Três principais ações prontas para impulsionar o crescimento da carteira em 2026: Um guia estratégico de investimento

O início de 2026 apresenta aos investidores oportunidades atraentes nos setores de tecnologia e economia digital. Com analistas de Wall Street mantendo perspetivas otimistas para várias ações de alto potencial, identificar as melhores ações para investir requer uma análise cuidadosa dos fundamentos empresariais, posicionamento competitivo e catalisadores de crescimento. Entre o universo de empresas cotadas em bolsa, três valores negociados abaixo de 100 dólares por ação destacam-se como candidatos particularmente atrativos: Circle Internet Group (NYSE: CRCL), The Trade Desk (NASDAQ: TTD) e Netflix (NASDAQ: NFLX).

A tese de investimento por trás destas três empresas assenta em vantagens competitivas distintas e tendências setoriais favoráveis. Entre os analistas, as expectativas consensuais apontam para um potencial de valorização significativo nos próximos 12 meses. Entre os analistas que cobrem a Circle Internet Group, o preço-alvo mediano está nos 118 dólares, sugerindo uma valorização de aproximadamente 37% em relação aos níveis iniciais de 2026, cerca de 86 dólares por ação. Para a The Trade Desk, 41 analistas estabeleceram um objetivo médio de 60 dólares, implicando uma subida de 62% a partir de preços na faixa dos 30 dólares. A Netflix atrai a atenção de 46 analistas que projetam um objetivo médio de 132 dólares, representando cerca de 40% de potencial de valorização a partir de avaliações próximas dos 94 dólares.

Compreender por que estas ações merecem consideração na carteira exige analisar os fatores específicos que tornam cada uma uma oportunidade de destaque dentro da categoria de melhores ações para investir.

Circle Internet Group: Aproveitando a Adoção de Stablecoins e Conformidade Regulamentar

A Circle atua na interseção entre inovação fintech e tecnologia blockchain, consolidando-se como o principal emissor do USDC — uma stablecoin denominadas em dólares que atingiu uma massa crítica na adoção institucional e de retalho. O foco estratégico da empresa na conformidade regulatória nos mercados dos Estados Unidos e Europa posicionou o USDC como a stablecoin preferida por instituições financeiras estabelecidas, segundo analistas do JPMorgan Chase.

O ecossistema mais amplo de stablecoins representa uma força transformadora nas finanças globais. Projeções do setor estimam que a receita relacionada com stablecoins crescerá a uma taxa composta de 54% até ao final da década. A Circle encontra-se numa posição ideal para capitalizar este crescimento, dado o estatuto preferencial do USDC entre os players tradicionais do setor financeiro. Atualmente, a Circle gera receitas substanciais através de juros sobre ativos de reserva — o colateral em moeda fiduciária que sustenta cada unidade de stablecoin. No entanto, a empresa diversificou recentemente as suas fontes de receita com o lançamento da Circle Payments Network (CPN), criando uma nova via de disrupção em processamento de salários, redes de pagamento a fornecedores e infraestrutura de liquidação de comércio eletrónico.

Do ponto de vista de avaliação, a Circle negocia a 8,1 vezes as vendas, um múltiplo notavelmente atrativo para uma empresa com previsão de crescimento de receitas de 32% ao ano até 2027. A ação caiu cerca de 67% desde o pico pós-IPO, refletindo a euforia inicial do mercado que não foi sustentada. O ambiente atual apresenta um ponto de entrada convincente para investidores que procuram exposição à revolução da infraestrutura de ativos digitais e fintech.

The Trade Desk: Domínio Independente no Ecossistema de Publicidade Digital

A The Trade Desk consolidou-se como a maior plataforma independente de demanda (DSP) operando nos canais de publicidade na internet aberta. O seu conjunto de software permite aos anunciantes planear, analisar e ajustar campanhas que abrangem mídia de retalho, televisão conectada (CTV) e canais digitais.

Uma distinção fundamental separa a The Trade Desk de ameaças competitivas maiores, como Google, Meta Platforms e Amazon. Enquanto estes gigantes tecnológicos mantêm ecossistemas de publicidade verticalmente integrados — controlando tanto a infraestrutura de veiculação de anúncios quanto inventário de mídia premium — a The Trade Desk opera com total independência em relação à propriedade de conteúdo. Esta posição estrutural elimina o conflito de interesses inerente às plataformas concorrentes, criando incentivos naturais para que editores e retalhistas partilhem dados de primeira mão valiosos com a plataforma da The Trade Desk.

Esta independência traduz-se em vantagens competitivas tangíveis. A The Trade Desk estabeleceu parcerias de dados com diversos grandes retalhistas, desbloqueando capacidades de medição não disponíveis em plataformas concorrentes. Da mesma forma, os compradores de mídia beneficiam de maior transparência ao implementar orçamentos de publicidade em CTV através da infraestrutura da empresa. A Frost & Sullivan, uma firma de pesquisa de mercado, identificou recentemente a The Trade Desk como a principal DSP independente, destacando capacidades avançadas de inteligência artificial, medição omnicanal sofisticada e soluções inovadoras de identidade como fatores diferenciadores. “A The Trade Desk continua a ser um ponto de referência na indústria”, concluíram os analistas da Frost & Sullivan.

Preocupações do mercado com o foco intensificado da Amazon na publicidade em CTV pressionaram a avaliação da The Trade Desk, cujas ações caíram 71% desde máximos anteriores. No entanto, as expectativas dos analistas permanecem construtivas, com Wall Street a estimar que os lucros ajustados crescerão a uma taxa de 15% ao ano nos próximos dois anos. Esta trajetória de crescimento torna a avaliação atual de aproximadamente 21 vezes os lucros razoável relativamente ao potencial de lucros futuros.

Netflix: Escala de Conteúdo e Dados de Assinantes Criando Liderança de Mercado Defensável

A Netflix mantém-se como líder global em streaming, medida pelo número de assinantes ativos mensais, uma posição reforçada pelas vantagens de pioneirismo, inovação contínua de conteúdo e uma biblioteca incomparável de produções originais. Dados recentes de visualização da Nielsen destacam o domínio do conteúdo da Netflix: seis dos dez programas de streaming mais assistidos atualmente são originais da Netflix, prolongando um padrão estabelecido ao longo do ano anterior, quando a Netflix dominou seis das dez primeiras posições.

Este domínio de conteúdo gera vantagens competitivas em cascata. Como a plataforma de streaming que serve a maior audiência, a Netflix acumula dados de visualização sem precedentes que informam decisões de produção e estratégias de aquisição de conteúdo. Os concorrentes que adotam estratégias de streaming — incluindo Walt Disney, Paramount Global e Comcast — possuem ativos legados significativos em televisão linear, que absorvem capital e atenção de gestão. A Netflix, livre dessas obrigações legadas, dedica cada dólar à expansão e melhoria do seu modelo de negócio de streaming.

As ações da Netflix recuaram 30% desde máximos históricos, devido à apreensão dos investidores quanto às avaliações de aquisição discutidas em relação à Warner Bros. Discovery. Esta retração cria uma potencial oportunidade, uma vez que análises de Wall Street sugerem que os lucros da Netflix crescerão a uma taxa de 24% ao ano nos próximos três anos. Com avaliações atuais próximas dos 39 vezes os lucros futuros, a ação parece razoavelmente avaliada face ao crescimento esperado. A autoridade de marca incomparável da empresa, aliada à sua capacidade de atrair e reter assinantes através de conteúdo original de alta qualidade, torna improvável que os concorrentes consigam desbancar a Netflix da sua posição de liderança de mercado no futuro próximo.

Construindo uma Perspetiva de Investimento Atraente para 2026

As três empresas analisadas acima representam algumas das melhores ações para investir, com base no seu posicionamento competitivo, expectativas de analistas e alinhamento com tendências de mercado de longo prazo. A Circle Internet Group oferece exposição à fintech e à adoção de stablecoins num quadro regulatório favorável. A The Trade Desk proporciona um investimento puro na infraestrutura de publicidade digital independente, a avaliações atrativas. A Netflix combina características defensivas, devido à sua liderança de mercado, com potencial de crescimento através de margens em expansão e crescimento internacional de assinantes.

Cada uma destas empresas negocia a avaliações que incorporam um ceticismo relevante por parte de alguns participantes do mercado, mas as suas trajetórias empresariais fundamentais e o consenso dos analistas de Wall Street sustentam o potencial de valorização significativa ao longo de 2026 e além. Investidores que considerem acrescentar estas oportunidades às suas carteiras devem avaliá-las à luz dos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.