O que é Troca de panqueca (CAKE)?

A introdução das Finanças Descentralizadas (DeFi), uma novidade absoluta no setor financeiro, abriu muitas portas para quem pode não ter tido acesso à finance tradicional antes. Essa ideia revolucionária busca tornar a sociedade financeiramente inclusiva sem a necessidade de intermediários para facilitar transações. A descentralização do mundo das finanças refere-se a imaginar um sistema no qual não haveria necessidade de bolsas centralizadas, mas no qual todos podem acessar inúmeros instrumentos financeiros apenas usando carteiras privadas, sem expor chaves privadas a terceiros.

A Ethereum deu ao mundo suas primeiras trocas descentralizadas (DEXs), que confirmaram com êxito a demanda por soluções financeiras alternativas às tradicionais. Trocas descentralizadas como Uniswap e SushiSwap surgiram como líderes de mercado e ainda estão no topo em termos de volume de negociação. Infelizmente, os problemas de congestionamento da rede Ethereum e a consequente desaceleração na velocidade das transações e altas taxas de gás têm levado muitos desenvolvedores a adotarem cadeias alternativas. O resultado foi o surgimento de muitas outras DEXs, construídas em cadeias mais rápidas que a Ethereum, consideradas concorrentes válidos. PancakeSwap, um protocolo apoiado pela Binance, é um deles.

A PancakeSwap foi criada por um grupo de desenvolvedores anônimos, graças ao financiamento do Binance's Accelerator Fund, embora seja sabido que a equipe é composta por mais de uma dúzia de membros. Foi finalmente lançada em 20 de setembro de 2020, quando os custos de transação no Ethereum estavam crescendo exponencialmente. A PancakeSwap é uma alternativa conveniente para as DEXs no Ethereum, baseada na blockchain Binance Smart Chain (BSC), conhecida por seus baixos custos. A plataforma é parcialmente governada pela comunidade, e os usuários podem votar em propostas de governança. A PancakeSwap oferece uma operação similar à da UniSwap e Sushiswap mencionadas anteriormente, com a diferença de que o padrão dos tokens trocados na PancakeSwap deve ser BEP-20 (em vez de ERC-20), que é o padrão nativo da BSC.

Como funciona a PancakeSwap? Modelo AMM, Farming e Staking

Como mencionado, PancakeSwap é uma exchange descentralizada (DEX) na Binance Smart Chain. Uma DEX não mantém chaves privadas e é definida como não custodial. Isso significa que, para interagir com ela, os usuários só precisam conectar sua carteira privada à exchange. Uma DEX como PancakeSwap funciona no modelo de criador de mercado automatizado (AMM) em vez do tradicional e explora as chamadas pools de liquidez.

A troca de AMM é uma troca automática de preço de mercado que não requer que você defina uma compra/venda limitada. As moedas necessárias para as trocas são fornecidas por pools de liquidez, que normalmente consistem em duas moedas em proporção igual (50/50). As pessoas depositam seus fundos nessas pools de liquidez e recebem incentivos e taxas de negociação para disponibilizar seus ativos.

Os usuários podem desempenhar dois papéis fundamentais dentro da Troca de panqueca: um usuário básico, que é aquele que faz trocas simples, ou um provedor de liquidez, que é aquele que fornece liquidez à plataforma. Se um usuário deseja colocar algumas de suas moedas para trabalhar, ele pode fornecer liquidez a uma piscina, tornando-se assim um provedor de liquidez e ganhando recompensas de duas maneiras:

• Lucros provenientes de taxas de negociação na pool: Uma vez que a liquidez é injetada em uma pool, qualquer pessoa que deseje negociar as moedas nela pagará uma taxa a todos os participantes da pool.
• Além disso, quando a liquidez é depositada, os chamados tokens LP (provedor de liquidez) são obtidos da plataforma. Esses tokens representam a parcela da pool de cada usuário e são usados para calcular a liquidez final que pode ser retirada no momento do resgate.
• Ganhos com agricultura e staking: Tokens LP podem ser 'cultivados' em outro tipo de pool de liquidez para ganhar o token nativo BEP-20 da PancakeSwap, CAKE. Em poucas palavras, a representação da liquidez emprestada pode ser bloqueada na plataforma, o que, por sua vez, recompensa o usuário com tokens adicionais.

