Introdução

Se você quer se tornar um trader especialista em criptomoedas e fazer excelentes negociações com pouca ou nenhuma perda, então você precisa saber como funciona um livro de pedidos.

Ver um livro de pedidos pela primeira vez pode ser bastante intimidador, sem dúvida. Existem várias partes móveis e todas aquelas luzes piscando e outros enfeites.

O bom, porém, é que uma vez entendido, faz todo o sentido do mundo e se torna uma ferramenta indispensável para negociações lucrativas. Continue lendo enquanto explicamos os conceitos básicos que envolvem a operação de um livro de pedidos e sua importância no espaço criptográfico.

O que é um Livro de Pedidos?

Um Livro de Pedidos é uma lista de pedidos abertos ou pendentes para um determinado par de negociação. Consequentemente, cada par de negociação em uma bolsa tem seu livro de pedidos, o que significa que as bolsas geralmente têm vários livros de pedidos.

Os livros de pedidos são acessíveis publicamente, portanto, todos em uma bolsa têm acesso a todos os livros de pedidos a qualquer momento. Lembre-se de que os livros de pedidos serão diferentes nas exchanges.

No entanto, todos os livros de pedidos geralmente contêm as mesmas informações e compartilham quatro componentes fundamentais. Depois de entender esses componentes, a leitura dos livros de pedidos se tornará fácil, independentemente da bolsa em que eles estejam. Certifique-se de continuar lendo porque chegaremos a isso em breve. Enquanto isso, vamos aprender como funciona um livro de pedidos.

Como funciona um Livro de Pedidos?

Fonte: Gate.io Exchange

Os livros de pedidos são livros de registro dinâmicos. Em outras palavras, o livro-razão está em constante mudança. Isso ocorre porque as ordens de limite estão sendo criadas, concluídas e canceladas o tempo todo. E como cada uma dessas atividades ocorre em uma bolsa, as informações no livro de pedidos serão alteradas.

Agora, todo livro de pedidos tem um mecanismo correspondente. Um mecanismo de correspondência refere-se a um sistema que ajuda a executar negociações em nome dos usuários de uma bolsa. Em termos mais simples, os mecanismos de correspondência combinam ordens de compra com ordens de venda. Veja como isso funciona.

A primeira coisa que você precisa saber é que colocar uma ordem limitada em uma bolsa não significa necessariamente que sua ordem será aceita automaticamente. A propósito, uma ordem limitada é um preço pelo qual você está disposto a vender ou comprar um ativo.

Por exemplo, digamos que você queira comprar algum bitcoin e o máximo que está disposto a pagar é $ 16.000. Assim, você define uma ordem de limite em sua bolsa preferida para comprar bitcoin a $ 16.000, e o livro de ordens anota isso na seção de compra.

Enquanto isso, outras pessoas também estão colocando ordens limitadas para vender seus bitcoins, que você encontrará na seção de venda do livro de ordens.

Depois de fazer seu pedido, o mecanismo de correspondência começa a funcionar, tentando encontrar um vendedor que esteja disposto a vender pelo seu preço. Se o mecanismo encontrar um, ele corresponderá a vocês dois. Mas se um comprador estiver oferecendo um preço melhor, o mecanismo correspondente aceitará o pedido antes do seu, e o seu permanecerá aberto até que um vendedor esteja disposto a vender pelo seu preço.

As trocas de criptomoedas definem isso, como regra, para garantir que seus usuários sempre obtenham as melhores negociações a qualquer momento.

Que tipo de troca de criptografia usa livros de pedidos?

Falando em trocas de criptomoedas, os livros de pedidos são normalmente usados por trocas centralizadas (CEXes) para facilitar negociações como no mercado de ações tradicional. No entanto, a invenção da tecnologia blockchain revolucionou as coisas, tornando possível combinar pedidos de compra e venda algoritmicamente usando uma ferramenta chamada Smart Contracts and Automated Market Makers (AMM).

As trocas que usam contratos inteligentes em vez de carteiras de pedidos são conhecidas como trocas descentralizadas (DEXes). Muitos puritanos criptográficos acreditam que as trocas descentralizadas e o uso de contratos inteligentes são melhores maneiras de negociar ativos criptográficos do que livros de pedidos em CEXes. O argumento geralmente é que apenas DEXes fornecem os benefícios reais do comércio de criptomoedas, especialmente o anonimato.

No entanto, é pertinente observar que os CEXs com seus livros de pedidos são muito mais simples para iniciantes do que contratos inteligentes em DEXes. Além disso, os CEXs podem ser mais baratos de usar do que os DEXes.

Como ler um livro de ofertas?

Fonte: aplicativo de negociação Gate.io

Como afirmado anteriormente, os livros de pedidos variam de bolsa para bolsa. Mas assim que você pegar o jeito de quatro conceitos fundamentais, será capaz de ler qualquer carteira de pedidos, independentemente da bolsa em que esteja.

Os quatro conceitos principais são quantidade, preço, lado da compra e lado da venda. Vamos explicá-los:

Preço e Valor

Explicaremos esses dois juntos porque são bastante semelhantes e você pode encontrar os dois itens no lado da compra e no lado da venda do livro de pedidos.

Valor e preço informam a quantidade total de cripto disponíveis para negociação e o preço pelo qual cada unidade é avaliada.

