O que é o FBTC?

Origem:Site da FBTC

FBTC é geralmente referido como um ativo sintético ou uma versão omni-chain do BTC que permite às pessoas fazerem mais do que apenas transacionar na mainnet do Bitcoin. Ele fornece um suporte de 1,1 com Bitcoin real. Dessa forma, os usuários mantêm acesso original ao seu token BTC enquanto negociam com o token FBTC.

Desta forma, a plataforma alcança seu objetivo principal, melhorando a utilidade e o potencial de renda do Bitcoin. Isso permite que os detentores de Bitcoin realizem transações em várias aplicações Defi sem sacrificar a propriedade de seu acesso original.

História do ecossistema de ativos sintéticos BTC Full-Chain

FBTC foi incubado pela Ignition, uma plataforma inicial de oferta de dex (IDO) na Paid Network que incubou e lançou projetos promissores no espaço cripto.

Em agosto de 2023, a FBTC realizou sua primeira grande promoção, "Ignition Sparkle". Esta promoção lançou as bases para seu airdrop e deu à FBTC a publicidade necessária para construir uma comunidade.

No início de 2024, a FBTC alcançou um volume de transação de $100 milhões. Em julho de 2024, a Ignition começou a colaborar com a Bybit para melhorar o movimento do Bitcoin na blockchain do Ethereum.

Com o tempo, a visão da FBTC atraiu outros players significativos como Mantle, Antalpha Prime e Cobo. Essas parcerias ajudariam a desenvolver o ecossistema da FBTC.

Recursos do FBTC: FBTC Swap, Bridge e Yield Farming

Swap FBTC

O projeto FBTC tem uma seção específica para adquirir seu token. Como o Bitcoin é descentralizado por design, o recurso de troca também é descentralizado, o que significa que os usuários precisam conectar uma carteira de auto-guarda para trocar seus ativos.

O usuário então escolheria os ativos e trocaria para dentro ou para fora do FBTC, o que significa que eles podem converter para FBTC ou converter FBTC para outros ativos. A troca não é exclusiva da plataforma FBTC.

As pessoas podem adquirir FBTC no Bitcoin usando OpenBit ou plataformas Ethereum populares como Uniswap e Dodo. Eles também podem adquiri-lo em Mantle, Arbitrum ou BNB usando a carteira web3 da Gate.io.

Ponte

A ponte FBTC faz parte do ecossistema que permite transações cross-chain entre Bitcoin, Ethereum, Mantle e outras redes Blockchain. Ele usa contratos inteligentes, o monitor de ponte e o gateway FBTC.

A maioria das atividades de ponte requer que o usuário transfira ativos para o contrato inteligente designado na ponte, que bloqueará esses ativos e criará sua equivalente na cadeia receptora. A funcionalidade de ponte do FBTC suporta cinco blockchains: Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum One, Mantle e BOB.

Yield Farming, Piscinas de Liquidez, Mercados Monetários e Multichain

O FBTC foi projetado para aumentar a utilidade do Bitcoin no espaço DeFi. Assim, o FBTC pode ser usado em plataformas DeFi para agricultura de rendimento.

Os usuários também podem acumular pontos de airdrop de projetos parceiros, aumentando o potencial de ganho do token. Além da taxa de rendimento na plataforma de agricultura, os usuários podem participar de pools de liquidez e arbitragens de taxa de financiamento.

Os usuários podem otimizar a piscina de liquidez, os mercados monetários e os recursos de várias cadeias da plataforma para obter rendimentos. Na Agni Finance, os usuários podem fornecer liquidez usando o par mETH/FBTC, enquanto a troca DODO e Uniswap suporta o par WBTC/FBTC.

Os mercados monetários permitem a tomada e concessão de empréstimos de FBTC. Avalon Labs, Lendle e INIT Capital são três protocolos famosos que suportam empréstimos e empréstimos FBTC.

Os usuários também podem cultivar rendimentos FBTC em várias redes blockchain. Fuel Network, Mezo e Zircuit suportam agricultura de rendimento multi-cadeia para FBTC.

Componentes principais do Projeto FBTC: Endereços de Custódia, Contratos Inteligentes Onchain e Serviços Off-chain

Endereços de custódia

O projeto FBTC é um projeto de rede cruzada que permite às pessoas mover ativos BTC da mainnet do Bitcoin para outras blockchains e redes. Para alcançar isso, os endereços custodiais são muito importantes.

Cada usuário recebe esses endereços BTC exclusivos ao transacionar na plataforma FBTC. O projeto utiliza autorização multi-sig e computação de várias partes (MPC) para proteger os endereços. Esses endereços têm duas funcionalidades: depósito e saque.