Mas isso não é tudo: os usuários podem apostar suas fichas CAKE para ganhar ainda mais recompensas das chamadas 'piscinas de XAROPE'. A melhor parte é que essas recompensas não são mais apenas na forma de moedas CAKE, mas ao bloquear fichas CAKE em piscinas específicas por um determinado período, os usuários podem ganhar outras fichas BEP-20, que podem ser negociadas ou retiradas.

Nota: Depositar fundos em uma piscina de liquidez 50/50 carrega o risco de perda impermanente. Esse evento ocorre quando o preço dos tokens fornecidos muda desde que foram depositados. Quanto maior essa mudança, mais exposto à perda impermanente você fica. A perda é realizada permanentemente quando os tokens são retirados da piscina e não ocorre em piscinas compostas por moedas não voláteis (por exemplo, duas stablecoins, USDT/USDC).

Troca de panqueca v3

Troca de panqueca é uma troca descentralizada (DEX) bem conhecida que evoluiu através de várias versões desde seu lançamento inicial em 2020. Após o lançamento da v1, ela passou para a v2; em 2023, a Troca de panqueca introduziu sua versão v3. Tanto a v1 quanto a v2 dependiam principalmente do modelo de Criador de Mercado Automatizado (AMM), permitindo que provedores de liquidez (LPs) ganhem taxas de transação ao depositar ativos em pools de liquidez. À medida que as demandas do mercado mudaram, a Troca de panqueca v2 introduziu mecanismos de negociação mais eficientes e recursos aprimorados de gerenciamento de liquidez. Com base nesses avanços, a Troca de panqueca v3 melhora ainda mais a eficiência de capital e a experiência geral do usuário.

Principais características do PancakeSwap v3

1.Liquidez Customizável/Concentrada

Assim como o Uniswap v3, o PancakeSwap v3 permite que os provedores de liquidez (LPs) ofereçam liquidez dentro de uma faixa de preço específica, em vez de abranger uma faixa infinita. Essa personalização aumenta significativamente a eficiência de capital, permitindo que os usuários negociem com spreads mais estreitos. Os LPs podem ganhar taxas de transação mais altas concentrando capital dentro de uma faixa de preço definida.

2. Taxas de Negociação

O PancakeSwap v3 introduz quatro camadas de taxa: 0,01%, 0,05%, 0,25% e 1%. Isso é diferente da taxa fixa de 0,25% na v2, oferecendo aos usuários mais opções para selecionar uma taxa que esteja de acordo com sua tolerância de deslizamento.

3. Roteador Inteligente

O roteador inteligente na v3 identifica de forma inteligente o caminho de negociação ótimo, aproveitando a liquidez em PancakeSwap v3, v2 e StableSwap, melhorando assim a eficiência de negociação e reduzindo o deslizamento.

4. Programa de recompensas de negociação VIP

PancakeSwap v3 lança um programa de recompensas comerciais VIP que oferece incentivos adicionais e reembolsos de taxas para traders de alto volume, promovendo maior atividade na plataforma.

PancakeSwap v3 fez melhorias significativas na eficiência de capital, flexibilidade de negociação e experiência do usuário, com o objetivo de atender às demandas em evolução do mercado e atrair mais provedores de liquidez e comerciantes. Com esses novos recursos, a PancakeSwap busca manter sua vantagem competitiva no espaço de troca descentralizada.

Troca de panqueca v4

O PancakeSwap v4 é a última iteração do DEX, oferecendo vários serviços DeFi, como negociação, mineração de liquidez e staking. Abaixo está uma visão geral das principais características do PancakeSwap v4:

Principais recursos do PancakeSwap v4

1. Arquitetura Modular de Três Camadas

Reconhecendo a necessidade de adaptabilidade e escalabilidade, o PancakeSwap v4 separa a lógica contábil da lógica do AMM (Automated Market Maker), criando uma arquitetura modular de três camadas composta por Vault, Pool Manager e Hook. Esse design permite uma integração mais fácil de paradigmas de AMM em evolução sem exigir uma revisão completa do protocolo.

