Olá,

Se você dissesse a alguém em 1995 que em algumas décadas, eles poderiam pedir comida, reservar um táxi ou transferir dinheiro para amigos em todo o mundo - tudo através de um dispositivo em seu bolso, eles provavelmente estariam céticos. No entanto, aqui estamos, com smartphones tendo reduzido essas tarefas uma vez complexas em simples toques na tela.

O DeFi está em um ponto de inflexão semelhante hoje. O DeFi oferece oportunidades de obter rendimentos e encontrar novos tokens antecipadamente, mas é muito complexo para a maioria das pessoas usar. Gerenciar carteiras, navegar em diferentes redes blockchain e entender as interações de contratos inteligentes pode parecer como aprender um novo idioma. Além disso, muitos hesitam em participar do DeFi por causa de regulamentações incertas. Não é surpresa que o DeFi seja responsável apenas por 10-20%do volume total de negociação à vista em exchanges centralizadas (CEX). Isso ocorre porque as CEXs são muito mais fáceis de usar e têm regulamentações mais claras.

Este artigo explora como a IA pode transformar DeFi de um ecossistema complexo que atende a milhares em uma plataforma financeira acessível para milhões. Vamos examinar como as interfaces alimentadas por IA estão gradualmente começando a preencher a lacuna entre as vastas oportunidades DeFi e a necessidade do usuário médio por simplicidade. Embora todas as aplicações DeFAI (DeFi e IA) estejam em sua infância, elas oferecem um vislumbre do que DeFi pode ser: uma experiência suave ao interagir com instrumentos financeiros, de estratégias de negociação automatizadas a interfaces conversacionais que tornam as transações complexas naturais.

Vamos começar com a forma como os mercados financeiros se fundiram pela primeira vez com computadores e algoritmos. Desde a década de 1980, os algoritmos começaram a fazer parte dos mercados financeiros de forma significativa. Eles são os blocos de construção dos mercados modernos. Desde a negociação de ações até a troca de moeda.

Algoritmos e Mercados Financeiros

Jim Simons vem à mente quando penso em algoritmos em ambientes financeiros. A palavra 'legendário' se encaixa perfeitamente antes dele. Ele fundou Renaissance Technologies, uma empresa de investimentos com sede nos EUA que mudou o jogo para o trading quantitativo. Seu fundo principal, O Medalhão, entregou um retorno impressionante 39%taxa de crescimento anual composta (CAGR) ao longo de 30 anos, de 1988 a 2018.

Para compreender o quão extraordinário isso é: $100 investidos na Medallion cresceriam para $2,1 milhões ao longo de 30 anos, em comparação com apenas $1.014 no S&P 500. A diferença é praticamente incompreensível.

Mas a verdadeira magia estava em como eles fizeram isso. Em vez de trabalhar com veteranos de Wall Street, a equipe da Renaissance Technologies era composta por doutores em matemática, física e outras ciências exatas. Sua abordagem dependia inteiramente de modelos matemáticos e algoritmos para negociar nos mercados - um testemunho do poder da tomada de decisão baseada em dados.

Esse foco em algoritmos não se limita aos fundos de hedge. Em todos os mercados financeiros tradicionais, a negociação está se tornando cada vez mais algorítmica. Uma recente artigodestaca que mais de 75% da negociação diária de moeda à vista, no valor de $5.6 trilhões de um total de $7.5 trilhões, é agora realizada por algoritmos. Esses sistemas remodelaram as mesas de negociação, deslocando a ênfase da intuição humana para a tomada de decisões automatizada.

DeFi está em sua infância no que diz respeito à automação. Em comparação, a negociação algorítmica faz parte das finanças tradicionais há mais de três décadas. A mesma revolução baseada em dados que transformou Wall Street está batendo à porta do DeFi desde 2020.

Algoritmos e DeFi

As bolsas descentralizadas (DEXs) e protocolos de empréstimo surgiram como pilares fundamentais deste novo ecossistema financeiro em 2020.

