Antecedentes de financiamento

Antecedentes de Financiamento (Fonte: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D)

Avalon Labs anunciou dois rounds de financiamento. O primeiro foi uma rodada semente em 15 de março de 2024, com o valor não divulgado, e teve a participação da SNZ Holding, Spark Digital Capital, Matrixport Ventures e outros. O segundo foi um financiamento da Série A em 23 de dezembro de 2024, com $10M, liderado pela Framework Ventures, com a participação da Kenetic Capital, SNZ Holding, UTXO Management e outros.

Membros da equipe

De acordo com a RootData, o Chief Services Officer da Avalon Labs é listado como 0xVE, mas nenhuma informação adicional da equipe foi divulgada.

Funções Principais

Funções Principais

As funções principais da Avalon são principalmente compostas por três áreas de negócios: posições de dívida com rendimento lastreadas em BTC (USDa), empréstimo de stablecoin (USDLend) e empréstimo DeFi.

Avalon Labs TVL

De acordo com DeFiLlama, em 13 de fevereiro de 2025, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo Avalon atingiu $1.775B. O TVL do USDa é $520.59M, USDLend é $0.65M, e empréstimos DeFi é $1.123B. [3]

1. USDa

A primeira posição de dívida colateralizada com rendimento garantido por BTC do mundo, integrada na infraestrutura de empréstimos CeDeFi da Avalon. Isso permite que os usuários alavanquem suas holdings de Bitcoin para gerar stablecoins enquanto ganham rendimentos.

USDa é a primeira e maior posição de dívida colateralizada em Bitcoin do mundo e serve como o produto principal da inovadora plataforma de empréstimos CeDeFi da Avalon. Foi projetado para fornecer a solução estável final para detentores de Bitcoin e usuários DeFi. USDa oferece eficiência de capital inigualável, estabilidade e liquidez profunda do ecossistema BTC, com o objetivo de se tornar a stablecoin preferida para usuários que buscam confiabilidade e escalabilidade em atividades DeFi.

1. Recursos do USDa

• Taxa de Empréstimo Fixa

USDA apresenta um inovador sistema de taxa de empréstimo fixa, o primeiro do seu tipo no DeFi, herdado da plataforma de empréstimo CeDeFi da Avalon. Este recurso exclusivo fornece aos usuários custos de capital previsíveis, permitindo que eles prevejam facilmente retornos de atividades on-chain, aprimorem o planejamento financeiro e ofereçam transparência.

• Rendimento Sustentável

Para obter retornos sustentáveis, os detentores de USDa podem apostar seus ativos nas piscinas de geração de rendimento da Avalon. Esses retornos são suportados pelas taxas de empréstimo do USDa e pela receita gerada através do USDaLend, garantindo escalabilidade e estabilidade a longo prazo para os usuários.

• 1:1 Conversão para USDT

Ao contrário dos CDPs tradicionais, a característica inovadora da USDa permite aos usuários converter USDa em USDT numa base de 1:1, garantindo uma âncora estável. Este mecanismo oferece estabilidade e proteção contra a volatilidade do mercado, eliminando os riscos associados ao desancoramento. A USDa atua como um token de empréstimo na infraestrutura de empréstimos CeDeFi da Avalon, permitindo aos usuários sacar USDT diretamente de nossos provedores de liquidez CeFi.

• Fornecimento Ilimitado

USDa é a única stablecoin sem limite de fornecimento, permitindo escalabilidade flexível com base na demanda. Ao contrário de outras stablecoins baseadas em CDP, que lutam para manter sua ancoragem devido a limitações de fornecimento, USDa garante liquidez contínua e estabilidade sem enfrentar essas restrições. Enquanto USDa adota um modelo de fornecimento ilimitado, sua vantagem de ancoragem 1:1 na plataforma de empréstimo CeDeFi da Avalon garante estabilidade. Isso também está alinhado com a profunda colaboração da Avalon Labs com o capital institucional.

• Compatibilidade Total de Cadeia

USDa, alimentado por LayerZero, é uma stablecoin de cadeia completa que fornece acesso contínuo em vários ecossistemas DeFi. Essa compatibilidade entre cadeias permite que os usuários interajam facilmente com o USDa em várias blockchains sem restrições.

• Eficiência de Capital Maximizada

A plataforma DeFi da Avalon permite que o USDa alcance uma base de usuários em crescimento de mais de 200.000. O USDa apresenta um pool independente projetado para maximizar a eficiência de capital e minimizar o risco, oferecendo uma das soluções de stablecoin mais eficientes e seguras.

2. Como usar USDa

Como obter USDa

Compre USDa e sUSDa

Os usuários podem comprar facilmente USDa e sUSDa diretamente das exchanges descentralizadas (DEXs) suportadas.

