As três melhores ações de petróleo para considerar para rendimento e crescimento

O setor de energia enfrentou ventos contrários significativos em 2025, com a ação média de energia no S&P 500 a subir apenas 4% em comparação com o avanço de quase 18% do mercado mais amplo. Ainda assim, apesar dos desafios recentes do setor, a energia continua a ser fundamental para impulsionar o crescimento económico global. Para investidores à procura das melhores ações de petróleo que combinem dividendos confiáveis com potencial de crescimento a longo prazo, destacam-se três empresas: ConocoPhillips, Oneok e NextEra Energy. Cada uma traz forças distintas à mesa — desde geração de caixa até expansão de infraestrutura e jogadas na transição para energia limpa.

ConocoPhillips: Posicionamento para um Boom de Fluxo de Caixa

ConocoPhillips (NYSE: COP), uma das principais produtoras globais de petróleo e gás, opera uma das bases de ativos mais eficientes em custos e geograficamente diversificadas do setor. A empresa necessita apenas de preços do petróleo na casa dos mid-$40s para financiar as operações e cerca de $10 adicionais por barril para sustentar o dividendo atual. Com o crude a ser negociado perto de $60 por barril, a empresa gera um fluxo de caixa excedente substancial disponível para os acionistas.

Mais importante ainda, a estrutura de custos da ConocoPhillips está a melhorar de forma significativa. Após a integração em larga escala dos ativos da Marathon Oil, a empresa projeta que seu preço de equilíbrio irá diminuir de forma constante ao longo da década. A firma também espera colocar em operação três grandes instalações de gás natural liquefeito e o projeto Willow no Alasca até 2029. Esses desenvolvimentos, por si só, devem injetar aproximadamente $6 bilhões em fluxo de caixa livre incremental anual até lá — um aumento substancial em relação aos $6,1 bilhões gerados nos primeiros nove meses de 2025.

Essa base de geração de caixa em expansão dá à gestão a flexibilidade para buscar retornos agressivos aos acionistas. A empresa recentemente aumentou seu dividendo de 3,4% em 8% e mira taxas de crescimento de dividendos entre os 10% superiores dentro do S&P 500. Combinado com recompras de ações planejadas, essa abordagem de retorno duplo pode oferecer retornos totais atraentes para investidores de longo prazo.

Oneok: Consolidação Midstream Desbloqueando Valor

Oneok (NYSE: OKE) representa uma exposição ao setor de energia fundamentalmente diferente, sendo uma das maiores operadoras de infraestrutura midstream da América do Norte. A especialista em oleodutos e logística desfruta de visibilidade de receita através de contratos de longo prazo com clientes e estruturas tarifárias reguladas pelo governo — proporcionando estabilidade que jogadas puras de upstream não conseguem igualar.

A empresa tem reposicionado-se de forma agressiva através de uma série de transações transformadoras. A aquisição em 2023 da Magellan Midstream Partners expandiu as operações para infraestrutura de petróleo bruto e produtos refinados. Ações subsequentes para Medallion Midstream e EnLink (totalizando $10,2 bilhões em várias fechamentos) estenderam ainda mais a base de ativos.

A gestão espera captar centenas de milhões em sinergias de custos dessas integrações, além de expansão orgânica — incluindo o Terminal de Exportação de Logística de Texas City e o Oleoduto Eiger Express, ambos com início de operações previsto para meados de 2028. Essas sinergias e novos projetos devem suportar um crescimento de dividendos de 3% a 4% ao ano, além do rendimento atual de 5,6% — uma fonte de rendimento atraente com potencial de valorização.

NextEra Energy: A Máquina de Crescimento em Energia Limpa

NextEra Energy (NYSE: NEE) ocupa uma posição única ao combinar operações tradicionais de utilidade com desenvolvimento de infraestrutura de energia renovável. Sua utilidade na Flórida beneficia de estruturas tarifárias reguladas que aumentam de forma constante os lucros, enquanto a plataforma mais ampla de recursos energéticos captura crescimento através de contratos de longo prazo que sustentam parques eólicos, solares e ativos de transmissão.

A tese de investimento da empresa centra-se em um enorme deployment de capital. A utilidade da Florida da NextEra planeja investir mais de $100 bilhões até 2032 para atender à crescente demanda de energia do estado. Simultaneamente, a divisão de recursos energéticos está a investir bilhões em expansão de transmissão, desenvolvimento de gasodutos e infraestrutura de energia limpa. Esses investimentos, coletivamente, devem impulsionar um crescimento de lucros por ação composto superior a 8% até 2035.

Esse perfil de crescimento apoia um aumento de 10% no dividendo para 2026 e um crescimento anual de 6% nos dividendos até pelo menos 2028. Para investidores à procura de exposição ao crescimento da demanda de energia com um foco ambiental, a NextEra oferece uma combinação atraente de estabilidade de lucros regulados e expansão de infraestrutura.

Avaliando as Três Melhores Ações de Petróleo para o Seu Portefólio

ConocoPhillips, Oneok e NextEra Energy representam cada uma abordagens de investimento distintas dentro do setor de energia. A ConocoPhillips oferece potencial tradicional de commodities com balanços sólidos gerando fluxo de caixa em alta. A Oneok proporciona estabilidade apoiada em infraestrutura, com consolidação midstream impulsionando o crescimento. A NextEra Energy combina segurança de utilidade com tendências de expansão em energia limpa.

O fio condutor: todas geram fluxo de caixa suficiente para financiar dividendos crescentes enquanto investem em vantagens competitivas de longo prazo. Para investidores cansados da volatilidade do setor de energia, essas melhores ações de petróleo merecem consideração como holdings centrais, combinando rendimento atual com potencial de retorno total em vários anos.