O DeFi realmente ganhou vida quando a Compound lançou seu programa de mineração de liquidez, provocando uma explosão de atividade. Ao mesmo tempo, a Aave (então EthLend) viu seu TVL e preço dispararem. Várias novas fazendas de rendimento foram lançadas todos os dias. Essas fazendas ofereciam rendimentos lucrativos, muitas vezes pagos no token nativo do protocolo. No entanto, o valor desses rendimentos estava diretamente ligado ao preço de mercado do token, adicionando uma camada de complexidade aos retornos. Lembro-me de Sam Bankman-Friedentrevistaem que ele disse —

Imagine uma caixa mágica que não faz nada, mas as pessoas jogam milhões nela porque... por que não? E à medida que mais dinheiro se acumula, a caixa se torna valiosa - porque todos concordam que é. Em algum momento, traders sofisticados entram e dizem: 'Uau, olha todo o dinheiro nesta caixa! Deve ser uma ótima caixa!' E o ciclo continua - até, é claro, que não continue.

Essa dinâmica criou uma divisão. Traders experientes prosperaram, navegando entre as fazendas, obtendo lucros com tokens e capitalizando as oportunidades. Enquanto isso, participantes menos experientes lutaram, muitas vezes sem entender a importância de obter lucros consistentes em mercados tão voláteis. Ficou claro que esta iteração do DeFi não foi projetada para escalar além de uma audiência pequena e de nicho.

A necessidade de ferramentas que simplificassem as interações DeFi tornou-se cada vez mais urgente à medida que o ecossistema se expandia. Os protocolos de empréstimo se multiplicaram, criando demanda por agregadores.

Yearn FinanceLançado em fevereiro de 2020, atingiu um TVL de 2,5 milhões de ETH (cerca de $7 bilhões na época). Foi um ponto de virada na evolução do DeFi.

Ele introduziu cofres automatizados que otimizaram os rendimentos on-chain, oferecendo aos usuários perfis de risco-recompensa definidos. Esses cofres permitiram que os usuários depositassem ativos - stablecoins, ETH e tokens selecionados - enquanto os especialistas em DeFi propunham e implementavam estratégias de rendimento. Os fundos eram então implantados em todo o ecossistema DeFi com base nessas estratégias, e os lucros eram compartilhados entre os usuários, a plataforma e os criadores de estratégias (atuando essencialmente como gestores de fundos).

Este modelo foi um avanço para DeFi. Pela primeira vez, DeFi se mostrou acessível a um público mais amplo. Yearn removeu grande parte do esforço manual necessário para participar do ecossistema, ao mesmo tempo em que alinhava incentivos entre as partes interessadas. Foi um vislumbre do que a próxima iteração do DeFi poderia se tornar: eficiente, amigável ao usuário e escalável.

Enquanto Yearn tornou o DeFi mais acessível, suas limitações ficaram evidentes à medida que o ecossistema evoluía. Os rendimentos on-chain começaram a se normalizar, e as estratégias do Yearn lutaram para manter uma vantagem. A saída de inovadores-chave como Andre Cronjee as difíceis condições de mercado em 2022 fizeram com que o TVL despencasse de seu pico para cerca de $250 milhão.

Yearn foi a primeira grande tentativa de DeFi de automatizar a otimização de rendimento, melhorando a agricultura de rendimento manual ao permitir que os usuários delegassem capital a gestores experientes. No entanto, ainda dependia da tomada de decisão humana. Os criadores de estratégias tinham que acompanhar constantemente as condições do mercado para identificar oportunidades, avaliar novos protocolos e executar estratégias.

Isso criou dois principais gargalos. Primeiro, os gestores humanos só podiam processar dados de mercado limitados. Segundo, escalar para milhões de usuários era impraticável devido aos desafios de UX.

A IA tem o potencial para superar esses desafios. Ao alavancar a aprendizagem de máquina e automação, as plataformas DeFi agora podem analisar grandes quantidades de dados on-chain, identificar padrões e executar estratégias com muito mais eficiência do que os gestores humanos. O uso da linguagem natural para entender as necessidades do usuário ajuda a aumentar a escala do DeFi, tornando-o acessível a um grande número de usuários.

