Razões essenciais para investir em ações: por que os principais especialistas financeiros recomendam exposição ao mercado de ações

Há décadas, profissionais de finanças defendem o mercado de ações como um veículo poderoso para a acumulação de riqueza. Jeremy Siegel, renomado professor da Wharton School e autor do influente livro Stocks for the Long Run, descreveu as ações como o “maior criador de riqueza de todos os tempos” quando medido ao longo de décadas, e não meses. Ainda assim, apesar deste consenso, uma pesquisa da Gallup revela uma lacuna intrigante: apenas 62% dos adultos nos EUA atualmente possuem exposição ao mercado de ações através de ações individuais, fundos mútuos ou contas de aposentadoria. Os restantes 38% frequentemente citam preocupações como capital insuficiente, intolerância ao risco, ceticismo em relação às instituições financeiras ou conhecimento inadequado de investimentos. Vamos explorar as principais razões para investir em ações e por que esta classe de ativos merece um lugar em praticamente todas as carteiras.

Por que as ações superam as poupanças tradicionais e os títulos

O argumento a favor de investimentos no mercado de ações começa com uma realidade matemática simples: alternativas tradicionais frequentemente não conseguem preservar o poder de compra. Entre 2004 e 2024, os EUA experimentaram uma inflação média anual de 2,5%, enquanto as contas de poupança renderam apenas 1% ao ano. Essa diferença significa que seu dinheiro perde valor ao ficar parado em contas de baixo rendimento. Mesmo quando o Federal Reserve elevou as taxas de juros em 2022 e 2023—aumentando temporariamente os rendimentos para 3-5%—esse benefício mostrou-se efêmero, pois as taxas inevitavelmente caíram.

Investimentos em títulos apresentam desafio semelhante. Embora alguns títulos especializados, como os Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) e os títulos Série I (indexados à inflação), ofereçam proteção contra a inflação, a maioria dos títulos tradicionais—including os de taxa fixa, municipais e corporativos—tem dificuldades em manter seu valor real. Títulos com rendimentos mais altos podem temporariamente superar a inflação, mas geralmente carregam um risco de crédito substancialmente maior.

Por outro lado, o índice S&P 500—composto por 500 das maiores empresas de capital aberto dos EUA—tem entregado consistentemente retornos anuais médios superiores a 10% desde sua criação em 1957. Este desempenho superior reflete a realidade fundamental de que os investidores em ações beneficiam-se diretamente do crescimento e da lucratividade das empresas. Para aqueles que preferem evitar a seleção de ações individuais, abordagens baseadas em índices, como o ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO), oferecem exposição de baixo custo a esse universo diversificado de empresas líderes.

Eliminando barreiras financeiras: como as corretoras modernas tornaram o investimento em ações acessível

Um grande obstáculo que historicamente impediu muitos americanos de participarem do mercado de ações foi a comissão por transação. No passado, cada operação envolvia taxas elevadas, tornando investimentos pequenos economicamente inviáveis. Na última década, porém, a negociação sem comissões—popularizada por plataformas inovadoras como a Robinhood Markets—tornou-se o padrão do setor. Essa democratização mudou fundamentalmente a equação de acessibilidade.

Inovações adicionais reduziram ainda mais as barreiras de entrada. A maioria das corretoras modernas agora permite a compra de frações de ações, possibilitando que investidores acumulem posições em ações de alto valor, como Nvidia e Amazon, sem precisar de milhares de dólares inicialmente. Essa capacidade transforma ações de alto valor, antes inalcançáveis, em investimentos verdadeiramente acessíveis.

Construindo riqueza a longo prazo através de investimentos consistentes

O caminho para um crescimento substancial da carteira não exige investimentos de uma só vez ou rendimentos excepcionais. Uma simples conta ilustra esse princípio: investir apenas 100 dólares por mês, com um retorno médio de 8% ao ano, gera aproximadamente 150 mil dólares após 30 anos. O poder dos juros compostos—obter retornos sobre seus retornos—acelera a acumulação de riqueza ao longo do tempo, sem necessidade de começar com uma grande quantia.

Exemplos históricos reforçam essa tese. As ações da Coca-Cola valorizaram 213% nas últimas duas décadas, mas os acionistas que reinvestiram os dividendos alcançaram retornos totais de 473%—superando amplamente a inflação e demonstrando o efeito multiplicador de uma participação disciplinada e de longo prazo. Esse padrão se estende a ações de qualidade, onde tanto a valorização do capital quanto o reinvestimento de dividendos contribuem para uma criação de riqueza real significativa.

Exemplos reais de sucesso no mercado de ações

Investir com sucesso não é exclusivo de profissionais de Wall Street ou de quem herdou riqueza. O próprio mercado fornece evidências convincentes de que a criação de riqueza acessível está ao alcance de investidores comuns comprometidos com estratégias de longo prazo.

A Berkshire Hathaway de Warren Buffett exemplifica esse fenômeno, com as ações da empresa valorizando 786% nos últimos 20 anos. Embora as ações individuais apresentem volatilidade, empresas de alta qualidade que pagam dividendos—incluindo corporações maduras como a Coca-Cola—oferecem retornos relativamente previsíveis, com flutuações gerenciáveis. Essas ações “sempre verdes” geram renda constante por meio de dividendos, ao mesmo tempo em que permitem aos acionistas se beneficiarem do crescimento do negócio subjacente.

Além de entender os movimentos de preço, participar do mercado de ações desenvolve a literacia financeira. Aprender a avaliar o modelo de negócio de uma empresa, interpretar relatórios de lucros e calcular métricas básicas de avaliação desmistifica o investimento e aumenta a confiança na tomada de decisões financeiras mais amplas. Essa dimensão educativa transforma o investimento de um jogo de azar arriscado em uma atividade informada e gerenciável.

Passos estratégicos rumo à independência financeira

A crise de poupança para aposentadoria nos EUA reforça por que a participação no mercado de ações é importante: segundo o Federal Reserve, apenas 54,3% dos americanos possuem contas de aposentadoria, e apenas 4,7% acumularam mais de um milhão de dólares. Essas estatísticas preocupantes destacam as consequências de atrasar ou não investir em ações.

Construir uma carteira diversificada de ações de qualidade, fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs) representa um caminho comprovado para fazer parte da minoria que alcança poupanças substanciais para a aposentadoria. Uma vez que a carteira atinge 1 milhão de dólares, os investidores podem gerar uma renda passiva significativa ao alocar capital em ações que pagam dividendos, com rendimento de 4-5% ao ano—produzindo entre 40 mil e 50 mil dólares anuais sem trabalho ativo. Reinvestir essa renda acelera a futura acumulação, criando um ciclo de geração de riqueza que se reforça.

A verdade fundamental permanece inalterada: os investimentos no mercado de ações representam um dos mecanismos mais eficazes da história para construir riqueza duradoura. Seja por proteção contra a inflação, retornos superiores a longo prazo, pontos de entrada acessíveis, valor educacional ou segurança na aposentadoria, as razões convincentes para investir em ações vão muito além dos profissionais de Wall Street. Para a maioria dos adultos americanos, a questão não é se participar do mercado de ações, mas quando começar.