A expiração em massa de opções de BTC e ETH redesenha o equilíbrio do mercado

30 de janeiro marca um momento crítico para os mercados de criptomoedas com a expiração simultânea de posições record de opções sobre Bitcoin e Ethereum. Segundo dados da BlockBeats, esta expiração envolve quase 9 bilhões de dólares em valor nominal, moldando significativamente a dinâmica dos preços e a volatilidade a curto prazo.

Expiração record de 30 de janeiro: 9 bilhões de dólares em jogo

O mercado de Bitcoin conhece a expiração de 91 000 contratos de opções, com um valor nominal de 7,6 bilhões de dólares. A proporção Put/Call situa-se em 0,48, indicando uma tendência altista marcada, enquanto o nível de equilíbrio chave está em 90 000 $. Paralelamente, o Ethereum registra a expiração de 435 000 contratos com um valor nominal de 1,19 bilhão de dólares, com uma proporção Put/Call de 0,68 e um ponto de equilíbrio em 3 000 $.

Adam, analista na Greeks.live, destaca que esta data corresponde à primeira expiração mensal após o regulamento anual. As posições em liquidação representam 25 % do volume total que vence, refletindo uma concentração incomum de transações a termo e ajustes de carteira de grande escala.

Volatilidade implícita no máximo: BTC e ETH sob pressão

Bitcoin e Ethereum sofrem uma correção significativa desde ontem, com os receios do mercado reaparecendo após as turbulências do quarto trimestre do ano anterior. A volatilidade implícita atinge picos anuais, com uma IV do prazo principal do BTC média de cerca de 45 % e a do ETH em 60 %.

Além desses números, os níveis técnicos desempenham um papel estabilizador. O suporte em 80 000 $ para o Bitcoin e o em 2 500 $ para o Ethereum oferecem uma resistência importante frente aos movimentos de baixa. O preço atual do BTC sobe para 70 400 $, enquanto o ETH cotiza a 2 130 $, refletindo as pressões recentes do mercado.

Os traders ajustam suas posições diante das flutuações

O volume de negociação em grande escala intensifica-se durante este período de expiração, com uma taxa de rotação elevada principalmente motivada pela necessidade de reposicionar as carteiras. Os market makers e traders ativos mantêm reservas de liquidez substanciais, demonstrando uma vontade forte de transação.

A demanda mais acentuada concerne às estratégias de proteção contra baixa, sugerindo uma prudência aumentada face aos riscos de queda. Essa dinâmica cria um ambiente onde as posições curtas e as coberturas tornam-se prioridades para os atores do mercado, moldando assim os movimentos de preço nesta expiração.