de Valor, com uma taxa de despesa ligeiramente superior de 0,05%. Possui 123 participações, em comparação com 312 do ETF de Valor.

Ambos os fundos têm participações muito semelhantes, mas o Mega Cap Value ETF atribui ponderações maiores às maiores empresas. Por exemplo, tem 16,1% investidos nas cinco maiores participações — JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Johnson & Johnson e Walmart — em comparação com 13,1% nas mesmas cinco participações do Vanguard Value ETF.

O Mega Cap Value ETF é uma escolha superior para investidores que desejam maior exposição às ações de valor líderes do setor, em vez de diversificar a carteira por mais nomes.

Nos últimos cinco anos, o Mega Cap Value ETF superou ligeiramente o Value ETF, com um retorno total de 89,1% contra 85,5%. Mas a diferença é relativamente pequena, pelo que a decisão deve basear-se na qual ETF se alinha melhor com os seus interesses e participações existentes.

3. Vanguard High Dividend Yield ETF

Por mais bem que tenham desempenhado o Vanguard Value ETF e o Mega Cap Value ETF em 2026, o Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM 1,06%) está ligeiramente à frente — com uma valorização de 8,1% desde o início do ano.

Dados do VYM por YCharts

Com 562 participações e uma taxa de despesa de 0,04%, o ETF geralmente foca-se em empresas com dividendos em crescimento. No entanto, há algumas nuances.

Por exemplo, a maior participação do fundo é a Broadcom, que outrora era vista mais como uma ação de valor, antes de o seu negócio de semicondutores de IA decolar. No entanto, a Broadcom tem um histórico excecional de 15 anos de aumentos massivos de dividendos. Mas, com um rendimento de 0,8%, a ação não é “alto rendimento”, como o nome do ETF sugeriria. A Walmart está na mesma situação — com 52 anos consecutivos a aumentar o seu pagamento, mas um rendimento de apenas 0,7%, simplesmente porque a ação tem tido um desempenho excelente.

Em vez de vender ações de alto desempenho só porque subiram e já não oferecem altos rendimentos, o fundo tende a manter líderes do setor. Esta é exatamente a abordagem que os investidores a longo prazo procuram.

Para além da Broadcom, o Vanguard High Dividend Yield ETF partilha muitas semelhanças com o ETF de Valor e o Mega Cap Value ETF. Apesar de estar um pouco mais concentrado em setores de baixo rendimento, como tecnologia e bens de consumo discricionários, o ETF apresenta um rendimento ligeiramente superior de 2,3%, com uma avaliação semelhante às dos outros dois ETFs.

Exposição ampla às ações de valor líderes

O Vanguard Value ETF, o Mega Cap Value ETF e o High Dividend Yield ETF são muito semelhantes. E, para a maioria dos investidores, provavelmente é uma questão de qual é a melhor opção agora. No entanto, ao escolher um ETF para comprar e manter a longo prazo, vale a pena refletir para garantir que está a tomar a melhor decisão possível.

O Vanguard Value ETF é a melhor opção para investidores que procuram maior diversificação, enquanto o Mega Cap Value ETF é a melhor aposta para maior concentração nas maiores ações de valor.

Entretanto, o Vanguard High Dividend Yield ETF inclui algumas ações de valor de menor qualidade com rendimentos mais elevados, mas também tem uma ponderação de 7% na Broadcom — que é um fator de crescimento único para um fundo, de resto, focado em valor. Portanto, se deseja alguma exposição à IA enquanto gera rendimento passivo, o Vanguard High Dividend Yield ETF é o fundo ideal para si.