A Viagem rumo à Liberdade Financeira: Como os Investidores em Cripto usam o Bitcoin para financiar o estilo de vida

O mundo dos indivíduos de ultra-alto património está a seguir uma nova direção. Em vez de venderem os seus ativos digitais, os investidores ricos com uma grande parte dos seus rendimentos provenientes de criptomoedas estão a avançar para plataformas financeiras descentralizadas para obter linhas de crédito flexíveis. O momento verdadeiramente transformador ocorreu quando surgiram novos serviços que ajudam os family offices e clientes ultra-ricos a aceder ao dinheiro sem precisarem de liquidar os seus ativos mais valiosos.

Este fenómeno reflete uma transformação maior na gestão de património. Em 2025, a pesquisa da Henley & Partners revelou um dado surpreendente: a população global de crypto millionaires atingiu os 241.700, representando um aumento de 40% em relação ao ano anterior, num mercado que já atingia os $3,3 triliões. Assim, estas pessoas não são apenas traders — são investidores sérios que necessitam de soluções financeiras sofisticadas.

O Cenário do Mundo Real de Património e Ambição

Imagine um investidor hipotético com um portefólio imobiliário que sustenta o seu estilo de vida. Possuem uma casa na Suíça e uma propriedade de luxo na costa de Miami — valor combinado de aproximadamente $10 milhões. Mas os seus objetivos financeiros imediatos vão além da simples posse de imóveis. Precisam de uma linha de crédito para a temporada de esqui em St. Moritz, para a viagem ao Festival de Cinema de Cannes, e também têm uma visão para grandes renovações de iates.

No sistema bancário tradicional, podem negociar com o seu banco privado e usar esses ativos imobiliários como garantia. Mas aqui surge um desafio crítico: se uma parte significativa do seu património líquido estiver em holdings de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, o nosso investidor hipotético enfrenta um problema que as instituições financeiras tradicionais não conseguem resolver.

“O setor bancário tradicional não está confortável com ativos de crypto como garantia,” afirma Jerome de Tychey, fundador da Cometh, uma plataforma DeFi para negócios que recentemente se tornou uma das poucas empresas francesas a obter a licença Markets in Crypto Assets (MiCA). “Por isso, entram estratégias sofisticadas de DeFi.”

A Metamorfose do Empréstimo com Garantia

No mundo do dinheiro, os empréstimos com garantia também são conhecidos como Lombard loans. A versão tradicional é simples: deposita ativos valiosos como ações, obrigações ou um portefólio de investimentos, e obtém financiamento de curto prazo flexível sem precisar liquidar os seus investimentos. A vantagem é clara — sem imposto sobre ganhos de capital, os dividendos permanecem, e o processo é relativamente direto.

A versão DeFi atingiu um novo nível de sofisticação. Para um investidor nativo de crypto, o processo pode ser tão simples quanto depositar tokens de Ethereum numa plataforma de empréstimo como a Aave e retirar stablecoins. Mas, para os detentores de património que são novatos na mecânica DeFi, é necessário conhecimento especializado e orientação.

É aqui que entram intermediários especializados como a Cometh. O seu papel é navegar por ferramentas complexas de DeFi, coordenar ativos através de múltiplos protocolos — Bitcoin na Aave, USDC na Morpho, ou fornecer liquidez em pares Ethereum-para-Bitcoin na Uniswap — para replicar a experiência de um empréstimo Lombard tradicional, mas usando ativos de crypto.

Empréstimos DeFi versus Bancos Tradicionais: Análise Comparativa

O empréstimo com garantia de crypto oferece vantagens distintas que não estão disponíveis no sistema tradicional. A velocidade é a mais óbvia: um empréstimo apoiado em Bitcoin pode ser processado em apenas 30 segundos em plataformas selecionadas, enquanto um Lombard equivalente usando ativos tradicionais num banco privado pode demorar até sete dias. Esta diferença é significativa para investidores que precisam de acesso rápido a fundos.

A segunda vantagem é a natureza permissionless dos protocolos DeFi. Enquanto os bancos tradicionais exigem verificações de crédito e declarações fiscais, muitas plataformas DeFi são ecossistemas governados por código onde “o código é a lei.” O anonimato e a discrição são benefícios importantes para clientes que procuram privacidade nas suas operações financeiras.

Por outro lado, as desvantagens também são importantes de entender. Os empréstimos DeFi estão sujeitos a risco de contraparte e à volatilidade de preços. Se o preço do Bitcoin cair 20%, um smart contract pode liquidar automaticamente a garantia. Este risco não existe nos empréstimos Lombard tradicionais, onde as chamadas de margem são mais graduais e negociáveis.

A Transição para a Inovação DeFi Regulada

O desenvolvimento mais interessante é como empresas como a Cometh usam a sua licença MiCA para fazer a ponte entre DeFi e finanças tradicionais. A sua nova iniciativa estende estratégias DeFi a valores mobiliários tradicionais usando a tokenização baseada em números de identificação de valores mobiliários internacionais (ISIN).

De uma perspetiva prática: se o investidor tiver ações da Tesla, o código baseado em ISIN pode ser depositado num fundo designado, permitindo o acesso a linhas de crédito contra holdings tradicionais de ações usando mecânicas ao estilo DeFi. Isto não é apenas tokenização — é a “traditionalização” do DeFi, onde instrumentos financeiros de grau institucional se tornam acessíveis num ecossistema descentralizado.

Este fenómeno reflete uma evolução maior do mercado. Os indivíduos ultra-ricos já não esperam que as finanças tradicionais se adaptem — eles adotam proativamente soluções híbridas que combinam os melhores elementos de ambos os mundos. Para investidores com holdings de crypto de vários milhões de dólares, a capacidade de aceder a linhas de crédito flexíveis sem vender os seus ativos principais é fundamental para a sua estratégia financeira.

A jornada da riqueza em crypto tornou-se não apenas sobre a valorização dos ativos — trata-se de uma gestão de património sofisticada, financiamento de estilo de vida, e do poder de desfrutar do seu portefólio de crypto enquanto o utiliza para alcançar os seus objetivos — desde viagens a locais exóticos até melhorias de estilo de vida que antes eram impossíveis no quadro das finanças tradicionais.