Por exemplo, digamos que você esteja do lado da compra do livro de pedidos e veja um valor de “2,50” na coluna de valor e, em seguida, um valor de “8.219,70” na coluna de preço. O que isso significa é que quem fez o pedido gostaria de comprar 2,5 unidades de bitcoin e está disposto a pagar $ 8.219,70 por cada unidade. É simples assim! Agora, vamos dar uma olhada no lado da compra e no lado da venda.

O lado da compra

É fácil localizar o lado de compra de um livro de pedidos porque geralmente é verde. Os lances estão localizados no lado da compra do livro de pedidos, que é uma lista de todos os pedidos de compra pendentes. Você quer ter em mente que as ordens abertas que você encontra no lado da compra serão todas ordens abaixo do último preço negociado. Qualquer oferta de um comprador é conhecida como “lance”. Você definitivamente reconhece isso na linguagem cotidiana.

Quando um comprador deseja expressar seu interesse em um determinado item, ele geralmente diz que está fazendo um lance para esse item. É o mesmo com criptografia. Quando um comprador faz um lance, basicamente, ele está dizendo: “Estou interessado no número xyz de unidades de criptografia que você possui. Espero comprá-los por esse preço.”

Às vezes, um determinado nível de preço recebe uma grande quantidade de ordens de compra e forma algo que chamamos de “parede de compra”.

Por que as paredes de compra são importantes?

Se os pedidos a qualquer preço específico se tornarem muito grandes para serem atendidos, os pedidos de compra com lances mais baixos também não serão atendidos. Mas isso é bom de certa forma, porque significa que o preço desse ativo não pode cair abaixo desse nível de preço. Em outras palavras, o preço do ativo está agora em um nível de suporte de curto prazo, uma indicação de que o preço pode subir temporariamente em breve.

O lado da venda

Os pedidos são o oposto dos lances e são registrados no lado da venda do livro de pedidos. Asks representam todas as ordens de venda abertas, em outras palavras, o vendedor está dizendo: “Estou perguntando se alguém compraria xyz número de unidades desta criptomoeda que possuo a este preço.”

Lembre-se de que o lado da venda do livro de ofertas listará todas as solicitações acima do último preço negociado. Assim como nas ordens de compra, uma abundância de ordens de venda a um determinado preço também pode formar uma parede, conhecida como parede de venda.

Se houver uma grande ordem de venda que não pode ser preenchida porque a demanda está muito baixa, as ordens de venda com pedidos menores não serão executadas. Quando isso acontece, o nível de preço do ativo em questão encontra uma resistência de curto prazo, o que significa que os preços podem cair temporariamente.

Como usar um livro de ordens para negociar

Digamos que você queira comprar algum bitcoin usando USD, você pode fazer isso de duas maneiras. Você pode colocar uma ordem de limite de compra ou simplesmente pegar a melhor oferta no livro de ofertas, colocando o que é chamado de ordem de mercado. A segunda opção é muito mais rápida, como você pode perceber, enquanto a primeira opção, ou seja, colocar uma ordem de limite de compra, pode levar um tempo indefinido.

Como já vimos, qualquer ordem de compra permanecerá no livro de ofertas até que haja uma ordem de venda que corresponda a esse lance ou o comprador desista e cancele a oferta completamente.

Agora, para vender, existem duas maneiras de fazer isso. Você pode colocar uma ordem de limite de venda ou simplesmente fazer o melhor lance que encontrar no lado da compra, colocando uma ordem de mercado. Como de costume, definir uma ordem de limite pode demorar um pouco.

Por que os livros de pedidos são importantes?

Os livros de pedidos fornecem ao trader uma visão aprofundada do mercado, o que permite melhores negociações. Aqui está um rápido resumo de alguns insights que você pode obter de um livro de pedidos.

• Se houver mais compradores do que vendedores, uma tendência de alta de preço pode estar chegando e vice-versa.
• Usando o livro de pedidos, você pode decidir entrar no mercado como formador de mercado. Os formadores de mercado são entidades que combinam ordens de compra e venda a preços que ninguém mais aceitaria. Pode parecer um mau negócio, mas você pode aproveitar o benefício de taxas mais baixas da bolsa.
• Além disso, os livros de pedidos fornecem informações sobre a profundidade do mercado, e a profundidade do mercado informa sobre a liquidez de um determinado mercado. Quanto mais líquido for um mercado, menos volátil será o preço desse ativo e mais rápido e fácil será comprá-lo ou vendê-lo.

Por outro lado, se o mercado não for líquido, as baleias podem facilmente manipular o mercado usando a carteira de pedidos. Por exemplo, se uma baleia deseja se desfazer de seu estoque a um preço mais alto, ela pode lançar um grande pedido de compra a um preço mais alto do que o que você encontra no livro de pedidos.

Isso vai levar os compradores a pensar que as baleias acreditam que há uma tendência de alta de preços ao virar da esquina. E se os traders pensarem assim, eles começarão a comprar mais ativos, o que inevitavelmente aumentará o preço desse ativo como uma profecia autorrealizável.

Uma vez que o preço é alto o suficiente, as baleias podem vender suas propriedades e obter um lucro enorme. Em última análise, isso fará com que o preço do ativo caia e deixe os pequenos comerciantes no lixo.

Conclusão

Não fique frustrado se você não pegar o jeito de usar livros de pedidos imediatamente. Como sempre, a prática leva à perfeição. Portanto, a chave para ser adepto da interpretação e do uso de carteiras de pedidos é paciência e prática. Depois de pegar o jeito, você descobrirá que é uma ferramenta inestimável para o seu empreendimento de negociação de criptografia.