#ETH走势分析 Achavas mesmo que o efeito de alavancagem é que é o assassino? Estás enganado, a verdadeira questão é a gestão da posição.

Recebi uma mensagem às três da manhã: um trader de Fujian ficou com a conta de seis mil euros a zeros. Como aconteceu? Apostou tudo, 5800 euros numa única posição, sem stop loss. Isto não é uma questão de sorte, foi uma sentença de morte desde o momento em que abriu a ordem.

Vamos fazer as contas — numa conta de 800 euros, como jogas com uma alavancagem de 5x?
Investes 750 euros, se o mercado se mover 6% na direção contrária, ficas sem nada.
Mas se investires só 75 euros com a mesma alavancagem, o mercado teria de oscilar 86,7% contra ti para afetar o teu capital.
Percebeste? Com a mesma alavancagem, a capacidade de resistir ao risco pode variar mais de 12 vezes. O rapaz de Fujian meteu 96,7% do dinheiro, com 5x de alavancagem, uma flutuação normal de 3% já foi suficiente para ser liquidado. Isto não é trading, é roleta russa.

Muita gente confunde uma coisa: alavancagem alta não é igual a risco alto, uma posição descontrolada é que é a verdadeira bomba-relógio. Trading em contratos é, no fundo, um jogo de probabilidades. Não tens de acertar sempre na direção, tens é de garantir que, quando erras, ainda sobrevives.

Três números, basta decorares:

Não invistas mais de 7% do capital numa só operação. Com uma banca de seis mil euros, o máximo por trade é 420. Mesmo que percas tudo nesta, ainda te restam 93% de munições para continuar a lutar.

Mantém a perda por operação abaixo de 1,1%. Se abrires uma posição de 5x com 420 euros, define um stop loss a 1%. Perdes 8,4 euros e sais. O stop loss não é cobardia, é garantir uma saída de emergência.

Não toques em mercados que não entendes. O gráfico diário não rompeu claramente? O volume e o preço não confirmam? Então espera. O dinheiro perdido em mercados laterais chega para te fazer perder dez oportunidades.

Conheço um amigo em Shenzhen que fazia trading, rebentava a conta todos os meses. Depois seguiu estas regras à risca e passou de 3200 para 55000 em quatro meses. Disse uma coisa muito verdadeira: "Antes achava que apostar tudo era agarrar oportunidades, agora percebo que sobreviver é a única oportunidade que importa.”

No mercado cripto nunca faltam histórias de enriquecimento rápido, mas ainda há mais contas que vão a zero sem ninguém notar. Quem ganha a longo prazo não são os mais ousados, mas sim os que melhor sabem gerir o risco. Lembra-te: não penses em recuperar tudo de uma vez, pensa primeiro em não perder tudo de uma vez. Com paciência e consistência, é que a conta cresce de verdade.