Mint USDa

Existem duas maneiras de criar USDa através do CDP CeDeFi da Avalon:

• Mintar USDa com Colateral: Os usuários podem depositar colateral na Avalon CeDeFi. Atualmente, as opções de colateral incluem FBTC, com planos de expansão para mais ativos em breve. Após depositar o colateral, os usuários podem solicitar um empréstimo USDa. A quantidade de USDa disponível para empréstimo é determinada pela relação empréstimo-valor (LTV) com base no tipo de colateral. Desde que os usuários mantenham o LTV necessário, eles podem pedir empréstimos várias vezes de forma flexível.
• Mintar USDa com USDT: Os usuários podem depositar USDT na Avalon CeDeFi e receber USDa numa base de 1:1.

O processo é semelhante ao empréstimo CeDeFi da Avalon, já que o CDP e empréstimo CeDeFi compartilham a mesma tecnologia e fluxos de fundos.

Processo de retirada

Para retirar colateral do empréstimo CeDeFi, os usuários devem seguir estas etapas:

• Iniciar saque: Os usuários iniciam uma solicitação de saque para o colateral, garantindo que o valor do saque atenda ao requisito LTV. Se os usuários desejam sacar todo o colateral, eles devem primeiro pagar o valor total emprestado, incluindo tanto o principal quanto os juros.
• Receber Colateral: Os usuários podem receber seu colateral no prazo de um dia útil após iniciar o pedido de saque.

Processo de Reembolso

Os usuários podem reembolsar qualquer quantia, até o valor total do empréstimo, incluindo o principal e os juros, para reembolsar um empréstimo USDa.

Processo de Conversão USDT

Uma característica única do USDa é a sua garantia de ser convertido em USDT numa base de 1:1. Para converter USDa em USDT, os usuários devem bridge their USDa para o Ethereum mainnet e depositá-lo na pool de conversão. Os usuários serão capazes de receber seus USDT dentro de um dia útil.

Processo de Liquidação

Se o valor do empréstimo (LTV) exceder o limiar de liquidação, parte da garantia será liquidada para trazer o LTV de volta ao nível alvo. Durante a liquidação, a garantia subjacente será vendida em bolsas centralizadas usando os algoritmos proprietários de negociação de alta frequência da Avalon para minimizar o impacto no preço de mercado.

Integração com DeFi

USDa Utilidade

USDa é uma stablecoin de cadeia completa com composabilidade DeFi, e será integrada ao empréstimo DeFi da Avalon Labs. Pools separadas serão criadas para diferentes tipos de garantia para emprestar USDa a taxas de empréstimo estáveis.

2. USDLend

O protocolo de empréstimo CeDeFi da Avalon faz a ponte de forma eficiente e sem problemas entre as instituições DeFi e CeFi, revolucionando o empréstimo de stablecoins. É a primeira plataforma de empréstimo on-chain que atende simultaneamente clientes institucionais e de varejo com custos previsíveis.

1. Características do USDLend

• Taxa de Empréstimo Fixa

A Avalon fornece as primeiras taxas de empréstimo estáveis e fixas on-chain para stablecoins como USDT e USDC, geralmente variando de 8% a 10%. Isso permite que os usuários gerenciem com precisão os custos de juros, garantindo previsibilidade financeira e tranquilidade.

• Impacto Mínimo na Liquidez

Avalon utiliza algoritmos proprietários de negociação de alta frequência para minimizar o deslizamento durante a liquidação de garantias, garantindo que os ativos do cliente sejam protegidos e o impacto no mercado seja mínimo.

• Acesso ao Fornecimento de Capital Institucional

Avalon garantiu acesso a bilhões de dólares em balanços institucionais, oferecendo um suprimento de capital robusto e sustentável. Essa vantagem única garante que os usuários da Avalon possam acessar a liquidez da stablecoin com os menores custos de empréstimo, reduzindo o custo de capital geral para todo o ecossistema DeFi. Ao alavancar a liquidez institucional, a Avalon aprimora sua plataforma e ajuda a reduzir as barreiras financeiras no setor de finanças descentralizadas.

• Operações Transparentes

Com transparência em tempo real na cadeia, Avalon garante total visibilidade das atividades de empréstimo e custódia, melhorando a confiança e responsabilidade dentro da plataforma.

• Integração perfeita com DeFi

Avalon integra facilmente os principais protocolos DeFi, impulsionando a interoperabilidade e criando um ecossistema unificado de finanças descentralizadas.

Em resumo, a Avalon combina os pontos fortes de CeFi e DeFi, oferecendo uma plataforma de empréstimo estável, transparente e altamente confiável, posicionando-se como líder no futuro das finanças descentralizadas.