2. Flexibilidade

Em comparação com a limitada flexibilidade na v3, a PancakeSwap v4 adota uma abordagem mais aberta, oferecendo maiores capacidades de personalização para os criadores de pool. A introdução de "Hooks" permite a integração de recursos personalizados, como oráculos sob medida, componentes dinâmicos de taxas, estratégias ativas de gerenciamento de liquidez e diversos tipos de pedidos. O núcleo não atualizável garante estabilidade, enquanto cada pool pode integrar seus próprios contratos inteligentes Hook na criação.

3. Experiência de Negociação

O PancakeSwap v4 reduz ainda mais as taxas de negociação, economizando mais para os usuários ao realizar transações. O mecanismo de negociação também foi otimizado para encurtar os tempos de processamento de transações, aprimorando a experiência geral do usuário. Além disso, cada implementação de AMM ou tipo de pool tem uma implementação Singleton independente, que otimiza a eficiência do gás para novas implantações de pool e transações multi-hop. A Contabilidade Flash complementa o design do contrato Singleton consolidando a liquidação de transações, calculando saldos líquidos para um lote de negociações e liquidando-as coletivamente, reduzindo assim o consumo de gás.

PancakeSwap v4 representa uma atualização abrangente para a plataforma PancakeSwap, visando melhorar a experiência do usuário, aumentar a segurança e oferecer funcionalidades DeFi mais ricas. Para os usuários envolvidos em negociações, mineração de liquidez ou staking no PancakeSwap, a versão 4 oferece melhor desempenho e retornos potenciais mais altos.

O que é veCAKE?

veCAKE é o novo modelo de staking e governança que substitui o anterior CAKE Syrup Pool e o mecanismo vCAKE da PancakeSwap. Ao contrário do vCAKE, o veCAKE não é um token real e não pode ser transferido; ele serve exclusivamente como um sistema de pontuação para determinar o poder de voto na governança. O método de cálculo para o veCAKE é semelhante ao vCAKE, baseado no número de tokens staked e na duração restante do staking, com o período máximo de staking definido em quatro anos.

No entanto, nem todos os pools seguem as mesmas regras de cálculo - alguns pools têm multiplicadores ou restrições:

Impacto do veCAKE: Valor Aprimorado de Governança

Ao contrário do sistema vCAKE anterior, o veCAKE permite que os usuários exerçam uma influência mais precisa e efetiva sobre como as recompensas de tokens CAKE são distribuídas. Isso lhes permite apoiar a liquidez de pares de negociação específicos de acordo com seus interesses e estratégias. Assim, o valor de governança de possuir veCAKE é aprimorado, beneficiando equipes de projetos e investidores profissionais que podem influenciar de forma mais significativa as decisões de governança da plataforma.

O que é o token CAKE?

CAKE é o token nativo BEP-20 da PancakeSwap que alimenta o ecossistema da PancakeSwap. Seu fornecimento máximo é de 750 milhões de unidades, das quais 144 milhões (19%) já estão em circulação (outubro de 2022).

A distribuição inicial de CAKE foi de 75% para agricultores e 25% para detentores de tokens de xarope. O programa de mineração de liquidez do PancakeSwap tem uma taxa de emissão inicial de 40 CAKEs por bloco (1,15 milhão de CAKEs por dia com base em 30.000 blocos diários). Após algumas propostas aprovadas pela comunidade, a taxa de emissão de CAKE foi drasticamente reduzida. Devido a um mecanismo complexo de queima de tokens, cerca de 28 CAKEs são queimados dos 40 CAKEs emitidos por bloco, e a emissão real é de aproximadamente 12 CAKEs. O mecanismo de queima afeta quase todas as atividades realizadas na plataforma em diferentes percentagens, incluindo agricultura e negociações.

Fonte: docs.pancakeswap.finance

CAKE é o token de recompensa de agricultura de rendimento, mas também pode ser usado de outras formas, como listado abaixo.

• Governança: Os detentores de CAKE podem votar nas propostas para a melhoria e desenvolvimento da Troca de panqueca.
• Loteria: Os usuários podem usar tokens CAKE para comprar bilhetes de loteria e tentar a sorte. Os prêmios geralmente são altos e o mecanismo de sorteio é comprovadamente justo.
• NFTs: Com 1,5 CAKE, também é possível criar um perfil pessoal na forma de NFT e participar de uma equipe. Fazer parte de uma equipe permite que você participe de Batalhas de Equipe, que são batalhas de negociação nas quais você ganha prêmios em CAKE ou a propriedade de um NFT.