O recurso de depósito monitora os ativos BTC recebidos para calcular o valor e cunhar ativos equivalentes de FBTC para o usuário. O recurso de saque trata as solicitações de saque como solicitações de queima. Ele queima os ativos de FBTC e garante que o usuário receba a quantidade certa de BTC para sua transação.

Contratos inteligentes Onchain

O componente de contrato inteligente on-chain é dividido em duas partes principais. A Ponte FBTC e o Fabricante FBTC. Como a maioria dos projetos compatíveis com EVM, os contratos inteligentes na blockchain são necessários para automatizar a verificação, a propriedade e a transferência durante as transações.

Os contratos inteligentes da ponte FBTC são principalmente contratos de controle e segurança do usuário. Eles lidam com a emissão, queima e transferência de ativos entre cadeias, ao mesmo tempo em que garantem que o usuário tenha autoridade para realizar tais transações. Eles utilizam verificações multi-assinatura que permitem que vários usuários colaborem e gerenciem seus ativos de maneira segura.

O contrato de minter FBTC trabalha com o contrato de ponte para verificar a autoridade do usuário nas redes blockchain. Ele também faz a confirmação de lote quando um usuário inicia uma solicitação de cadeia cruzada de lote.

Serviço Off-chain

O componente off-chain compreende o monitor de ponte, nós de anúncio de gateway TSS, módulo de controle de risco e nós de blockchain.

O monitor de ponte observa eventos de cadeia, como cunhagem, queima e solicitações de cadeia cruzada. Em seguida, valida se esses eventos atendem aos requisitos da blockchain e envia essa validação para o gateway TSS.

O gateway TSS coordena os nós TSD para assinar as solicitações dos usuários. Em seguida, ele coleta os resultados assinados e os transmite para o blockchain.

O módulo de controle de risco concentra-se na segurança geral da blockchain. Ele colabora com os nós na blockchain, que atuam de forma semelhante aos nós na mainnet do Bitcoin.

O Ecossistema FBTC

Origem: Site da FBTC

O ecossistema FBTC está focado em colher rendimentos usando tokens BTC, então está cheio de plataformas e projetos para colheita de rendimentos.

O ecossistema é composto pelo Solv Protocol, PumpBTC em Babylon, Bedrock, um protocolo de restaking, e Avalon, Lombard e OpenBit. As DEXs como Merchant Moe, Dodo, Mancake, Agni Finance e PancakeSwap também o suportam.

O token pode ser transacionado usando a carteira Tomo, Token Pocket e carteira OKX. O utilitário da FBTC se estende a duas infraestruturas de camada dois, como Lorenzo, Fuel e Mezo, uma camada econômica para BitcoinFi.

O que é o Token FTBC?

Fonte: Coingecko

O FBTC serve como a espinha dorsal do ecossistema. Os detentores de BTC podem usar utilitários ERC já que o FBTC foi construído para atividades DeFi. A partir de 25 de novembro de 2024, dados de Coingecko, uma plataforma líder de análise de criptomoedas, revela que o token FBTC tem um suprimento circulante de 792 tokens e 12.076 tokens, com uma oferta máxima infinita. Seu fornecimento é determinado pelo número de tokens que os detentores de BTC decidem depositar em sua infraestrutura.

O token permite staking, yield farming e participação em campanhas e airdrops. De acordo com dados do CoingeckoFBTC atingiu uma alta histórica de $99.974,65 (já que reflete o preço do Bitcoin) e uma baixa histórica de $11.469,83 (5 de agosto de 2024). Notavelmente, sua baixa histórica é o preço mais baixo já pago pelo FBTC.

Análise de Risco do Ecossistema de Ativos Sintéticos de BTC de Cadeia Completa

Vantagens

O FBTC é projetado para funcionar em várias redes blockchain. Isso significa que transacionar com aplicativos DeFi em outras blockchains é muito fácil. Isso melhora a liquidez para os detentores de Bitcoin, permitindo-lhes alavancar melhor seus ativos.

Com a ajuda de sua computação multipartidária, o FBTC garante que os ativos dos usuários sejam gerenciados com autoridade adequada, eliminando a possibilidade de um único ponto de falha. Essa abordagem descentralizada reduz os riscos geralmente associados às soluções de custódia centralizadas.

Desvantagens

O FBTC é totalmente dependente do Bitcoin. Os detentores de FBTC estão expostos a qualquer coisa que afete negativamente o preço ou a funcionalidade do Bitcoin. Isso pode ser um impedimento para investidores que não se sentem confortáveis ​​em investir em ativos sintéticos.

