Previsão bombástica do Bank of America: em 2026, o mercado pode receber uma injeção de liquidez de 600 mil milhões de dólares. Como reagirá o mercado de criptomoedas?

Recentemente, o analista do Bank of America, Michael Hartnett, publicou em seu relatório de pesquisa uma previsão que tem chamado bastante atenção no mercado: até 2026, o mercado global pode receber aproximadamente 600 bilhões de dólares (0,6 trilhão de dólares) em liquidez adicional. Essa previsão rapidamente gerou discussões amplas na comunidade financeira e de criptomoedas, com muitos analistas relacionando-a ao potencial efeito de “afrouxamento quantitativo” e esperando que ela tenha um impacto profundo nos ativos de risco, especialmente no mercado de criptomoedas. Como uma plataforma de negociação que atua há bastante tempo no setor de criptomoedas, a Gate irá aprofundar a análise desse relatório de previsão de liquidez do Bank of America e explorar as perspectivas gerais de liquidez de mercado no contexto de uma expectativa de aumento de liquidez até 2026.

Núcleo da previsão: o que é o suporte de liquidez de 600 bilhões de dólares?

De acordo com o relatório do Bank of America, essa enorme potencial de liquidez pode vir principalmente de alguns aspectos:

• Aumento na emissão de títulos do governo: o governo amplia a emissão de dívida para atender às necessidades fiscais ou estimular a economia.
• Compra de títulos lastreados em hipotecas (MBS): ações de compra de ativos por parte de instituições no mercado.
• Reinvestimento de ativos que vencem: reinvestimento de fundos recuperados de ativos que chegam ao vencimento.

O relatório destaca que alguns participantes do mercado tendem a interpretar esse processo como uma forma de “afrouxamento quantitativo” (QE). Historicamente, grandes injeções de liquidez frequentemente reduzem significativamente as taxas de juros do mercado, elevam os preços dos ativos e direcionam fundos em busca de maiores retornos — o que foi uma das principais macroeconomias por trás de várias fases de alta no mercado de criptomoedas.

No entanto, há também opiniões (como as do renomado analista de criptomoedas Titan of Crypto) que preferem definir isso com cautela como “suporte de liquidez”, para diferenciá-lo do QE oficial de expansão do balanço do banco central. Independentemente da definição, a escala potencial de liquidez adicional é suficiente para fazer os investidores reavaliarem suas estratégias de alocação de ativos para os próximos anos.

Espelho do passado: ondas de liquidez e forte correlação com o mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas, especialmente o Bitcoin, é frequentemente visto por alguns investidores como um “termômetro da liquidez global”. Após a crise financeira de 2008, durante a era de baixas taxas de juros e QE, e também em 2020, com a implementação de uma política monetária sem precedentes para combater a pandemia, o Bitcoin experimentou saltos expressivos em preço e atenção.

O aumento de liquidez geralmente significa:

• Preocupações com a diluição do poder de compra da moeda fiduciária: levando investidores a buscar ativos com oferta limitada e com potencial de proteção contra inflação.
• Aumento na preferência por risco: fundos abundantes tendem a fluir para ações, ativos de tecnologia emergente e criptomoedas, que oferecem maior risco e potencial de retorno.
• Efeito “reservatório” do sistema financeiro: quando os mercados tradicionais enfrentam avaliações pressionadas por excesso de liquidez, parte dos fundos excedentes busca novas narrativas de crescimento, sendo o mercado de criptomoedas uma das opções.

Atualmente, após a quarta halving, o Bitcoin está em um novo ciclo. Segundo dados do Gate, até 20 de janeiro de 2026, o preço do (BTC) está em $92.622,9, com uma capitalização de mercado de $1,84 trilhões, representando 56,42% do mercado total de criptomoedas. Ao mesmo tempo, o Ethereum (ETH) está cotado a $3.188,06, com uma capitalização de $387,58 bilhões. O tamanho de mercado dos principais ativos mudou bastante, e sua sensibilidade e mecanismos de feedback em relação à macro liquidez também se tornaram mais complexos.

