Esta noite, às 23h, há um dado que pode agitar todo o mercado — o núcleo do PCE dos EUA de setembro vai ser divulgado.

Isto é o indicador de inflação que a Reserva Federal acompanha mais de perto e tem impacto direto na decisão de baixar ou não as taxas de juro em dezembro. Se as expectativas quanto à descida das taxas mudarem, ativos de risco como Bitcoin e ações americanas reagem imediatamente. O mercado prevê atualmente uma variação homóloga de 2,9%, igual ao mês passado. Mas pensa bem, e se o valor real for inferior? Isso pode fazer aumentar as expectativas de descida das taxas e os preços das criptomoedas talvez possam respirar um pouco; mas se for mais alto? Aí complica-se — a inflação teimosa não desapareceu, a Fed pode ter de aguentar mais tempo, e então vem mais uma ronda de quedas.

Para ser sincero, o sentimento do mercado já está bastante frágil. Viste o quão feio foi o tombo de segunda-feira, não viste? O Bitcoin caiu diretamente abaixo dos 86 mil dólares, o Ethereum não conseguiu segurar os 2.900 dólares, e em apenas um dia mais de 210 mil pessoas foram liquidadas em toda a rede. Os fluxos de capital para ETFs são miseráveis, não há sinal de compradores de oportunidade, e a análise técnica mostra imensa resistência. Se agora vier um dado inesperado… já imaginas o cenário...

Então, o que fazer esta noite?

Em primeiro lugar, é melhor controlar as posições altamente alavancadas. A volatilidade antes e depois da divulgação dos dados vai ser certamente forte, não vás ser apanhado nos movimentos bruscos. Depois, mantém os olhos nos 86 mil dólares — se for quebrado de forma consistente, o sentimento pode piorar ainda mais. E observa o movimento do capital — se o dado for mau mas o preço não fizer novos mínimos, pode ser que haja alguém a acumular discretamente.

Quando o PCE é divulgado, a volatilidade do mercado costuma aumentar. Por exemplo, no final de setembro, o Bitcoin caiu mais de 5% num só dia, em grande parte porque todos estavam preocupados com estes dados, o que levou à liquidação generalizada de posições alavancadas. Esta noite, o foco está em ver se o Bitcoin consegue segurar os 86 mil dólares, e se as principais moedas conseguem manter-se estáveis.

Depois da divulgação, analisarei a situação em tempo real. Só sobrevivendo é que podemos esperar pelo nosso momento, certo?