2. Processo de Uso

Processo de Empréstimo

O empréstimo da plataforma de empréstimos CeDeFi da Avalon é simples, seguro e flexível. Aqui está um guia passo a passo para o processo:

• Fornecendo Garantia: Para começar a emprestar, os usuários devem depositar garantia na Avalon CeDeFi. Atualmente, a opção de garantia suportada inclui FBTC, com planos de expansão para outros ativos em breve.
• Solicitação de Empréstimo: Após depositar garantia, os usuários podem solicitar um empréstimo estável. O valor do empréstimo disponível é determinado pela relação empréstimo-valor (Loan-to-Value - LTV), dependendo do tipo de garantia fornecida. Os usuários podem pegar empréstimos várias vezes, desde que o LTV necessário seja atendido.

Recebendo o empréstimo: Uma vez aprovado, os usuários podem receber seu empréstimo USDT, normalmente dentro de 1-2 dias úteis.

Processo de Retirada

Para retirar o colateral da Avalon CeDeFi, os usuários devem seguir estas etapas:

• Iniciar retirada: os usuários iniciam uma solicitação para retirar suas garantias. O montante das garantias retiradas deve cumprir os requisitos de LTV. Os usuários devem primeiro reembolsar o valor total do empréstimo, incluindo principal e juros, se desejarem sacar todas as garantias.
• Recebendo Colateral: Após iniciar o pedido de saque, os usuários podem receber seu colateral dentro de 1-2 dias úteis.

Processo de reembolso

Os usuários podem pagar qualquer valor de seu empréstimo de stablecoin, até o valor total do empréstimo, incluindo principal e juros. Os reembolsos podem ser feitos a qualquer momento durante o prazo do empréstimo, oferecendo flexibilidade aos mutuários.

Processo de Liquidação

Se a proporção empréstimo-valor (Loan-to-Value, LTV) exceder o limite de liquidação, uma parte da garantia será liquidada para trazer o LTV de volta a um nível seguro. O processo de liquidação é realizado usando o algoritmo proprietário de negociação de alta frequência da Avalon, garantindo um impacto mínimo nos preços de mercado.

3. Empréstimo DeFi

O protocolo de empréstimo DeFi da Avalon oferece soluções de empréstimo de ponta para BTC e Derivativos de Staking Líquido de BTC (LSD), tornando-se uma das plataformas mais avançadas no espaço.

1. Características do Empréstimo DeFi

• Mecanismo de pool isolado

Avalon utiliza pools de empréstimos independentes para diferentes tokens BTC LSD, maximizando a eficiência de capital e minimizando o risco. Isso garante que cada classe de ativo opere de forma independente, protegendo os usuários das flutuações mais amplas do mercado.

• Liquidez Profunda

Como o maior protocolo de empréstimo focado em empréstimos relacionados ao BTC, o Avalon acumulou mais de US$ 1 bilhão em ativos, fornecendo liquidez incomparável para seus usuários.

• Implantação Multi-Chain

O Avalon é implantado em várias blockchains, incluindo Arbitrum, BNB Chain, Bitlayer, CoreDAO, Ethereum e Merlin. Planejamos expandir para blockchains adicionais para garantir que nossa plataforma suporte várias comunidades e ecossistemas.

Em resumo, Avalon fornece as soluções de empréstimo mais eficientes e confiáveis para tokens BTC e BTC LSD, combinando inovação e escalabilidade para oferecer a melhor experiência de empréstimo DeFi.

2. Mecanismo de Pool de Empréstimo Isolado

Os pools de empréstimos isolados da Avalon são projetados para otimizar a eficiência do capital, minimizando a liquidez e os riscos de mercado. Essa abordagem exclusiva garante que os usuários possam participar de empréstimos com alta segurança e flexibilidade.

Avalon opera três tipos diferentes de pools de empréstimos, cada um adaptado à composição de ativos:

• BTC LSD Pool

Cada token BTC LSD tem seu próprio pool independente. Este pool contém pelo menos BTC, tokens LSD e BTC. Stablecoins também podem ser incluídas, dependendo da liquidez on-chain do token BTC LSD específico. O índice Loan-to-Value (LTV) e os parâmetros de liquidação são ajustados para refletir os riscos de preço exclusivos desses ativos.

• Pool de Empréstimos RWA

Cada token de Ativo do Mundo Real (RWA) tem sua própria pool dedicada. Essas pools contêm tokens RWA e stablecoins, focando em RWAs que geram rendimento com estabilidade de preço e forte liquidez on-chain. Os parâmetros de LTV e liquidação são otimizados com base nos riscos de preço desses tokens.

• Piscina Geral

Esta pool inclui ativos importantes como BTC, ETH e stablecoins, proporcionando oportunidades de empréstimo diversificadas para vários ativos populares.

A estrutura de pool isolada da Avalon garante que cada classe de ativos seja gerenciada com parâmetros de risco personalizados, maximizando a segurança e eficiência dos participantes.

