Por que a Regra dos 4% Pode Falhar na Sua Aposentadoria -- e o Que Fazer em Vez Disso

Muitas pessoas sentem que poupar para a reforma é uma tarefa difícil. Mas muitos idosos também enfrentam dificuldades em gastar as suas poupanças de reforma assim que terminam as suas carreiras. E uma grande razão para isso resume-se ao medo de ficar sem dinheiro.

Se não quer colocar o seu fundo de emergência em risco de acabar durante a sua vida, é importante empregar uma estratégia inteligente de retirada. E, para isso, a regra dos 4% pode fazer sentido.

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A regra dos 4% consiste em retirar 4% do saldo das suas poupanças no primeiro ano de reforma. As retiradas futuras são então ajustadas para a inflação.

É uma regra que os especialistas financeiros apoiam há muito tempo. Mas pode não ser adequada para si.

Existem grandes problemas com a regra dos 4%

A regra dos 4% pode parecer um princípio simples para gerir a sua conta de reforma individual (IRA) ou 401(k). Mas, na realidade, pode falhar, colocando-o em risco de ficar sem dinheiro ou limitando desnecessariamente o valor que pode retirar a cada ano.

Um problema com a regra dos 4%, por exemplo, é que ela assume que o seu portefólio está bastante equilibrado entre ações e obrigações. Se tiver uma maior proporção de ações, uma taxa de retirada de 4% pode significar que está a ficar sem rendimento anual, já que esse tipo de portefólio pode gerar retornos mais fortes. E, se tiver uma maior proporção de obrigações, o seu portefólio pode não render o suficiente para suportar uma taxa de retirada de 4%.

Há também que considerar o momento da sua reforma. A regra dos 4% destina-se a suportar 30 anos de retiradas da conta de reforma. Se terminar a sua carreira aos 60 anos, pode precisar de mais de 30 anos de rendimento das suas poupanças. E, se trabalhar até aos 70, pode estar a pensar em menos anos.

É melhor criar a sua própria estratégia

Se pretende seguir a regra dos 4% para a reforma, a sua melhor hipótese pode ser usá-la apenas como ponto de partida, personalizando uma estratégia que funcione para si. Essa estratégia deve basear-se em:

• A composição do seu portefólio
• A sua idade de reforma e expectativa de vida
• As suas necessidades de despesa anual
• Outras fontes de rendimento

Depois de analisar diferentes opções, pode chegar à conclusão de que a regra dos 4% faz, de fato, sentido para si. Mas é importante considerar outras estratégias antes de se comprometer totalmente com ela.

Na verdade, uma coisa que pode querer fazer é adotar uma estratégia de retirada que evolua à medida que as suas necessidades mudam. Isso pode significar usar uma taxa de retirada de 5% nos primeiros estágios da reforma, quando estiver mais ativo, e reduzir para 3% quando desejar desacelerar e fazer menos.

Por isso, mantenha a mente aberta sobre a gestão do seu fundo de emergência. E não se limite apenas à regra dos 4%, mesmo que seja algo que ouça frequentemente.