Nestes últimos anos a batalhar no mercado de trading, resumi uma estratégia sólida de cinco partes para uma gestão de risco equilibrada. Para ser sincero, este método ajudou-me a evitar muitos buracos e permitiu que a conta fosse crescendo gradualmente. Hoje organizei algumas ideias que espero que sejam úteis para todos.

Começando pela gestão de capital. Costumo dividir o capital em 5 partes, usando no máximo uma de cada vez. Defino uma linha de stop loss de 10%, assim mesmo que esteja errado na direção, a perda numa única operação fica limitada a 2% do total. Só perdendo 5 vezes seguidas é que se perde 10%, mas basta acertar uma vez, com mais de 10% de take profit, para recuperar as perdas anteriores. Operando assim, o estado de espírito fica muito mais estável.

Quanto ao timing de entrada, sigo uma regra simples: ir a favor da tendência. Os repiques em mercados de queda são quase sempre armadilhas; as correcções em tendências de alta é que são realmente boas oportunidades para comprar. Apanhar em baixo é sempre mais seguro do que perseguir preços altos, esta lógica parece simples, mas na prática poucos conseguem resistir à tentação.

Outro ensinamento doloroso: é melhor evitar moedas que disparam muito no curto prazo, sejam elas grandes ou pequenas. Poucos são os ativos que conseguem manter subidas prolongadas; após um disparo rápido, a força geralmente esgota-se, e após algum tempo de consolidação em topo, acabam por virar para baixo. Muitos sabem disto, mas ainda assim não resistem a tentar a sorte, acabando por ficar presos no topo.

Em termos de indicadores técnicos, uso muito o MACD para ajudar na decisão. Quando a linha DIF cruza a DEA em alta abaixo da linha zero e depois rompe a linha zero, é um sinal de entrada relativamente seguro. Pelo contrário, se o MACD cruza em baixa acima da linha zero, é altura de pensar em reduzir posição.

Gostava de falar especialmente sobre o termo “reforçar posição”. Não sei quem o inventou, mas já prejudicou muita gente. Muitos investidores de retalho reforçam cada vez mais à medida que perdem, e acabam presos. A minha regra é: nunca reforçar quando se está a perder, só aumentar posição quando se está a ganhar. Esta regra de ouro já me salvou várias vezes.

O volume de negociação é um indicador chave. Um breakout com volume em baixa deve ser observado atentamente, pois costuma ser sinal de início de tendência; mas se houver volume elevado em topo sem subida de preço, é melhor sair rapidamente, não espere por uma segunda onda.

Na escolha dos ativos, só escolho os que estão em tendência de subida. A média móvel de 3 dias em alta indica oportunidade de curto prazo, 30 dias para swing trading, 84 dias pode ser início de grande subida, e 120 dias serve para posicionamento de longo prazo. Filtrando assim, a taxa de acerto é muito maior e não se perde tempo a olhar para o ecrã.

Por fim, insistam na revisão periódica. Todas as semanas olho para o gráfico semanal, verifico se a lógica de manter o ativo se mantém, se a tendência continua, e ajusto a estratégia conforme necessário. O mercado muda depressa, agarrar-se cegamente a um método acaba por dar mau resultado.

Tudo isto foi aprendido na prática, sem grandes teorias, apenas controlando o risco, seguindo a tendência e executando com disciplina.