Outras características da Troca de panqueca: IFOs

PancakeSwap oferece aos usuários um novo modelo de ICO chamado Initial Farm Offering (IFO). Esta oferta é um modelo de captação de recursos que ajuda novos projetos DeFi a levantar capital por meio da participação em eventos de pré-venda organizados por trocas/aplicativos descentralizados. Um IFO no PancakeSwap permite que os usuários obtenham acesso antecipado aos novos tokens do PancakeSwap assim que eles forem adicionados.

Para participar de um IFO, o usuário deve bloquear tokens CAKE no Syrup Pool para obter iCAKE, determinando o limite máximo de compromisso de CAKE nas vendas públicas do PancakeSwap IFO. Neste ponto, o usuário pode decidir quantos CAKEs deseja comprometer para obter os novos tokens IFO, após a conclusão da oferta.

É o CAKE um Bom Investimento?

Desde o dia do seu lançamento, a plataforma PancakeSwap não parou de se desenvolver e inovar, conseguindo oferecer cada vez mais recursos para seus usuários. Para muitos usuários comuns, a PancakeSwap se tornou uma alternativa viável às plataformas construídas na Ethereum, que haviam se tornado extremamente caras de se usar na época. De acordo com o DefiLlama, a plataforma ocupa a oitava posição em relação ao TVL (total value locked), com 2,83 bilhões bloqueados. O token CAKE ainda proporciona altos retornos dentro da PancakeSwap, tornando-o muito atraente. Mas ele não deve ser considerado o token clássico de 'Farm & Dump': graças aos mecanismos complexos recentemente adotados de queima de tokens e aos numerosos casos de uso, a demanda por CAKE permanece bastante estável, apesar do período atual de mercado em baixa. Geralmente, é durante o mercado em baixa que a solidez e a validade de um projeto são notadas, então em breve veremos se seria uma boa ideia manter CAKE em uma carteira criptografada.

Como possuir CAKE?

Você pode possuir CAKE através de uma troca cripto-centralizada e começar por criando uma conta Gate.io. Depois que a conta for verificada e financiada, descubra como comprar CAKE. Você pode fazer isso através de flash swap, negociando no mercado à vista ou até mesmo usando alavancagem.

Notícias sobre Troca de panqueca

Em 20 de outubro, os desenvolvedores do PancakeSwap propuseram implantar sua mainnet na nova blockchain de camada 1 Aptos, um projeto fundado por dois ex-funcionários da Meta que também estavam trabalhando no projeto Diem, a stablecoin controversa do Facebook. A equipe por trás do PancakeSwap aspira completar a transição da cadeia BSC para a nova o mais rápido possível para estabelecer o PancakeSwap como a principal exchange no Aptos e obter uma maior participação de mercado por meio da implantação antecipada. O processo de votação para a nova proposta começou em 21 de outubro e toda a comunidade foi convidada a participar. Caso a proposta seja aprovada, os desenvolvedores irão implantar quatro recursos principais do DEX: trocas, fazendas, pools e ofertas iniciais de fazenda. O CAKE também estará disponível nativamente na blockchain Aptos, marcando a primeira vez que esse token estará disponível como um token nativo em outra cadeia.

Essa mudança não beneficiaria a Binance Smart Chain, pois ela perderia parcialmente uma de suas DEXs de maior sucesso. Até agora, a equipe do PancakeSwap justificou essa proposta com as seguintes declarações: “Aptos é uma L1 de próxima geração com baixo custo de transação, alta capacidade de processamento e velocidades rápidas de transação, utilizando uma abordagem inovadora e otimizada para execução paralela. O PancakeSwap desenvolveu uma forte relação com a equipe do Aptos, e um grande número de seu ecossistema de desenvolvedores é adequado para parcerias e produtos do PancakeSwap”.

Referências Úteis

Para as últimas atualizações sobre PancakeSwap, você pode visitar:

• O site oficial
• Gorjeio
• Reddit
• Discord
• GitHub
• Telegrama

Tomar ação sobre CAKE

ConfiraPreço do bolo hojee comece a negociar seus pares de moedas favoritos.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH