Você já se deparou com memes em que perseguir o preço leva a uma queda, enquanto cortar as perdas leva a uma alta? Como os market makers operam? Os endereços que possuem os 100 principais ativos têm informações privilegiadas? Que estratégias podem ser usadas para evitar ser manipulado pelos market makers? Este artigo analisará profundamente os endereços dos market makers e os dados de negociação de várias moedas.

Qual é o objetivo principal da manipulação de mercado?

Antes de analisar as técnicas de manipulação, precisamos esclarecer os principais objetivos por trás das estratégias de pump and dump. O objetivo do pump de um market maker é evitar que tokens de baixo preço caiam nas mãos de outros e vendê-los a um preço mais alto para obter maiores lucros. O objetivo de um dump pode ser por várias razões: um, eliminar outros tokens de baixo preço e coletá-los para si mesmos, e depois vender rapidamente os tokens de alto preço; e dois, simplesmente dizer: 'Estou fora!' e sacar o dinheiro.

Com esses objetivos em mente, uma bomba geralmente é rápida. Como você pode executar uma bomba rápida? Apenas com grandes ordens de compra pode ocorrer um rápido aumento de preço. Portanto, durante uma bomba, haverá um ou mais endereços consistentemente fazendo grandes ordens de compra. Se você notar dois endereços comprando continuamente com pelo menos $1.000 por ordem, isso é uma bomba. Portanto, ao identificar endereços de criadores de mercado, você pode filtrar as ordens de compra superiores a $1.000 e verificar se o token de negociação principal do endereço é o que está em questão - isso pode dizer-lhe qual endereço está executando a bomba.

Da mesma forma, como um formador de mercado coleta tokens iniciais de baixo preço? Eles devem agir rapidamente no início, no ponto mais baixo, e retirar a maior parte dos tokens. Assim, ao analisar os registros de transações mais antigas, é possível ver todas as ações do formador de mercado coletando tokens de baixo preço.

Tipos de Memes

Agora que entendemos os principais objetivos dos market makers em inflar e despejar, podemos classificar diferentes memes com base na estratégia do market maker.

One-Time Waves

Pode-se dizer que 90% dos memes se enquadram nesta categoria. O mercado hoje é diferente de um ano atrás. Com a introdução do Pump, criar uma moeda não exige muito tempo nem dinheiro - basta preencher o nome da moeda, website, Twitter e pagar 0,02 SOL para lançá-la. Portanto, a maioria das pessoas que criam moedas está apenas tentando aproveitar a onda e experimentar o mercado. Com o Pump, mais de 10.000 tokens podem ser lançados em um único dia, portanto, é impossível ter fundos suficientes para suportar cada moeda por várias ondas. Como resultado, a maioria dos memes é uma onda única.

Por exemplo, o token "Birds" foi lançado e em 25 minutos, seu valor de mercado caiu de 2,2 milhões para 100 mil. Desde então, a moeda não mostrou flutuações significativas.

DEV foge, o market maker entra

As moedas de meme são mercados movidos por emoção, e uma boa narrativa é uma das condições essenciais para que uma moeda se torne um ativo centuplicado. Quando DEV se desfaz durante uma alta, alguns formadores de mercado se posicionam silenciosamente, absorvendo esses tokens com posições de baixo custo e, em seguida, divulgando notícias favoráveis para reativar o token.

Por exemplo, neste caso, DEV saiu no ponto mais alto, e o valor de mercado do token caiu de 2,4 milhões para uma baixa de 260 mil. Durante este período, o market maker continuou acumulando tokens, estabelecendo uma comunidade de CTO e lançando atividades no Twitter para reviver a moeda.

Claro, não se esqueça de que os market makers revitalizam um token puramente para obter lucro, então sempre há o risco de uma venda repentina. Por exemplo, como mostrado com BOGGS, DEV sacou no primeiro dia. Alguns dias depois, o market maker assumiu, começou a construir uma comunidade CTO e aumentou a capitalização de mercado para 4 milhões em uma semana, apenas para vendê-lo instantaneamente e sair uma semana depois.

