Bitcoin em ciclo de ondas delta: volatilidade, riscos alfandegários e as oportunidades de recuperação

As mercados de Bitcoin encontram-se atualmente numa onda de volatilidade crítica, impulsionada por tensões comerciais geopolíticas e incertezas macroeconómicas. Enquanto o preço, após uma abertura difícil de semana, está atualmente em $84.26K, mostram-se os padrões típicos de uma fase de onda delta, na qual os limites de preço são testados e a liquidez é avaliada, antes do surgimento de novos impulsos de movimento.

A onda delta atual: Volatilidade massiva entre receios tarifários e testes de liquidez

O início da semana trouxe pressões de venda significativas para ativos de risco. Os mercados de futuros reagiram imediatamente a novas ameaças tarifárias que pairavam entre os EUA e a Europa. O Bitcoin já sofreu uma queda acentuada e move-se numa faixa que os traders observam de perto. O livro de ordens mostra liquidez considerável abaixo do nível de preço atual, indicando que uma nova verificação das zonas de suporte entre $80.000 e $87.000 ainda é possível.

Vários analistas de mercado alertam para um “roubo de liquidez” – um cenário em que os vendedores reduzem os preços para atingir stops antes de uma recuperação. O ponto crucial situa-se entre $93.000–$94.000. Se o Bitcoin não conseguir reconquistar e manter essa zona, a rally anterior poderá ser interpretada como uma recuperação temporária dentro de uma fase de queda mais ampla.

Conflitos comerciais alimentam a próxima onda de volatilidade

O retorno das tarifas como risco de mercado dominante não é surpreendente, mas sua intensidade aumenta significativamente a dinâmica de volatilidade. Relatórios indicam possíveis tarifas de até 25% em vários países europeus a partir de 1 de fevereiro – um anúncio que gera incerteza imediata no mercado.

Historicamente, o Bitcoin e as ações mostram alta sensibilidade às notícias de tarifas. Em abril de 2025, disputas comerciais semelhantes levaram a uma queda drástica do BTC abaixo de $75.000. Hoje, esses cenários podem se repetir antes que haja clareza na política comercial. Analistas esperam várias movimentações de preço semelhantes a ondas delta nos próximos dias, até que a incerteza diminua.

Refúgios seguros florescem enquanto o Bitcoin repensa

Um contraste notável é observado no desempenho de ativos tradicionais considerados seguros. O ouro aproxima-se de $7.000 por onça, enquanto a prata atingiu um recorde de quase $94. Desde agosto de 2025, o ouro quase dobrou de valor – um sinal claro de rotação de capital para ativos “duros”.

Essa fuga para refúgios seguros pode pressionar o Bitcoin a curto prazo, mas alguns especialistas de rede, como Timothy Peterson, argumentam que o Bitcoin e o ouro permanecem estruturalmente alinhados a longo prazo. A divergência no desempenho de curto prazo provavelmente será resolvida assim que as temores macroeconômicos diminuírem.

Dados macro dos EUA complicam a perspetiva de política monetária

Esta semana traz indicadores econômicos críticos: inflação PCE, taxas de desemprego e números revisados do PIB. Os mercados não preveem cortes de juros pelo Federal Reserve em janeiro, o que elimina uma vantagem de liquidez imediata para ativos de risco.

Apesar de indicadores de inflação elevados, há sinais de fissuras no desenvolvimento de commodities – uma configuração que pode complicar a política do Fed. Essa incerteza reforça os padrões de ondas delta voláteis no mercado e aumenta a nervosidade de preço do Bitcoin e de outros ativos de risco.

A salvação vem da blockchain: o que mostram os dados on-chain

Apesar da fraqueza de curto prazo, os dados de cadeia indicam uma estrutura de mercado mais saudável do que as movimentações de preço superficiais sugerem. Dados da CryptoQuant revelam um quadro surpreendentemente positivo:

Compras no mercado à vista voltaram a aumentar. O delta de volume acumulado dos mercados à vista virou para uma posição de compra. As atividades de futuros seguem a demanda do mercado à vista, não a especulação alavancada.

Isto sugere que a rally rumo a $98.000 foi impulsionada por compradores reais, não especulativos. O interesse aberto em derivativos caiu quase 18% desde o recorde de outubro de $126.000, reduzindo significativamente o risco de liquidação e desleverage do sistema.

Especialistas da CryptoQuant caracterizam o ambiente atual como fase inicial de recuperação de demanda, não como fase final de um mercado de alta. A estrutura de mercado está atualmente construindo as bases para movimentos mais fortes.

Após a onda de volatilidade: quando a rally retorna

Os próximos dias serão marcados por volatilidade significativa – isso é unânime entre os analistas. A fase de ondas delta provavelmente trará várias correções.

O fator decisivo é o seguinte: se o Bitcoin conseguir reconquistar e defender a zona de $93.500, a confiança numa nova tentativa rumo a $100.000 será significativamente fortalecida. Se a incerteza macroeconómica diminuir e a clareza sobre a política tarifária surgir, os vencedores de ontem (ouro, prata) poderão voltar a rotacionar para ativos de risco.

A fase atual de ondas delta é desafiadora, mas não representa o fim do desenvolvimento. A combinação de condições on-chain melhoradas e demanda real do mercado à vista sugere que o Bitcoin está atualmente bem posicionado para a próxima onda de alta – assim que a incerteza externa diminuir.

Até lá: movimentos acentuados em ambas as direções serão o novo normal.