Onde a IA Muda o Jogo

DeFi oferece uma opção incomparável, mas ainda é difícil de usar. As CEXs são fáceis de usar, mas restringem o controle e a opção do usuário. A IA apresenta uma oportunidade para preencher essa lacuna. Ao automatizar interações complexas DeFi e simplificar a tomada de decisões, a IA pode tornar o DeFi tão acessível quanto as plataformas centralizadas, embora sem sacrificar a opção. Por outro lado, a IA pode ajudar as CEXs a tomar decisões de listagem mais rápidas para oferecer mais opções do que fazem atualmente.

Um exemplo prático disso é Ei Anon, uma interface DeFi impulsionada por IA. Eu mesmo experimentei o Hey Anon; foi eficiente na troca e ponte, removendo a necessidade de encontrar endereços de contrato ou selecionar pontes manualmente. Toda a interação foi baseada em chat, o que a torna acessível a novos usuários. No entanto, foi mais lento do que executar manualmente essas transações. Além disso, atualmente carece de suporte para transferências manuais - um recurso essencial que deve ser incorporado para mais flexibilidade.

Existe um mercado para DeFi + AI?

Antes de explorar a interseção entre IA e DeFi, vamos dar um passo atrás para examinar o mercado endereçável total (TAM).

Até o terceiro trimestre de 2024, os ativos sob gestão (AUM) de fundos abertos regulamentados geridos ativamente e passivamente superaram $80 trillion. Por comparação, os ativos combinados geridos pelos ETFs de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) situavam-se em $150 billionem 21 de janeiro de 2025.

Esses números destacam um ponto crucial: trilhões de dólares são gerenciados profissionalmente globalmente porque a maioria das pessoas prefere não lidar diretamente com suas finanças. Eles tendem a produtos que são fáceis de usar e oferecem crescimento constante. Cripto deveria ser diferente. Já vemos isso com a preferência do usuário inclinada a favor das CEXs.

As CEXs ainda suportam cerca de cinco vezes o volume de DEXs. Um fator significativo para essa disparidade é a usabilidade. Gerenciar carteiras, navegar em endereços de contratos e compreender processos on-chain são desafiadores para muitos. Mas isso vem com benefícios massivos. Talvez, o maior benefício seja a possibilidade de lucro antecipado. Se você descobrisse o TRUMP abaixo de $1 bilhão on-chain, você já estava com cinco a dez vezes mais quando ele foi lançado em uma CEX. Isso é cada vez mais aplicável na fase de Player vs Player (também conhecida como PvP) do mercado, onde os ingressos líquidos estão estagnados. Os ativos estão trocando de mãos entre participantes já existentes.

Rotação é o nome do jogo. E toda semana tem um novo sabor preferido.

Mesmo que você esteja no cripto por muito tempo, é altamente improvável que você tenha pegoJailstoolouCAR. Você teve apenas um dia para conhecê-lo, realizar qualquer diligência, comprar e vender - quase sempre impossível para a maioria dos humanos executar sem conhecimento prévio. A única maneira de pegar isso de forma confiável foi projetando um sistema que concilia indicadores on-chain como contratos recém-implementados com surtos de volume e preço e redes sociais como X. Ambos os tokens caíram mais de 80% de suas máximas respectivas e ainda não foram listados em nenhum CEX importante.

Uma rodada de descoberta de preços acabou. Uma atividade significativa de negociação já ocorreu em DEXs e/ou mesas OTC. Participantes iniciais como traders, provedores de liquidez ou arbitrageurs já estabeleceram um preço de mercado informal. Quando o ativo chega a um CEX, grande parte da volatilidade inicial e exploração de preços já ocorreu.

Além disso, em comparação com locais como Jupiter e Raydium, a maioria das exchanges centralizadas cobra taxas de troca mais altas. Jupiter não cobra nenhuma taxa, enquanto Raydium cobra uma taxa de 0,25% em cada troca. O aplicativo de negociação Moonshot cobra dos usuários 2,5%, enquanto exchanges como Binance e Coinbase cobram taxas variáveis com base nos volumes dos usuários. Essas taxas geralmente variam de 0,1% a 0,6%. Um padrão emerge dessas taxas - plataformas com melhor UX podem cobrar um prêmio.

