#通货膨胀 A comunicação de Powell desta vez foi extremamente informativa, o risco de inflação tende a subir, e há apenas 1 corte de juros previsto para o próximo ano — o que isso significa? O ciclo de afrouxamento monetário está chegando ao fim.

Reavaliei algumas contas de cópia que tenho, a expectativa de inflação em alta afeta diretamente os preços das commodities e o dólar, o que fará com que o desempenho de traders de estilos diferentes se diferencie claramente. Os mais agressivos podem precisar ajustar o tamanho de suas posições, enquanto os conservadores podem continuar operando de forma estável. A queda do BTC ontem já mostra a ansiedade do mercado — o gráfico de pontos que confirma o fim do ciclo de cortes de juros indica que é inevitável que os ativos de risco fiquem sob pressão.

Neste momento, estou redividindo minhas posições. Não existe uma trajetória de política sem riscos, a frase de Powell foi bastante direta, significando que qualquer escolha tem seu custo. Reduzi minha proporção de cópia daqueles traders que dependem de um ambiente de afrouxamento, e aumentei a exposição a especialistas com forte consciência de gestão de risco, que sabem ajustar suas estratégias durante mudanças de política. Os dados do mercado de trabalho tornaram-se uma variável-chave; quem conseguir interpretar antecipadamente as tendências políticas por trás desses dados terá vantagem.

A prática me ensina que o ponto de inflexão na política é o momento mais difícil para escolher as cópias. O ambiente do próximo ano será complexo, mas é justamente essa complexidade que permitirá identificar os verdadeiros mestres do trading.