DEV é o banqueiro

Esses tipos de moedas são em sua maioria criadas e controladas por grandes instituições ou influenciadores proeminentes que brincam com tokens que eles mesmos criam. Por exemplo, os tokens PRO e ANTI, que se tornaram muito populares no setor Desci, foram impulsionados pela DEV. A DEV não vende tokens, mas depende de ações, narrativas e financiamento para elevar o preço.

Técnicas de Manipulação de Market Maker

Depois de entender os tipos básicos de memes, podemos dar uma olhada mais de perto nas técnicas de manipulação usadas pelos market makers.

Técnica de Manipulação de Onda Única

Vamos começar com a estratégia de onda única, usando BOGGS como exemplo. Em BOGGS, podemos ver que o market maker sniped e comprou o token imediatamente após o lançamento. Pouco depois do lançamento do token, dois endereços compraram o token simultaneamente, ambos com um valor de compra idêntico de $367.24.

Seguindo esses endereços, descobrimos que a compra de sniping foi feita a partir do endereço DEV. Ao examinar o endereço DEV, podemos ver que ele fez apenas uma transação de compra e venda única.

No entanto, quando mudamos nosso foco para os outros dois endereços, descobrimos que esses são os verdadeiros endereços dos criadores de mercado. Eles compraram imediatamente após o lançamento e continuaram comprando e vendendo repetidamente - acumulando a preços mais baixos e vendendo em pontos mais altos - eventualmente obtendo um lucro de $3,000.

Neste ponto, percebemos que, embora a DEV aparentemente tenha ganho apenas $200, o lucro real foi de $3.000.

Usando nossa ferramenta de análise de memes, podemos identificar uma forte correlação entre esses três endereços.

Técnica de Manipulação de DEV e Segunda Bomba

Usando qAI como exemplo, vemos um cenário clássico de segunda alta. À primeira vista, DEV parece inativo, mas na realidade, há uma manipulação contínua nos bastidores. Ao examinar os principais traders que mais lucram, fica claro que os endereços secundários do market maker estavam consistentemente vendendo, descarregando tokens da primeira alta até a segunda alta.

Além disso, quando o primeiro despejo atingiu o fundo, outro endereço surgiu, comprando consistentemente durante a fase de acumulação. Esse endereço então vendeu gradualmente tokens conforme o limite de mercado subiu para 2 milhões.

Podemos observar que o market maker continuou acumulando no fundo antes de 3 de janeiro. Então, em 4 de janeiro, qAI lançou um vídeo esboçando seu conceito, o que ajudou a estabilizar o preço e iniciar uma tendência lenta de alta. Finalmente, ocorreu uma bomba significativa nas primeiras horas de 6 de janeiro.

Durante a bomba, o criador de mercado por trás do qAI continuou vendendo tokens, reduzindo o limite de mercado de um pico de 2,3 milhões para um nível estável em torno de 1 milhão.

Isso demonstra que as estratégias de manipulação dos formadores de mercado vão além das táticas simples de comprar barato e vender caro; eles também coordenam com divulgações de informações, usando notícias positivas para atrair liquidez.

Usando a ferramenta de análise meme-catcher, descobrimos que os endereços relacionados consistem em três e dois, respectivamente, sendo que os 100 principais endereços representam 91,38% do total. Isso mostra claramente o quão poderosa é a estratégia de acumulação do market maker.

Finalmente

No mercado de memes, um ponto chave a lembrar é que as moedas de memes são sempre impulsionadas por emoções. Quando as emoções estão altas, é fácil FOMO e perseguir o preço, enquanto o medo pode levar à venda em pânico. Os market makers agem em oposição à natureza humana: eles vendem nos momentos de alta e acumulam nos momentos de baixa. Uma vez acumulados tokens suficientes, o market maker divulga notícias positivas e usa novos endereços para impulsionar o preço e atrair liquidez. Esse ciclo de venda alta e compra baixa se repete até que um lucro significativo seja alcançado.

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