A Coinbase tem mais de 110 milhões de usuários, muito longe da base de usuários ativos da DeFi. Com essa grande diferença, o TAM potencial para a DeFi é vasto. Se não bilhões, uma estimativa conservadora sugere que a DeFi poderia almejar incorporar uma parte decente dos usuários atuais de CEX se acertar o aspecto de usabilidade. É aqui que a IA pode desempenhar um papel transformador.

Enter DeFAI: Simplificando DeFi com IA

DeFAI, uma tendência emergente DeFi, tem como objetivo simplificar a experiência do usuário DeFi. Será tão simples quanto falar com o corretor para comprar e vender ações - só que melhor. Você irá interagir com um agente de IA que pode traduzir texto ou voz em ações on-chain determinísticas e fornecer sugestões apoiadas por dados.

Portanto, quando um token é lançado em uma cadeia com a qual você não está familiarizado ou nunca transferiu seus ativos, você pode ir para uma interface de chat e dizer ao AI que deseja transferir ativos para esta nova cadeia para fazer a ação XYZ. O agente de AI faz isso por você.

Escrevemos em nossas peças sobre abstração de cadeiaecarteiras inteligentesambos são ferramentas para melhorar a experiência do usuário em criptomoedas. A abstração de cadeia elimina as complexidades de gerenciar cadeias e pontes, enquanto as carteiras inteligentes alavancam tecnologias como passkeys para simplificar e proteger o gerenciamento da carteira.

Mas os agentes de IA têm o potencial de verdadeiramente expandir o DeFi. Enquanto melhorias incrementais foram feitas para enfrentar os desafios de UX, os agentes de IA - se executados corretamente - podem ajudar o DeFi a atravessar o abismo da adoção.

Visualizando o Impacto

Hoje, a base de usuários do DeFi é composta por desenvolvedores, usuários avançados e tardiamente adotantes de blockchain. Com agentes de IA reduzindo as barreiras de entrada, o círculo de usuários do DeFi pode se expandir significativamente, atraindo mais usuários de CEX que, de outra forma, ficariam muito felizes em evitar as complexidades das finanças descentralizadas.

Abstração encontra inteligência

Abstrair a UX é apenas uma das coisas que os agentes de IA podem ajudar. A inteligência é a segunda. Pense em um usuário médio da CEX. É improvável que eles já saibam sobre as aplicações on-chain que podem usar e os ativos nos quais podem considerar investir ou negociar. Tem que ser selecionado para eles. Nos primeiros dias da internet, o Yahoo era um curador que ajudava milhões a descobrir e navegar na web. A App Store de hoje serve a uma função semelhante, determinando quais aplicativos ganham visibilidade e quais não.

As CEXs já atuam como curadores de certa forma. Escolhendo quais tokens listar e decidindo efetivamente o que a maioria dos usuários comuns pode negociar facilmente. Se você remover essa curadoria forçando o usuário a acessar a cadeia, descobrir oportunidades e aplicativos será uma tarefa assustadora. Eles precisam de um guia confiável através dessa complexidade. A questão é: os agentes de IA democratizarão essa curadoria ou simplesmente transferirão o poder das bolsas centralizadas para aqueles que controlam esses agentes?

A combinação de curadoria e inteligência é o que a torna verdadeiramente poderosa. Não basta apenas identificar oportunidades; os usuários precisam de contexto, análise e estratégias de execução.

Com tantas coisas acontecendo na cadeia, como um novo usuário pode começar a avaliar as oportunidades? Tantas perguntas precisam ser respondidas. Quais aplicativos você usa para empréstimos e negociações? Onde você compra NFTs? Como encontrar os endereços corretos dos contratos? Ferramentas/agentes de IA como AIXBT podem alimentar ferramentas de abstração como WayfindereHey Anon.

AIXBT é um agente que devora informações sobre X e coloca isso em contexto. Ele tweet centenas, até milhares de vezes por dia. Às vezes, seus tweets ou postagens atéimpactar mercados. Shlok escreveu seu tesena AIXBT. Ele diz que o agente se destaca por estar muito conectado à comunidade cripto, suas sofisticadas capacidades analíticas e seu potencial de crescimento por meio da PI e do engajamento do consumidor. O futuro da AIXBT poderá vê-la evoluir para um jogador significativo nos mercados de consumidores de IA e cripto, desde que continue a inovar e manter transparência em suas operações.

