Robinhood Entre as Melhores Ações para Investir Após a Venda Recentemente—Será Agora o Momento de Comprar?

Robinhood Markets, Inc. (HOOD) enfrentou uma queda significativa desde as máximas recorde atingidas no final de 2025, mas por trás dessa volatilidade reside uma tese de investimento convincente para aqueles que procuram ações para investir. A empresa de tecnologia financeira passou por uma transformação notável desde seus primeiros dias como uma aplicação de negociação sem comissões até se tornar um gigante de corretagem diversificado, concorrendo diretamente com players estabelecidos como a Fidelity. Apesar de uma queda de 50% em relação ao seu pico, a companhia ainda entregou retornos excepcionais, subindo 650% ao longo de dois anos e superando significativamente o performance de líderes em semicondutores como a Nvidia.

Atualmente negociando perto de 75 dólares por ação, a média do preço-alvo dos analistas sugere um potencial de valorização de aproximadamente 86% a partir dos níveis atuais, tornando-se um candidato digno de consideração entre ações de qualidade para investir durante disfunções de mercado. A ação está testando níveis críticos de suporte técnico, enquanto seus indicadores fundamentais apresentam um quadro de crescimento e rentabilidade acelerados.

De Plataforma de Meme Trading a Corretora de Grau Institucional

A percepção original da Robinhood como uma aplicação de negociação de ações meme para especuladores de varejo já não captura toda a extensão do que a empresa se tornou. A firma alcançou um marco importante ao ingressar no índice S&P 500 em setembro, uma validação de sua transformação em uma potência legítima de serviços financeiros. Essa evolução vai muito além da simples negociação de ações.

A empresa agora opera 11 linhas de negócios distintas, cada uma gerando aproximadamente 100 milhões de dólares ou mais em receita anualizada. Essas fontes de receita incluem contas de aposentadoria, negociação de criptomoedas, contratos de futuros e opções, plataformas de negociação ativa baseadas em desktop, serviços de gestão de patrimônio e empreendimentos emergentes como mercados de previsão. Essa abordagem diversificada protege o negócio de uma dependência excessiva de qualquer categoria de produto.

Desempenho Financeiro: Crescimento e Rentabilidade Acelerados

Os indicadores financeiros que sustentam o desempenho recente da Robinhood demonstram uma alavancagem operacional substancial. Os assinantes Gold pagos — uma métrica-chave de engajamento — aumentaram 77% ano a ano no terceiro trimestre, atingindo 3,9 milhões de usuários. Ao mesmo tempo, o total de contas de investimento expandiu-se 11%, chegando a 27,9 milhões, com 2,8 milhões de novas contas durante o período.

A geração de receita por usuário tornou-se cada vez mais robusta. A receita média por usuário subiu 82% para 191 dólares no terceiro trimestre, apoiada por um aumento de 100% na receita total trimestral em relação ao ano anterior. Ainda mais impressionante, o lucro por ação disparou 259% para 0,61 dólares, superando as estimativas dos analistas pelo quarto trimestre consecutivo, com uma média de superação de 26%.

Olhando para o futuro, a trajetória de crescimento parece intacta. Os analistas projetam uma expansão ajustada do EPS de 85% em 2025 e mais 23% em 2026, atingindo 2,48 dólares por ação, em comparação com perdas de 0,60 dólares em 2023 e lucros de 1,09 dólares em 2024. A receita deve crescer 53% em 2025 e mais 22% em 2026, atingindo 5,50 bilhões de dólares, contra 2,95 bilhões de dólares em 2024. Essas previsões mostraram-se resilientes mesmo com as estimativas de consenso sendo revisadas para cima nos últimos meses.

Configuração Técnica e Oportunidade de Valorização

Do ponto de vista técnico, a HOOD apresenta uma configuração intrigante tanto para traders táticos quanto para investidores de longo prazo. A ação está testando seu pico de rompimento pós-IPO de 2021, um nível que historicamente fornece suporte ou pontos de impulso para movimentos subsequentes. Os níveis de Índice de Força Relativa (RSI) atingiram níveis historicamente sobrevendidos, sugerindo uma pressão de baixa limitada por vendas de capitulação.

O múltiplo de avaliação foi significativamente comprimido. Com um índice de 35,7x o lucro estimado para os próximos 12 meses, a HOOD negocia com um desconto de 60% em relação às suas máximas recentes. Mais notavelmente, o índice preço/lucro/crescimento (PEG) de 1,3 representa um desconto de 75% em relação aos níveis anteriores e está alinhado de perto com o setor de tecnologia mais amplo. Essa posição é particularmente relevante considerando que a HOOD valorizou 130% desde seu IPO, em comparação com apenas 70% para o setor de tecnologia como um todo no mesmo período.

Considerações de Investimento

Para aqueles que avaliam ações para investir nos níveis atuais, vários fatores merecem consideração. Primeiro, a transição fundamental da empresa de uma plataforma de negociação para um provedor diversificado de serviços financeiros oferece um impulso de crescimento estrutural, independente do sentimento de mercado em relação ao trading de varejo. Segundo, a avaliação tornou-se atraente em relação às taxas de crescimento projetadas, reduzindo o risco de downside enquanto mantém um potencial de alta substancial. Terceiro, a configuração técnica sugere vendas impulsionadas por capitulação, e não deterioração dos fundamentos.

No entanto, os investidores devem permanecer atentos à volatilidade inerente às ações de fintech e ao potencial de ventos contrários macroeconômicos pressionarem os mercados financeiros de forma mais ampla. O próximo relatório de resultados fornecerá orientações atualizadas que podem reforçar o caso de alta ou revelar desafios inesperados no negócio.

Nos níveis atuais, a Robinhood representa uma opção financeiramente sólida entre ações para investir, especialmente para aqueles com paciência para suportar a volatilidade de curto prazo e convicção na capacidade da empresa de executar sua estratégia de crescimento diversificado. O potencial de alta de 86%, combinado com um nível de suporte técnico, oferece uma oportunidade assimétrica de risco-retorno para investidores disciplinados.