Desafios

O projeto FBTC é relativamente novo e um projeto entre muitos ativos envoltos em BTC. Isso tornaria difícil para o FBTC se destacar.

O projeto FBTC também deve atrair liquidez em várias cadeias para alcançar a interoperabilidade entre cadeias. A falta de liquidez resultaria em transações lentas e experiências negativas para o usuário.

Finalmente, o projeto faz parte do espaço criptográfico. Isso significa que está suscetível à incerteza regulatória e à volatilidade de preços. Isso poderia representar problemas de calibração com base na determinação dos valores de cunhagem e queima de cada transação.

Auditorias em FBTC

Fonte: FBTC Github

O FBTC teve três auditorias independentes conduzidas pela BlockSec, Mixbytes e Secure3. A primeira auditoria pela BlockSec foi realizada em maio de 2024 nos Contratos FBTC & Fire Bridge. A BlockSec já auditou ferramentas de contratos inteligentes como Phalcon, MetaSleuth e MetaSuites.

Sua auditoria do sistema do FBTC revelou três vulnerabilidades de baixo risco: possíveis ataques de front-running DoS, falta de verificação de parâmetros-chave e falta de verificação da cadeia de destino em solicitações cross-chain. A segunda versão do FBTC corrigiu as três vulnerabilidades.

A empresa de auditoria Secure3 realizou a próxima auditoria em junho de 2024. A auditoria teve foco na identificação de vulnerabilidades e problemas no código-fonte do contrato inteligente. O relatório identificou 19 problemas de segurança. Três problemas foram classificados como médio risco, oito foram classificados como baixo risco e oito foram apenas para informação do projeto.

Ao final da auditoria, algumas das vulnerabilidades foram corrigidas, enquanto outras foram reconhecidas para atenção futura.

A auditoria final foi realizada em junho de 2024 pela Mixbyte. A auditoria focou no componente EVM da ponte FBTC, avaliando os contratos inteligentes Solidity que lidam com minting, bridging e burning. O relatório encontrou sete vulnerabilidades de baixa classe que o projeto está abordando.

Transparência e Comprovação de Ativos no FBTC

FBTC possui uma seção de prova de ativos que monitora e exibe de forma transparente as reservas de BTC. Isso é feito através do serviço de prova de reserva da Chainlink para o projeto FBTC. O sistema usa uma Rede Oracle descentralizada para atualizar automaticamente os dados de reserva na cadeia, garantindo que o FBTC esteja vinculado 1:1 ao Bitcoin.

A exibição mostra a distribuição do FBTC nas diferentes cadeias e a quantidade bloqueada em projetos. Também mostra os endereços da carteira de custódia do Bitcoin para avaliação independente.

Análise Competitiva

Embora o FBTC e o Wrapped Bitcoin (WBTC) sejam ambas tecnologias que melhoram a utilidade do Bitcoin dentro do ecossistema de finanças descentralizadas, possuem objetivos diferentes.

FBTC, por um lado, utiliza a interoperabilidade entre cadeias, o que permite operar em várias blockchains, facilitando casos de uso diversos. WBTC é um token ERC20 amplamente utilizado que representa o Bitcoin na blockchain Ethereum. Esse token ERC-20 pode ser utilizado em aplicações baseadas em Ethereum.

Embora a FBTC empregue uma abordagem omni-chain com MPC para custódia segura e funcionalidade intercadeia, a WBTC, por outro lado, opera principalmente dentro do ecossistema Ethereum como um token ERC20, portanto, concentra-se em herdar a segurança do Ethereum.

FBTC é posicionado como um ativo sintético pioneiro com objetivo de preencher lacunas de liquidez entre o Bitcoin e outros ecossistemas blockchain. Isso significa que ele pode ser integrado com inúmeras redes. WBTC foi estabelecido como um token líder para integrar o Bitcoin na paisagem DeFi do Ethereum, o que limita sua capacidade de adoção.

Como você pode possuir FBTC?

Os usuários podem seguir um processo simples para possuir tokens FBTC e se tornar parte do ecossistema FBTC.

Configurar uma carteira

Uma maneira de possuir tokens FBTC é comprá-los através de uma exchange. Para isso, o usuário deve criar um Gate.ioconta, complete o processo KYC e adicione fundos à conta para comprar o token.

Utilize os Tokens FBTC

Uma vez que os usuários tenham adquirido tokens FBTC, eles podem explorar o ecossistema FBTC participando de DeFi, agricultura de rendimento e pontes.

Tomar medidas sobre FBTC

Saiba mais sobre o projeto FBTC em Gate.io.