Uma das equipes com as quais temos trabalhado de perto no que diz respeito a tornar mais fácil a integração de varejo é GudTechConstruído por uma equipe afiliada aZircuit, A visão da Gud é fornecer informações contextuais juntamente com a execução de negociações. Deixe-me explicar. No exemplo acima para o token TRUMP, um usuário não teria certeza de que o Presidente dos Estados Unidos lançou um token. Ou que múltiplas carteiras de baleias grandes e conhecidas estão comprando o token em grande quantidade. Você simplesmente teria visto o ticker em uma DEX e o comprado sem contexto suficiente. Um dos maiores problemas no cripto hoje é que existem 34 milhões de tokens (e contando), mas muito pouco contexto. A esfera cripto está cheia de dados desestruturados e fragmentados, que muitas vezes são tendenciosos e não confiáveis.

Gud combina dados on-chain com informações contextuais das redes sociais para permitir a compra direta de ativos on-chain. Ele resolve o problema de reduzir a curva de aprendizado e carga cognitiva para novos usuários entrando no cripto. Você teria sido capaz de ver que o ativo se valorizou 100 vezes nas últimas 24 horas e que o Presidente Trump de fatotweetou o ticker.

Em um mundo ideal, Gud até mesmo verificaria o endereço do contrato e realizaria a transação para você. Gud está construindo em direção a uma economia agente onde ativos de todas as cadeias podem ser comprados, com informações contextuais do ponto de vista de um usuário nativo de criptomoeda através de uma interface conversacional. O terminal Gud também é capaz de pensamento crítico e capaz de raciocinar sobre aspectos positivos ou negativos de uma negociação. Além disso, o terminal Gud é gratuito para uso de até 10 consultas por dia, semelhante a plataformas web2 como Perplexity, e está focado em incentivar a adoção e uso em vez de acumular tokens.

Esse futuro pode parecer um pouco distante, mas esse modelo funciona em duas coisas. Primeiro, em como as informações são capturadas, contextualizadas e compartilhadas com novos entrantes na indústria. Imagine ter um gerente de patrimônio privado explicando as últimas tendências na indústria. Isso já está acontecendo em setores como consultoria ou jurídico, onde iniciar uma instância do ChatGPT traz 80% das ideias.

O contexto necessário para que tais interações aconteçam com as necessidades nativas de criptografia não existe hoje. A Gud tem como objetivo agrupá-lo em uma experiência fácil para expandir o número de usuários dentro da criptografia hoje. No entanto, eles ainda estão em progresso. No momento da escrita, os sistemas transacionais para o produto ainda não estão ativos e o agente no Twitter teve várias interações defeituosas. Mas vamos conseguir.

Wayfinderé outra aplicação muito aguardada pela mesma equipe que construiuParalelo, um dos principais jogos com trilhos de blockchain. Aqui está um demode como o agente Wayfinder agregou fundos de várias cadeias e os enviou para uma carteira diferente.Hey Anonjá integrou várias cadeias e aplicações. Combina as capacidades de executar transações com insights em tempo real de múltiplas plataformas como Twitter, Telegram e Discord.

Imagine isso: você abre uma interface elegante semelhante ao ChatGPT ou Claude e inicia uma conversa com seu agente de negociação de IA pessoal. Você compartilha sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e preferências. O agente, entendendo seus parâmetros, gerencia autonomamente sua carteira — executando negociações, abrindo posições e ajustando estratégias em tempo real, mantendo-se dentro dos limites definidos. Isso não é ficção científica; é a direção para a qual estamos caminhando. Aqui está um vislumbre do que é possível.

A Realidade

Aplicações como WayFinder ainda não estão acessíveis a todos. Mas antes de se deixar levar pela empolgação e preços dos tokens baseados em narrativas DeFAI, é crucial dar um passo atrás e avaliar a realidade. A verdade reconfortante é que ainda não chegamos lá. Eu não entendo completamente as complexidades de engenharia necessárias para alcançar nosso objetivo, então não consigo prever quanto tempo levará. O que está claro, no entanto, é que tanto a inteligência quanto a abstração no DeFi ainda têm lacunas significativas a preencher.

