Melhores Ações para Investir em 2026: Líderes de Infraestrutura de IA Transformando a Tecnologia

A inteligência artificial emergiu como a megatendência de investimento que define esta década, atraindo capital para empresas posicionadas no núcleo da revolução AI. No entanto, nem todas as ações relacionadas com AI oferecem potencial igual. As perspetivas mais promissoras encontram-se com empresas que abordam os obstáculos de infraestrutura que impulsionam a expansão da AI. Dois candidatos de destaque—um focado no fornecimento de energia e outro na arquitetura de chips—representam as melhores ações para investir na procura de retornos substanciais a longo prazo nos próximos anos.

O fio condutor que liga estas oportunidades é claro: a infraestrutura de AI continua severamente limitada em capacidade. Os data centers consomem uma potência sem precedentes, enquanto o hardware especializado que alimenta cargas de trabalho de AI exige avaliações premium. Empresas que resolvem estes dois desafios posicionam-se para um crescimento exponencial de receitas ao longo de 2026 e além.

Impulsionar o Crescimento da AI: A Jogada na Infraestrutura de Energia

Iren (NASDAQ: IREN) passou de mineração de criptomoedas para um papel crítico como fornecedor de energia para data centers de AI. Com uma linha de desenvolvimento de 3 gigawatts já garantida, a empresa enfrenta o que pode ser a limitação mais premente à expansão da AI: fornecimento de energia fiável em grande escala.

As matemáticas são convincentes. O acordo de cinco anos da Iren com a Microsoft—avaliado em $9,7 mil milhões—destina 200 megawatts de capacidade e gera $1,94 mil milhões em receita recorrente anual. A inauguração da instalação Sweetwater 1 em abril de 2026 acrescentará 1,4 gigawatts, apoiando teoricamente sete contratos adicionais de magnitude semelhante ao acordo com a Microsoft.

A gestão orientou para uma receita recorrente anual de $3,4 mil milhões até ao final de 2026, enquanto atualmente utiliza apenas 16% da sua capacidade de energia ligada à rede. Isto sugere uma margem de crescimento enorme. A empresa anteriormente previu uma receita recorrente anual de $200-250 milhões até ao final de 2025, indicando que está a seguir uma trajetória que excederá substancialmente as orientações anteriores e os novos objetivos. Para investidores que analisam as melhores ações para investir capital, a visibilidade de receita contratada da Iren e a base de ativos subdesenvolvida representam uma combinação rara de visibilidade a curto prazo e potencial de crescimento a longo prazo.

A Vantagem na Arquitetura de Chips

Broadcom (NASDAQ: AVGO) atua como arquiteto de chips personalizados de AI para grandes plataformas tecnológicas. Ao contrário de designers de chips generalistas, a Broadcom desenvolve processadores feitos à medida para atender aos requisitos computacionais específicos dos gigantes da nuvem—uma barreira competitiva que continua a alargar-se.

Resultados financeiros recentes reforçam esta vantagem. As receitas do quarto trimestre fiscal de 2025 da empresa aumentaram 28% face ao ano anterior, com as vendas do segmento de AI a acelerar 74% no mesmo período. Ainda mais impressionante, as orientações projetam que a receita de AI mais que duplicará sequencialmente no primeiro trimestre fiscal de 2026. Simultaneamente, a Broadcom quase duplicou o lucro líquido face ao ano anterior e aproxima-se de margens de lucro líquido de 50%—um perfil de margem típico de franquias tecnológicas dominantes no mercado.

O desempenho da ação a cinco anos reflete esta excelência operacional: um retorno de quase 700% demonstra que os líderes de mercado podem de fato estender a sua vantagem ao longo de ciclos completos de mercado. O estatuto da Broadcom como uma ação de primeira linha para investir parece sustentável, dado o seu fosso técnico, a concentração de clientes entre grandes empresas de tecnologia e os ciclos de procura em aceleração.

Comparando Abordagens de Investimento

Estas duas participações representam ângulos fundamentalmente diferentes na oportunidade de infraestrutura de AI. A Iren oferece exposição à fase de expansão bruta de capacidade—crescimento contratado com potencial substancial de valorização com a aquisição de novos clientes. A Broadcom proporciona participação na fase de expansão de margens—tecnologia comprovada a ganhar quota dentro dos orçamentos de AI de clientes já estabelecidos.

Precedentes históricos apoiam a tese de que as melhores ações para investir durante ciclos tecnológicos de transformação incluem tanto os facilitadores (hardware/infraestrutura) como os beneficiários (serviços especializados). O retorno de mais de 47.000% da Netflix desde uma recomendação do Stock Advisor em dezembro de 2004 e o retorno de mais de 109.000% da Nvidia desde uma recomendação de abril de 2005 ilustram como identificar líderes de categoria em pontos de inflexão pode gerar uma criação de riqueza extraordinária para capital paciente.

Ambas as empresas possuem estabilidade financeira, receita contratada e posicionamento de mercado para manter o ímpeto até 2026 e além. O retorno total de 192% do S&P 500 num período histórico equivalente fica aquém do retorno médio de 930% do Stock Advisor—uma diferença de desempenho que reforça o valor de uma posição concentrada em oportunidades verdadeiramente disruptivas de mercado.

Para investidores dispostos a concentrar capital onde os ventos macroeconómicos favoráveis e a execução específica das empresas se alinham, estas jogadas na infraestrutura representam entre as ações mais defensáveis para investir durante este ciclo de mercado impulsionado pela AI.