Já li uma frase que me deixou uma impressão duradoura: "Nunca lute contra a tendência". Isso não é apenas uma frase motivacional, mas na verdade reflete uma lógica profunda na economia — a teoria da reflexividade de Soros.

Simplificando, é o seguinte: os preços de mercado não são totalmente determinados pelos fundamentos, mas sim pelo reforço mútuo entre as expectativas dos participantes e a realidade. Isso fica especialmente evidente no mercado de criptomoedas. Quando o SOL ou BNB inicia uma tendência de alta, o sentimento de FOMO se espalha, investidores de varejo entram em massa, o capital impulsiona os preços, atraindo mais pessoas a seguirem a tendência, formando um ciclo de autorrealização. Este é um fenômeno de mercado que existe de forma objetiva.

Portanto, o importante não é prever o ponto alto, mas identificar rapidamente quando uma tendência está se formando. Por exemplo, quando uma determinada moeda continua a aumentar de volume e rompe uma resistência, geralmente é o começo de uma nova tendência. A estratégia nesse momento deve ser: acompanhar a tendência, mas estabelecer um limite de perda claro (por exemplo, quebrar a linha de tendência ou o ponto mais baixo anterior).

Mas há uma armadilha a evitar aqui. A teoria da reflexividade também nos ensina que toda tendência chegará ao fim. Quando o preço se desvia significativamente dos fundamentos, o sistema se autorregula, e a tendência pode se inverter instantaneamente. Portanto, seguir a tendência não significa perseguir altas de forma cega, mas escolher cuidadosamente o melhor ponto de entrada dentro da tendência, além de monitorar continuamente o volume de negociação e o ambiente macroeconômico — a escassez de liquidez ou mudanças na política muitas vezes são sinais de que a tendência está chegando ao fim.

O risco deve sempre vir em primeiro lugar.