Por exemplo, pegue o AIXBT, possivelmente o melhor agente de síntese de inteligência ou informação no espaço. Ele gera vários tweets diariamente, tornando impossível avaliar manualmente cada ideia de investimento ou trade. Se você tivesse seguido todas as suas chamadas dentro da faixa de $10 milhões a $100 milhões, você teria alcançado um retorno médio de 2%, com uma taxa de vitória de 39%. Isso sugere que, embora a IA possa processar vastas quantidades de dados e identificar oportunidades, ela ainda carece do julgamento refinado de traders experientes. Além disso, esse desempenho vem com uma ressalva importante: um punhado de tokens supera significativamente o resto. Se você perder esses poucos vencedores, provavelmente terá prejuízos com as chamadas do AIXBT.

Fonte – SentientMarketCap, mostra o desempenho das chamadas AIXBT na semana que termina em 25 de janeiro.

Dado este aviso, é fácil descartar o valor do AIXBT. No entanto, isso se relaciona a um debate de longa data na finança tradicional: o investimento ativo realmente supera o investimento passivo?A Random Walk Down Wall Streetpopularizou a ideia de que os mercados são em grande parte eficientes e que mesmo os profissionais têm dificuldade em superar consistentemente um fundo de índice. Na verdade, estudosMostraram que macacos atirando aleatoriamente dardos em uma lista de ações podem gerar retornos comparáveis a investidores profissionais. Isso destaca uma realidade mais ampla - os mercados são imprevisíveis e a expertise humana sozinha nem sempre garante uma vantagem. No entanto, O Fundo Medallion, que consistentemente superou o mercado por três décadas, prova que a inteligência humana pode criar uma vantagem quando combinada com algoritmos.

Pessoalmente, não consigo acompanhar os tweets da AIXBT para tomar decisões de negociação. No entanto, eu usaria um filtro que destilasse milhares de tweets da AIXBT nas cinco principais ideias de negociação. Atualmente, ele funciona como um filtro decente, mas precisa de otimização significativa. Precisa haver uma camada adicional que se sobrepõe - uma que filtra efetivamente sua saída e toma decisões mais inteligentes e estratégicas. O desafio de inteligência não é apenas sobre volume; é sobre priorização. O que é necessário é um sistema de filtragem sofisticado que refine as inúmeras sugestões da AIXBT em negociações acionáveis e de alta probabilidade.

Onde a IA Deixa a Desejar. Pelo Menos, Por Agora

Dando um passo para trás da inteligência, eu queria entender como o lado da execução/abstração das coisas funciona. Eu tentei Órbitacomprar um memecoin que foi identificado como tendo o maior potencial. Interagi com o 'Meme_Radar_TK_Agent', mas não consegui o que queria. Tive que ir e voltar com o agente, esclarecendo meu pedido repetidamente. Embora tenha escolhido o token sugerido pela IA, não conseguiu recuperar informações relevantes sobre o mesmo token. O agente teve dificuldades com tarefas básicas: ele recomendava um token, mas não conseguia acessar detalhes críticos sobre sua própria sugestão.

Captura de tela da minha interação com Orbit

Orbit ($GRIFT) negociou a $180 milhões em 22 de janeiro. No entanto, não conseguiu executar suavemente uma tarefa simples para um usuário pela primeira vez. Isso revela uma lacuna crítica entre as capacidades analíticas da IA e sua capacidade de executar transações do mundo real de forma eficiente.

Nota — Eu experimentei Hey Anon quando foi lançado para o público em 7 de fevereiro de 2025.

Claro, a categoria ainda está em sua infância, e os produtos evoluirão com o tempo. Nosso próprio produto, SentientMarketCap, está sendo construído em aberto, melhorando continuamente com base no feedback dos usuários e testes no mundo real.

Da mesma forma, plataformas como Griffaine o WayFinder podem oferecer soluções aprimoradas, mas ainda permanecem amplamente não testados em ambientes práticos. Todo o espaço DeFAI ainda é um experimento em evolução, onde os produtos são ativamente refinados por meio de iteração contínua e insights do mundo real.

