Como os Ricos em Criptomoedas Aumentam a Sua Fortuna: Empréstimos DeFi e Novas Ferramentas Financeiras

O crescimento rápido no mundo das criptomoedas não só aumentou o valor dos ativos digitais; também levantou novas questões sobre como gerir essa riqueza. De acordo com estudos realizados no ano passado, o número de milionários globais em criptomoedas atingiu 241.700, representando um aumento de 40%. Mas como esses ricos conseguem obter a liquidez necessária para renovar seus iates, participar no Festival de Cinema de Cannes ou passar tempo nas prestigiadas pistas de St. Moritz? A resposta vem através das novas possibilidades oferecidas pelas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi).

Enriquecendo-se no Mundo Cripto: Limitações das Finanças Tradicionais

No sistema bancário tradicional, indivíduos de alto património líquido (HNWI) recorrem a créditos lombard para obter dinheiro sem vender seus ativos. Este método oferece créditos flexíveis e de curto prazo, garantidos por ações, títulos ou imóveis. O devedor mantém seus investimentos e evita o imposto sobre ganhos de capital.

No entanto, para os ricos que detêm grande parte de sua riqueza em ativos digitais, a situação é diferente. Os bancos tradicionais hesitam em aceitar criptomoedas como bitcoin ou ether como garantia. Esses investidores, que possuem criptomoedas, não querem vendê-las porque acreditam no potencial de crescimento a longo prazo. É aqui que entram as estratégias de empréstimo DeFi.

Empresas facilitadoras de DeFi, como a Cometh, oferecem soluções para esse problema. Jerome de Tychey, fundador da Cometh, orienta family offices e clientes de alto património em relação a instrumentos complexos de DeFi. Segundo Tychey, os ricos que possuem criptomoedas podem usar plataformas de empréstimo como a Aave, oferecendo tokens de ether como garantia para obter stablecoins. Contudo, esse processo pode parecer complicado para quem não está familiarizado com DeFi. “Desenvolvemos esse serviço para fornecer linhas de crédito a clientes com altos patrimônios, como family offices”, explica Tychey na conferência de criptomoedas CfC St Moritz.

Empréstimos DeFi vs Créditos Lombard Tradicionais: A Escolha dos Ricos

O empréstimo via DeFi oferece vantagens e desvantagens distintas em comparação com os instrumentos financeiros tradicionais.

Vantagens: Em termos de velocidade, os créditos DeFi são significativamente mais rápidos. Um empréstimo DeFi garantido por bitcoin pode ser processado em apenas 30 segundos em algumas plataformas, enquanto os créditos lombard tradicionais podem levar até 7 dias. Além disso, os créditos DeFi não exigem verificações de crédito ou declarações fiscais. Em algumas plataformas, o princípio de “código é lei” se aplica, e a identidade do tomador torna-se irrelevante. Isso torna a opção atraente para os ricos que valorizam privacidade e rapidez.

Desvantagens: Por outro lado, os créditos DeFi apresentam riscos consideráveis. Os preços de bitcoin e ether podem ser altamente voláteis. Se o valor de um ativo digital cair repentinamente, os contratos inteligentes podem liquidar automaticamente a garantia do devedor. Isso pode resultar na perda do criptoativo dado como garantia. Existe também o risco de contraparte: se a plataforma for hackeada ou falir, os fundos dos clientes ficam em risco.

A abordagem da Cometh visa minimizar esses desafios. A empresa recomenda estratégias de DeFi variadas, como usar bitcoin na Morpho, USDC na Aave ou fornecer liquidez entre Ether e bitcoin na Uniswap. Essa diversificação ajuda a distribuir o risco.

A Nova Era da Tokenização: A Adaptação Corporativa ao DeFi

A recente obtenção da licença de Mercado de Ativos Cripto (MiCA) na França por parte da Cometh representa um avanço importante no setor. A empresa está explorando não apenas empréstimos em cripto, mas também formas de aplicar estratégias de DeFi a instrumentos financeiros tradicionais.

A tokenização baseada em números de identificação de valores mobiliários internacionais (ISIN) está no centro dessa missão. Por exemplo, um investidor que possui ações da Tesla pode tokenizar esses ativos usando códigos ISIN, mantendo-os dentro de um fundo privado. Assim, qualquer pessoa com uma conta de títulos tradicional pode acessar produtos de empréstimo baseados em DeFi.

Tychey explica: “Oferecemos esses métodos a clientes com diferentes tipos de contas, por meio de produtos de empréstimo personalizados. Na verdade, essa é uma aplicação da tokenização; uma espécie de ‘germinação’ do DeFi na prática.”

Esses avanços aumentam a flexibilidade financeira para os ricos em cripto, ao mesmo tempo que borram as linhas entre finanças tradicionais e descentralizadas. No futuro, ferramentas de DeFi podem se tornar tão naturais e acessíveis para os ultra-ricos quanto financiar seus iates ou planejar férias de luxo.