Três ETFs que superam dramaticamente o índice S&P 500 para começar 2026

À medida que fevereiro avança para a sua terceira semana, começa a emergir um quadro claro sobre quais fundos negociados em bolsa (ETFs) têm construído os registos de desempenho mais sólidos em comparação com os benchmarks tradicionais de acompanhamento do S&P. A distinção é marcante: enquanto os ETFs de mercado amplo rondam retornos padrão, um grupo seleto de fundos especializados já registou ganhos que excedem significativamente o índice. Para além dos vencedores esperados — ETFs alavancados destinados ao trading de curto prazo e fundos de metais preciosos aproveitando o momentum do ouro e da prata — surgiram alguns vencedores verdadeiramente surpreendentes. Estes destaques focam em tecnologias emergentes como sistemas não tripulados, metais industriais críticos e estratégias sofisticadas de geração de rendimento que os fundos ligados ao S&P simplesmente não conseguem replicar.

A Oportunidade da Revolução dos Drones: Porque o DRNZ Está a Deixar os ETFs Tradicionais Para Trás

A interseção entre inteligência artificial e tecnologia de veículos aéreos não tripulados representa uma das histórias de expansão mais negligenciadas no mercado atual. À medida que as aplicações de drones se expandem para além das origens militares, entrando na agricultura, infraestruturas e setores comerciais, os investidores descobrem que a exposição a este crescimento não tem que significar apostar em um punhado de ações de grande capitalização.

O ETF de Drones REX (NASDAQ: DRNZ), lançado há apenas quatro meses, em outubro de 2025, já capturou a imaginação do mercado ao entregar quase 30% de retorno desde o início do ano — um desempenho que faz a maioria das ações do S&P 500 parecerem modestas. O que distingue o DRNZ num mercado de ETFs saturado é a sua posição singular: é o único fundo verdadeiramente global, de jogo puro, dedicado à tecnologia de drones disponível para investidores nos EUA.

A carteira mantém uma estrutura enxuta de 43 posições, com uma concentração significativa em líderes do setor como a Ondas Inc. (NASDAQ: ONDS) e a DroneShield Ltd. (ASX: DRO). Esta abordagem focada significa que as três principais posições representam cerca de um terço dos ativos, uma concentração que exige respeito por parte dos gestores de carteira. Para investidores que já detêm ações individuais de drones, acrescentar o DRNZ pode criar uma exposição excessiva não intencional.

A taxa de despesa de 0,65% é uma compensação razoável pelo acesso especializado, embora a novidade do fundo crie uma desvantagem prática: o volume de negociação e os ativos sob gestão permanecem modestos, o que pode impactar investidores que procuram posições de grande dimensão. Ainda assim, para aqueles convencidos de que o setor de drones superará a trajetória do mercado tradicional, o DRNZ oferece algo que o S&P não consegue — uma exposição diferenciada, setorial.

A Jogada do Níquel que Ninguém Está a Falar: Como o NIKL Supera os Retornos de Metais Preciosos

Enquanto Wall Street obsessa-se com os rallies do ouro e da prata, uma oportunidade mais subtil tem vindo a oferecer retornos excecionais de forma silenciosa. O ETF Sprott de Mineradores de Níquel (NASDAQ: NIKL) exemplifica como olhar além dos títulos de notícias do mercado de commodities pode revelar um desempenho genuíno superior.

O papel do níquel na transição energética mudou fundamentalmente o seu perfil de investimento. À medida que as baterias de veículos elétricos incorporam cada vez mais níquel para prolongar a autonomia — uma evolução que promete sustentar aumentos de procura — o metal passou de um insumo industrial de nicho a um componente crítico da infraestrutura energética. Ainda assim, o NIKL permanece relativamente desconhecido em comparação com ETFs de metais preciosos, criando uma verdadeira lacuna de desempenho.

O NIKL detém uma carteira cuidadosamente selecionada de 27 empresas mineiras globais, ponderadas deliberadamente para operações de pequena e média capitalização situadas nos hotspots de níquel: Indonésia, Austrália e Canadá. Esta perspetiva internacional dá aos investidores nos EUA acesso a empresas mineiras que raramente aparecem na construção de carteiras domésticas — exatamente o tipo de ineficiência de mercado que impulsiona retornos desproporcionais.

Os números contam a história de forma vívida. O NIKL retornou aproximadamente 31% desde janeiro, com um ganho extraordinário de 94% nos últimos doze meses, complementado por um rendimento de dividendos de 1,80%. Estes resultados superam de forma avassaladora o que os investidores do S&P 500 conseguiram no mesmo período. Com uma taxa anual de 0,75%, o NIKL custa um pouco mais do que um ETF do S&P, mas a diferença de desempenho compensa amplamente esse custo adicional.

Rendimento Através de Estratégia de Opções: Porque a Abordagem do MRNY Funciona Quando a Ação Dispara

O ETF YieldMax MRNA Option Income Strategy (NYSEARCA: MRNY) representa uma categoria de oportunidade completamente diferente — uma onde a geração de rendimento e a valorização do capital trabalham em conjunto, em vez de serem objetivos concorrentes.

O MRNY implementa uma estratégia de calls cobertos sobre ações da gigante biotecnológica Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA), gerando distribuições de rendimento semanais sistemáticas. Os resultados têm sido extraordinários: um rendimento de dividendos anualizado de 92,16% — equivalente a um pagamento anual de 19,15 dólares — tornou o MRNY uma presença constante para investidores focados em rendimento desde o seu lançamento, há mais de dois anos.

O que torna o MRNY particularmente interessante em relação aos aristocratas de dividendos do S&P é o seu perfil de retorno duplo. O fundo captura ganhos na ação subjacente MRNA diretamente, que subiu 55% desde 1 de janeiro. Isto contribuiu de forma significativa para os retornos de 47% do MRNY lançados em 2026, combinando apreciação de preço e distribuições num único valor de retorno que os componentes tradicionais do S&P, que pagam dividendos, têm dificuldade em igualar.

A troca estrutural é importante: estratégias de calls cobertos limitam inerentemente a participação na valorização se a ação subjacente fizer movimentos verdadeiramente explosivos além dos preços de exercício. Os investidores não podem esperar que os ganhos de capital do MRNY espelhem exatamente o performance da ação MRNA; o fundo sacrifica alguma potencial de apreciação em troca de certeza de rendimento. Além disso, a taxa de despesa de 1,27% reflete a gestão ativa e a especialização envolvidas — mais elevada do que um ETF básico do S&P, mas potencialmente justificada pelos retornos entregues.

O MRNY atrai principalmente investidores sofisticados confortáveis com estes trade-offs e habituados a estratégias de rendimento baseadas em opções. Para esses investidores, o fundo criou uma combinação convincente de distribuições e apreciação de preço que superou decisivamente o que as participações tradicionais do S&P normalmente oferecem.

A linha condutora que liga estes três fundos é simples: posicionamento especializado, seja em tecnologias emergentes, commodities negligenciadas ou estratégias sofisticadas, criou um fosso de desempenho entre estes ETFs e a exposição ampla ao S&P durante o momentum inicial de 2026. A questão que os investidores enfrentam é se estes outperformers podem manter a sua trajetória ou se a reversão do S&P se reassertará à medida que o ano avança.