O que está claro é que as plataformas DeFi bem-sucedidas precisarão se destacar em três áreas-chave:

1. Inteligência confiável que pode consistentemente selecionar dados contextualizados para identificar oportunidades lucrativas
2. Execução perfeita que minimiza o atrito entre decisão e ação
3. Interfaces amigáveis que tornam operações complexas DeFi acessíveis aos usuários comuns

A tecnologia está avançando rapidamente, mas ainda estamos nos estágios iniciais dessa evolução. A chave será gerenciar as expectativas enquanto continuamos a inovar e melhorar esses sistemas com base no desempenho no mundo real e no feedback do usuário.

A aplicação de IA em DeFi não está isenta de riscos. Modelos mal treinados, dependência de condições de mercado históricas e o potencial de manipulação são todas preocupações que precisam ser abordadas antes que as plataformas DeFi impulsionadas por IA atinjam a adoção em massa.

Aprendendo com Feynman

O argumento de Richard Feynman sobre a inteligência das máquinas é altamente relevante para DeFi. Ele argumenta que uma máquina pode ser melhor do que os humanos em tarefas específicas. Se pudermos combinar essas tarefas específicas em um superset - um novo sistema - isso pode ajudar significativamente em nossa tomada de decisão e execução nos mercados financeiros. A IA em DeFi deve seguir esse princípio: em vez de substituir a intuição humana, ela deve aprimorar nossas capacidades integrando múltiplas camadas de inteligência - execução automatizada, análise de mercado e avaliação de risco - para criar uma experiência perfeita para os usuários.

Essa abordagem modular para as capacidades de IA tem profundas implicações para a evolução do DeFi. O DeFi não precisa apenas de automação—ele precisa de inteligência que otimiza a execução. Tome um exemplo de um fundo de hedge bem administrado. Ele tem equipes diferentes com expertise em áreas específicas. Alguns se concentram em executar negociações com o mínimo de deslize, outros analisam padrões para prever movimentos de mercado, e uma terceira equipe garante que os fluxos de capital ocorram eficientemente entre diferentes mercados.

Agentes de IA na DeFi podem funcionar da mesma forma. Um agente poderia se especializar em executar negociações de forma eficiente, reduzindo o impacto no preço e evitando ataques de MEV. Outro poderia detectar padrões nos dados on-chain para antecipar mudanças de liquidez ou tendências de mercado. Por exemplo, este agente pode ser conectado a ferramentas como GMGNeCéu, onde pode rastrear carteiras on-chain para auxiliar em suas outras análises. Um terceiro poderia gerenciar transferências entre cadeias para garantir que os fundos sejam alocados de forma otimizada entre os ecossistemas. Quando combinados, esses agentes vão além da simples automação. Eles trazem inteligência para a execução—desde fornecer entradas sobre o que negociar até garantir que as negociações ocorram pelos melhores preços possíveis, com risco mínimo e em várias redes, de forma transparente.

Para Colaboração de Agentes

A maioria dos produtos DeFAI tenta lidar tanto com as capacidades de inteligência (análise, síntese) quanto com as capacidades de abstração (execução), e por boas razões. Qualquer um dos componentes isoladamente fornece um valor limitado, assim como ter um mapa sem um veículo ou vice-versa. Mas o verdadeiro poder está na especialização e integração.

O cenário atual se assemelha a um ecossistema fragmentado, onde diferentes agentes se destacam em áreas distintas. Alguns demonstram habilidades excepcionais em análise de mercado e reconhecimento de padrões, enquanto outros se destacam na execução de transações DeFi complexas. A solução ideal provavelmente envolve agentes trabalhando juntos e alavancando as forças uns dos outros. Imagine a expertise da Anon em integrações DeFi combinada com as capacidades analíticas da AIXBT - essa colaboração poderia criar uma experiência perfeita onde as percepções de mercado se traduzem facilmente em negociações executadas.

Ouçaestá construindo nessa direção. A ideia é criar um sistema onde múltiplos agentes de IA com funções especializadas colaboram para gerenciar as complexidades do DeFi. Ao integrar esses agentes, visa automatizar não apenas tarefas individuais, mas estratégias financeiras de ponta a ponta.

