As ações de Wall Street estão ficando cada vez mais explícitas. No último arquivo 13F divulgado, essa lista de posições revelou uma posição de 17 bilhões de dólares em um ETF de Bitcoin, o que é suficiente para ilustrar a questão. Independentemente de esse número ser final ou não, o sinal por si só já é bastante claro — o capital mais top do mundo está votando com os pés.

Ao mesmo tempo, outra coisa também está acontecendo. A Federal Reserve injetou 105 bilhões de dólares em liquidez em um único dia. À primeira vista, parece a maior injeção diária pós-pandemia, mas, ao olhar mais fundo, há uma lógica de afrouxamento que se estende até o segundo trimestre de 2026. Isso não é uma solução de curto prazo, mas uma inclinação política sistêmica.

Por que essas duas coisas estão acontecendo simultaneamente? Porque as regras estão mudando.

Primeiro, a porta das instituições realmente se abriu. Fundos de pensão, fundos de seguros, fundos soberanos — esses grandes players agora veem sinais de entrada. Eles não vão seguir o movimento como os investidores de varejo, mas uma vez que decidam agir, estamos falando de movimentos de centenas de bilhões de dólares.

Em segundo lugar, a liquidez continua sendo liberada. Mais de 150 bilhões de dólares em reservas entram no mercado, criando uma forte base de suporte para ativos sensíveis a capital, como Bitcoin e Ethereum.

Terceiro, o poder de precificação está sendo transferido. Quando os grandes tubarões bloquearem suas posições, a volatilidade naturalmente se reduzirá, e a lógica de alta de longo prazo será consolidada por um volume massivo de fundos institucionais.

Se você ainda está preocupado com as oscilações de curto prazo, talvez já não consiga enxergar o panorama geral. O foco deve estar em ativos centrais como Bitcoin e Ethereum, além daqueles setores de ETF que estão em conformidade. Acompanhe de perto os dados de fluxo líquido de fundos de Bitcoin e cada movimento do Fed na operação de recompra reversa.

A reunião do FOMC de janeiro é especialmente importante. Se o dot plot começar a se inclinar para uma postura dovish, a resistência de 95 mil dólares pode ser rompida diretamente.

Até 2026, os principais players do mercado de criptomoedas já mudaram. Não é mais uma brincadeira de investidores de varejo e pequenos fundos, mas uma era realmente dominada por instituições. As novas regras já estão estabelecidas, a questão é: como você está se preparando para isso?