3. Liquidação

A liquidação ocorre quando o fator de saúde do mutuário cai abaixo de 1, indicando que o valor do seu colateral não é mais suficiente para cobrir a dívida. Isso pode acontecer devido a uma queda no valor do colateral ou a um aumento na dívida emprestada. O fator de saúde representa a proporção de colateral para dívida e, se cair muito baixo, o empréstimo pode ser liquidado.

Até 50% da dívida do mutuário pode ser paga durante a liquidação, com o valor correspondente e uma taxa de liquidação deduzida do colateral do mutuário. Após a liquidação, o valor da dívida é coberto pelo colateral liquidado.

4. Tokenomics

A Avalon Labs está redefinindo o cenário financeiro apoiado pelo Bitcoin. Começando como o maior emissor de CDP apoiado por Bitcoin do mundo, a Avalon inovou continuamente para construir um ecossistema financeiro dinâmico centrado no Bitcoin. Começando com empréstimos, a Avalon expandiu seu conjunto de produtos para incluir empréstimos DeFi, um modelo de taxa fixa CeDeFi e, mais recentemente, uma stablecoin. A demanda da comunidade sempre impulsionou essa evolução estratégica, posicionando a Avalon no centro das finanças on-chain de última geração. Agora, com o lançamento do AVL, estamos levando a governança voltada para a comunidade a novos patamares, capacitando os usuários a moldar ativamente o futuro da Avalon.

1. Informações do Token $AVL

O endereço do contrato da mainnet do token $AVL é 0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2. Além da mainnet, $AVL também está disponível na BSC e na Merlin. Em 13 de fevereiro, a capitalização de mercado atual do $AVL é de $49.23M, com uma valuation totalmente diluída (FDV) de $53.74M.

2. Distribuição de Tokens $AVL e Desbloqueio

Distribuição de Tokens $AVL

Os detalhes de distribuição e desbloqueio do token $AVL são os seguintes:

• Incentivos da Comunidade: 28%, com 5% desbloqueados no TGE, seguidos por um período de 3 meses e, em seguida, aquisição linear ao longo de 48 meses;
• Airdrop: 20%, com 50% desbloqueado no TGE e os restantes 50% desbloqueados após 6 meses;
• Ecossistema e Tesouraria: 16%, com 5% desbloqueados na TGE, seguidos por um período de 3 meses e, em seguida, aquisição linear ao longo de 48 meses;
• Equipe: 10%, com um período de carência de 18 meses, seguido por um investimento linear ao longo de 18 meses;
• Advisors: 4%, com um período de 12 meses, seguido de aquisição linear ao longo de 12 meses;
• Liquidez Inicial: 4%, com 75% desbloqueado no TGE, e os restantes 25% investidos linearmente ao longo de 3 meses;
• Investidores: 18%, com um período de carência de 12 meses, seguido por um desbloqueio linear ao longo de 12 meses.

3. $AVL Utilitário de token

Ao apostar AVL como sAVL, os detentores receberão recompensas AVL, garantindo que o crescimento da Avalon esteja diretamente vinculado aos interesses de seus investidores de longo prazo. Esse mecanismo de recompensa incentiva o apoio contínuo e a participação ativa no ecossistema. Os detentores de sAVL têm o direito de decidir o futuro da Avalon. Desde a determinação de novos produtos e recursos até o ajuste dos principais parâmetros do protocolo, sua participação permite que você oriente a direção da Avalon Labs. Como titular de sAVL, você pode votar em como alocar a emissão de AVL para vários pools. Um mercado de suborno será estabelecido para criar retornos reais para os detentores de sAVL, dando a você melhor controle sobre suas recompensas e participação. Você pode desfrutar de descontos exclusivos em taxas ao usar a plataforma de empréstimos USDa e CeDeFi da Avalon. Quanto mais AVL você apostar, menores serão seus custos de empréstimo, tornando-o uma maneira atraente de aprimorar sua experiência DeFi e apoiar o crescimento da Avalon.

Atualizações Recentes

$AVL Listado na Gate

O token $AVL da Avalon Labs foi listado oficialmente na bolsa Gate em 12 de fevereiro [5]. Pouco depois, o contrato U-based também foi lançado na Gate. O link de negociação à vista da Gate é: https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

Conclusão

Comparado aos protocolos de empréstimos simples, Avalon desenvolveu um ecossistema DeFi baseado em USDa, incluindo stablecoin e empréstimos DeFi. No entanto, do ponto de vista dos protocolos de empréstimos DeFi sozinhos, Avalon já se tornou o maior protocolo de empréstimos no ecossistema BTC. Ao adotar uma abordagem única e focar no ecossistema BTC, Avalon ajuda a desenvolver o ecossistema DeFi do Bitcoin, introduzindo liquidez tanto on-chain quanto off-chain. Isso dá à Avalon Labs um significativo potencial de crescimento em termos de valor de mercado do ecossistema.