Essa abordagem permitiria aos usuários emitir comandos complexos como rebalanceamento de portfólio ou farming de rendimento em vários protocolos através de uma interface conversacional simples (voz e texto), tornando o que antes era uma tarefa assustadora até mesmo para usuários experientes de DeFi, acessível e gerenciável para a pessoa comum. A parceria com a Arc tem como objetivo aprimorar as capacidades, fornecendo uma plataforma onde esses agentes de IA podem interagir, aprender e escalar. Isso garante que as camadas de execução e inteligência não sejam apenas separadas, mas funcionem em conjunto para fornecer uma experiência DeFi holística.

Uma Evolução Familiar

O estado atual do DeFAI lembra os primeiros dias da banca. Inicialmente, os serviços financeiros eram fragmentados — os usuários tinham que visitar instituições separadas para pagamentos de contas, investimentos e transferências. À medida que os bancos passaram a estar online, surgiram plataformas integradas, oferecendo gerenciamento financeiro sem interrupções em um só lugar.

O que o DeFAI precisa é o seu próprio momento de “super-aplicativo” - plataformas que integram perfeitamente vários agentes especializados. Pense nisso como um sistema orquestrado em que agentes de análise fornecem inteligência de mercado, agentes de execução lidam com transações, agentes de gerenciamento de risco monitoram posições e agentes de otimização de portfólio equilibram alocações.

Essa integração criaria uma experiência unificada onde os usuários interagem com uma única interface enquanto vários agentes especializados trabalham juntos nos bastidores, muito parecido com a forma como os aplicativos modernos de entrega de comida lidam com tudo, desde a descoberta de restaurantes até o processamento de pagamentos. O futuro do DeFAI é criar maneiras para que agentes especializados trabalhem juntos de forma harmoniosa. Esse abordagem permitiria que cada agente se concentrasse em suas principais habilidades enquanto participa de um ecossistema maior e mais capaz.

Reduzindo Barreiras, Desbloqueando a Adoção

A Robinhood revolucionou o investimento de varejo, tornando a negociação de ações acessível a milhões que nunca haviam considerado participar do mercado antes. A COVID atingiu, e nos primeiros quatro meses de 2020, a Robinhood adicionou mais de 3 milhões de novas contas financiadas.1.5 milhõesdesses, foram investidores de primeira viagem. Esse crescimento sem precedentes foi impulsionado não apenas pela negociação sem comissões e um design intuitivo com foco em dispositivos móveis, mas também por fatores externos como ordens de ficar em casa durante a pandemia.

DeFAI tem uma oportunidade semelhante. As complexidades do DeFi há muito tempo têm sido um grande obstáculo para a adoção generalizada. As configurações complicadas de carteiras, interfaces confusas e liquidez fragmentada em várias cadeias desencorajam todos, exceto os usuários mais dedicados. Se o DeFAI quiser prosperar, deve seguir o livro de jogadas da Robinhood - remover o atrito e tornar o DeFi tão simples quanto abrir um aplicativo, selecionar um ativo e executar negociações em segundos.

Além da usabilidade, a curadoria impulsionada por IA provavelmente redefinirá a descoberta dentro do DeFi. Assim como o Yahoo uma vez curou o início da web e as lojas de aplicativos guiam a descoberta móvel hoje, estou curioso sobre como surgem novos modelos de negócios em torno da curadoria DeFi impulsionada por IA. A questão em aberto é se essas inovações capacitarão os usuários ou simplesmente transferirão o controle das exchanges centralizadas para aqueles que constroem e gerenciam esses sistemas de IA.

Ainda estamos nos estágios iniciais de IA em DeFi. Os próximos anos determinarão se essas tecnologias realmente democratizarão o acesso às finanças descentralizadas ou, paradoxalmente, introduzirão uma nova forma de gatekeeping. O desafio não é apenas sobre automação - é garantir que a IA aprimore a acessibilidade, transparência e descentralização em vez de substituir um conjunto de gatekeepers por outro.

Esperando para usar o novo DeFi da nova era,
Saurabh Deshpande

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