Perspectiva para 2026: oportunidades e desafios sob o vento de liquidez

Se a previsão do Bank of America se concretizar, a chegada de uma maior liquidez em 2026 pode criar uma janela macroeconômica importante para o mercado de criptomoedas.

Impacto nos principais ativos de criptomoedas

• Bitcoin (BTC): como “ouro digital”, sua narrativa de reserva de valor pode ser reforçada em um ambiente de liquidez abundante e inflação potencialmente crescente. Sua grande capitalização também exige mais fundos para impulsionar uma alta significativa, mas a melhora no ambiente de liquidez certamente é um fator positivo.
• Ethereum (ETH): como plataforma de contratos inteligentes e núcleo do ecossistema Web3, o desenvolvimento do Ethereum depende de aplicações reais e crescimento do ecossistema. A melhora na liquidez pode reduzir custos de capital para desenvolvedores e usuários, estimulando a atividade em DeFi, NFTs, Layer2 e outros setores, sustentando seu valor com fundamentos mais sólidos.

Impacto na ecologia mais ampla de criptomoedas

A injeção de liquidez raramente é distribuída de forma uniforme. A história mostra que, durante ciclos de alta, os fundos tendem a fluir sequencialmente ou simultaneamente para:

• Criptomoedas principais (como BTC, ETH)
• Altcoins de grande capitalização
• Setores emergentes e narrativas (como IA + Web3, DePIN, RWA)
• Meme coins e ativos altamente voláteis

Uma perspectiva de liquidez de mercado saudável ajuda a aumentar a profundidade e a atividade geral do mercado, reduzindo fricções nas negociações e atraindo mais investidores institucionais e pessoais do setor tradicional para o universo cripto através de plataformas reguladas como a Gate.

Preparando-se para possíveis mudanças de mercado na Gate

Diante de possíveis mudanças macroeconômicas, investidores racionais podem focar nos seguintes aspectos, e a Gate oferece ferramentas e serviços completos para apoiar essas estratégias:

• Acesso à informação e aprendizado: o Gate Research Institute e a plataforma Gate Learn fornecem análises de mercado aprofundadas, relatórios de pesquisa do setor e conteúdos educativos acessíveis, ajudando os usuários a entenderem cenários macro complexos e dinâmicas de projetos específicos.
• Diversificação de alocação de ativos: a plataforma de spot da Gate suporta mais de 1.700 pares de negociação, permitindo que os usuários configurem facilmente uma carteira diversificada, de moedas principais a projetos emergentes, para dispersar riscos e aproveitar oportunidades em diferentes setores.
• Estratégias de negociação flexíveis:
  • Investimento periódico (DCA): para ativos de longo prazo, a estratégia de dollar-cost averaging ajuda a suavizar custos.
  • Negociação de contratos (com cautela): os produtos de derivativos da Gate oferecem múltiplas opções de alavancagem, adequadas para traders experientes que podem suportar riscos elevados e desejam ampliar ganhos em tendências claras (com gestão rigorosa de riscos).
• Monitoramento de sentimento de mercado e fluxo de fundos: o volume de negociações, gráficos de preços e dados de mercado da Gate são janelas visuais para observar movimentos de fundos e o sentimento do mercado.

Conclusão

A previsão do Bank of America de 600 bilhões de dólares em liquidez até 2026 pinta um quadro que merece atenção para os próximos anos no mercado financeiro global. Embora a previsão não seja uma certeza absoluta e seu impacto na criptomoeda possa ser influenciado por diversos fatores (regulação, avanços tecnológicos, geopolítica, etc.), ela nos lembra que o ambiente macro de liquidez continua sendo uma variável central na precificação de ativos digitais.

Buscar tendências relativamente certas em meio à incerteza é uma arte no investimento. Independentemente de como o mercado evolua, a Gate continuará dedicada a criar um ambiente de negociação seguro, confiável e completo, fornecendo informações de ponta e ferramentas eficientes para que cada usuário navegue pelos ciclos do mercado de criptomoedas com tranquilidade e resiliência diante das oscilações.