Devo investir em petróleo bruto quando os preços estão altamente voláteis? Guia detalhado sobre investimento em petróleo bruto

O mercado de petróleo bruto está a atravessar uma fase de volatilidade sem precedentes. O preço do WTI (USOIL) chegou a níveis recorde de 20 USD/barril, recuperando depois para cerca de 30 USD/barril. No entanto, o maior choque foi quando o contrato de petróleo de maio atingiu um valor negativo de 36,9 USD/barril - um evento nunca antes visto na história do comércio de commodities. Isto levou a sessões de forte queda: o USOIL caiu 53% e o petróleo Brent (UKOIL) perdeu 25% do seu valor em apenas um dia. Com esta volatilidade, muitos investidores estão inquietos e questionam: Será este o momento de ouro para começar a investir em petróleo bruto?

Mercado de crude oil em crise: Quais as causas?

Para entender por que o preço do petróleo bruto caiu de forma livre, é preciso analisar quatro fatores principais que estão a impactar fortemente este mercado de energia.

Consumo em queda recorde

Relatórios da Agência de Informação de Energia dos EUA (EIA) mostram um quadro sombrio: a procura de petróleo em março de 2020 caiu 11,4 milhões de barris/dia em relação ao ano anterior. As previsões são ainda mais assustadoras - o consumo de petróleo em 2020 deve diminuir 6,5%, a maior queda desde 1980 no setor energético. Quando a procura do mercado despenca enquanto a oferta permanece abundante, a pressão para a baixa dos preços torna-se insustentável.

Produção de petróleo de xisto nos EUA continua a aumentar

Desde 2015, os EUA entraram na corrida pela exploração de petróleo com uma força sem precedentes. Em 2018, o país tornou-se o maior produtor de petróleo do mundo. Mas a situação inverteu-se: a procura diminui mais rapidamente do que a capacidade de consumo, os oleodutos de armazenamento estão quase cheios, levando o preço do USOIL a despencar por falta de espaço para armazenar o excesso de petróleo.

OPEC não quer perder vantagem

Países da OPEC, especialmente Arábia Saudita e Rússia, encontram-se numa posição delicada. Cortar produção pode reduzir receitas, mas não cortar pode significar perder quota de mercado para os EUA. Assim, a OPEC ainda não conseguiu um acordo de cortes obrigatórios, mantendo o mercado em incerteza contínua.

Dólar americano em alta

Todos os contratos de petróleo bruto são cotados em USD. Quando o dólar sobe 25%, equivale a uma redução de 25% no preço do petróleo na conversão. A incerteza económica global mantém o dólar forte, pressionando ainda mais os preços do petróleo.

Oportunidade ou desafio? Como abordar o investimento em petróleo bruto de forma correta

Um ponto importante a esclarecer: embora os mercados financeiros estejam agitados com os preços negativos, isto aplica-se apenas ao comércio físico de petróleo. Para instrumentos derivativos como CFD, os preços nunca podem ser negativos. Isto abre oportunidades para pequenos investidores aproveitarem a forte volatilidade do mercado.

Estratégias de negociação em mercados voláteis

Com sessões de negociação com oscilações de 10-30%, quem investe em petróleo bruto pode usar duas abordagens principais:

Primeiro, vender a descoberto (short selling) quando se acredita que os preços ainda vão cair. Esta é uma grande vantagem dos CFD - permitir ganhar com a descida do mercado. Com alavancagem, o investidor pode aumentar significativamente os lucros.

Segundo, aproveitar o fundo do poço. Como o petróleo não pode ser barato para sempre, analistas técnicos podem identificar zonas de suporte onde o preço tem potencial para recuperar. Quem confia na recuperação pode esperar por uma oportunidade de entrar com posições de longo prazo.

CFD: Ferramenta ideal para investir em crude oil

Para lucrar com o petróleo sem precisar de possuí-lo ou armazená-lo, a maioria dos investidores hoje opta por contratos por diferença (CFD). O funcionamento é simples:

• Se prever que o preço do WTI vai subir, abrir uma posição de compra (Long) a um preço baixo, e vender quando subir para obter lucro.
• Se esperar que o preço vá cair, abrir uma posição de venda (Short) a um preço alto, e recomprar a um preço mais baixo.

Cada operação de CFD tem custos, principalmente três tipos:

Spreads (diferença bid-ask): é a diferença entre o preço de compra e o de venda. Plataformas diferentes oferecem spreads diferentes. Uma plataforma de qualidade terá spreads estreitos, ajudando a economizar nos custos.

Comissões (taxas): algumas plataformas cobram comissão por operação, outras não. Este fator é importante na escolha do corretor.

Swaps (taxas noturnas): se mantiver a posição durante a noite, terá de pagar juros. Estas taxas variam conforme a plataforma.

Exemplo concreto: se negociar USOIL com um spread de 0,17 USD, o lucro de uma operação de 10 USD será de 10 - 0,17 = 9,83 USD após deduzir os custos.

Por que o CFD é a melhor escolha para pequenos investidores

Existem várias formas de começar a investir em petróleo bruto - comprar ações de empresas de exploração, negociar futuros, opções ou ETFs. Contudo, os CFD destacam-se para quem quer aproveitar a forte volatilidade do crude oil.

Vantagens dos CFD:

✔️ Não é necessário possuir petróleo físico - Sem preocupações com armazenamento, apenas negocia-se o preço.

✔️ Lucro em mercados em alta ou baixa - Pode ganhar dinheiro tanto com a subida quanto com a descida do preço do petróleo.

✔️ Utilizar alavancagem para ampliar os lucros - Com 1 USD, pode controlar contratos de até 100 USD, aumentando o potencial de ganho em 100-200%.

✔️ Menor escala de risco - Comparado com futuros ou opções, os CFD permitem negociar volumes menores, ideais para iniciantes.

✔️ Mercado aberto 24 horas por dia - Negociação de petróleo 24/5, sem limites de fuso horário.

✔️ Sem data de expiração - Diferente dos futuros, os CFD permitem manter a posição pelo tempo que desejar.

Conclusão

O mercado de petróleo bruto é um mundo cheio de riscos, mas também repleto de oportunidades. Os preços do petróleo variam por inúmeros fatores - desde a oferta e procura globais, políticas da OPEC, até às taxas de câmbio do dólar. Estes fatores estão em constante mudança, criando oportunidades de negociação atrativas.

Se deseja começar a investir em crude oil, mas tem receio de riscos ou não dispõe de grande capital, os CFD são a melhor opção. Oferecem flexibilidade, custos menores e são especialmente adequados para investidores individuais que querem aproveitar as oscilações do mercado de petróleo.