Se também jogas com altcoins, provavelmente estás familiarizado com este tipo de enredo: uma moeda fica longos períodos parada, de repente, sem aviso, dispara 60%, 80% no mesmo dia, ou até mais. Abres a conta, vês aquela vela gigante a subir abruptamente, o coração acelera — será que finalmente chegou a minha vez de lucrar?

Não te precipites, continua a ler.

Provavelmente vais perceber que, mesmo que ela hoje suba 60%, a tua posição ainda não recuperou o investimento, e até está em prejuízo. Porque, antes desta subida repentina, ela pode já ter estado a cair durante bastante tempo, com uma queda de 70%, 80%. A subida de hoje é apenas uma pequena parte do buraco que foi cavado, ainda longe de chegar à superfície.

ZBT é um exemplo bastante típico. Vê como ela consegue passar de 0.1174 dólares para 0.20 dólares em 24 horas, um aumento impressionante, com volume de negociação também enorme, às vezes vários milhões de dólares. O mercado celebra, “shorts foram esmagados”, “a tendência chegou”, os comentários não param.

Mas, com um pouco de calma: ela agora está a 0.1672 dólares, mesmo com este aumento, ainda pode estar longe do pico anterior. Quem comprou em níveis mais altos, a festa é dos outros, enquanto tu apenas vês o teu prejuízo diminuir um pouco. E o pior é que, muitas vezes, estas subidas abruptas vêm acompanhadas de sinais de “lucro realizado por baleias” e de indicadores como o MACD a dar sinais de possível reversão. Quanto mais forte for a subida, maior pode ser a queda.

Este não é um fenómeno isolado, mas um padrão clássico de muitas altcoins, especialmente aquelas com baixa capitalização de mercado. Os projetos ou grandes investidores controlam bastante o mercado, usam longos períodos de queda para esgotar a paciência dos investidores, e depois fazem uma subida concentrada para atrair toda a atenção do mercado, criando FOMO (medo de perder). Quando os investidores menores entram a comprar na alta, a distribuição de tokens começa, e o preço costuma cair rapidamente, apanhando uma leva de novatos.

Diante desta situação, manter-se a segurar a longo prazo pode ser como andar numa montanha-russa, passando de decepção a esperança, e depois a desespero. O que fazer?

A minha estratégia é simples, são três palavras: jogar com ondas.

Sabendo que a sua natureza é “subir e depois cair, cair e depois recuperar”, não te envolvas emocionalmente, apenas negocia. Especificamente:

1. Não compres na alta, entra na posição de espera. Nunca vás atrás de uma vela gigante a subir. Quando uma moeda assim começa a disparar, a velocidade é muito rápida, e comprar na alta é quase certo que vais comprar no pico de curto prazo. Pelo contrário, quando ela estiver a cair lentamente, com volume baixo e sem discussão, compra aos poucos. Compra quando ninguém está a prestar atenção.

2. Define uma linha de venda clara. Por exemplo, após comprar, se o aumento diário ultrapassar 30%, 50%, vende uma parte para garantir lucros. Não sonhes que ela vai subir até ao céu, o objetivo dela pode ser apenas fazer uma subida rápida e fugir.

3. Quando cair, compra de novo. E se perderes a oportunidade de vender? Não há problema, desde que os fundamentos não mudem (e, na maioria das altcoins, os fundamentos são irrelevantes), espera ela perder o hype, o preço recuar, e volta a comprar as posições que vendeste antes. Assim, repete o ciclo.

Isto exige paciência e disciplina, e basicamente é usar a sua alta volatilidade para fazer arbitragem contrária. Não seres ganancioso, não te envolveres em batalhas, vende quando subir, compra quando cair. O teu lucro vem da diferença de volatilidade, não daquele sonho ilusório de “mil vezes mais”.