Encaminhe o título original: O Impacto da Presidência de Trump sobre Criptomoedas: Análise do Crescimento dos Titulares de Criptomoedas nos EUA e Tendências Regulatórias

Prefácio

Em 6 de novembro, Trump venceu a eleição presidencial dos Estados Unidos, beneficiando-se de sua postura amigável em relação à indústria de criptomoedas, com BTC alcançando novas máximas históricas e se aproximando da marca de US $ 90.000. A reeleição de Trump atraiu a atenção do mercado para as políticas financeiras, especialmente em relação ao setor de criptomoedas.

Em 13 de novembro, de acordo com The Verge, o presidente eleito Donald Trump nomeou Elon Musk e Vivek Ramaswamy para liderar o departamento de eficiência governamental DOGE, abrindo caminho para sua administração "cortar a burocracia governamental, reduzir a regulamentação excessiva, eliminar gastos desnecessários e reorganizar agências federais."

De acordo com um comunicado publicado no Truth Social, o departamento operará de forma "desvinculada do governo" e trabalhará em colaboração com a Casa Branca e o Escritório de Administração e Orçamento. O comunicado também mencionou que Musk e Ramaswamy devem concluir seu trabalho até 4 de julho de 2026.

Fonte da imagem: conta X de Musk

Pode-se ver que a reeleição de Trump e seu apoio ativo à criptomoeda podem se tornar um catalisador chave para o desenvolvimento do mercado de criptomoedas dos EUA, o que pode ter um impacto profundo no mercado global de criptomoedas. Isso não apenas pode alterar o ambiente político da indústria de criptomoedas, mas também ajudar a atrair capital institucional e talentos inovadores, posicionando os EUA como líder na economia global de criptomoedas.

1. Crescimento contínuo dos titulares de criptomoedas nos EUA

Nos últimos anos, o número de titulares de criptomoedas nos Estados Unidos aumentou significativamente. De acordo com pesquisas de mercado, mais de 20% dos adultos americanos possuíam alguma forma de criptomoeda em 2023, especialmente moedas mainstream como Bitcoin e Ethereum. Essa tendência de crescimento é impulsionada por diversos fatores, incluindo incerteza econômica, inflação das moedas fiduciárias e a integração gradual da tecnologia blockchain no setor financeiro. A perspectiva otimista do mercado após a reeleição de Trump pode impulsionar ainda mais o aumento de titulares no curto prazo.

Os titulares de criptomoedas incluem não apenas investidores de varejo, mas também um número crescente de investidores institucionais. Bancos, fundos de hedge e fundos de pensão têm entrado gradualmente no espaço de gerenciamento de ativos de criptomoedas, tornando o mercado mais diversificado. Ao mesmo tempo, a entrada de investidores institucionais tem contribuído positivamente para a estabilidade e liquidez do mercado, impulsionando ainda mais a normalização do mercado de criptomoedas.

De acordo com os dados, em setembro, havia 220 milhões de endereços que haviam interagido com a blockchain pelo menos uma vez, um número que mais do que dobrou desde o final de 2023.

Fonte da imagem: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/

O aumento de endereços ativos é amplamente atribuído à Solana, que tem cerca de 100 milhões de endereços ativos. Seguindo a Solana estão a NEAR (31 milhões de endereços ativos), a rede L2 popular da Coinbase Base (22 milhões), Tron (14 milhões) e Bitcoin (11 milhões). Entre as cadeias da Máquina Virtual Ethereum (EVM), a cadeia BNB da Binance (10 milhões) é a segunda mais ativa, seguindo a Base, com o Ethereum tendo 6 milhões de endereços ativos.

Enquanto isso, em junho de 2024, o número de usuários mensais ativos de carteiras de criptomoedas atingiu um recorde histórico de 29 milhões. Embora os EUA ainda detenham a maior parcela de usuários mensais de carteiras móveis, com 12%, nos últimos anos, à medida que a adoção de criptomoedas cresceu globalmente e mais projetos excluíram os EUA por meio de geofencing para buscar conformidade regulatória, a parcela dos EUA na base geral de usuários de carteiras móveis diminuiu.

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2. Mudanças na Política Regulatória sob a Administração Trump

Em 2022, o colapso da plataforma de negociação FTX levou a administração Biden a intensificar sua repressão às criptomoedas, causando insatisfação entre executivos e investidores do setor cripto. Desde então, os reguladores federais têm se concentrado em combater fraudes, tributar ganhos de investimento em criptomoedas e tentar classificar mais tokens digitais como valores mobiliários para fortalecer a regulamentação.

Como resultado, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos Estados Unidos (SEC) tornou-se o principal órgão regulador, com seu presidente, Gary Gensler, apresentando ações judiciais significativas contra importantes plataformas como Coinbase, Ripple e Binance nos últimos anos, acusando-as de violar as leis de proteção ao investidor. Todas as empresas negaram essas alegações.

Antes das eleições, muitos políticos anteciparam que o momentum aumentaria com a aprovação de legislação cripto bipartidária, e um número crescente de formuladores de políticas e políticos adotaram uma postura positiva em relação às criptomoedas.

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Este ano, o setor também gerou outras iniciativas políticas significativas. No nível federal, a Câmara dos Representantes, com apoio bipartidário, aprovou o “21st Century Financial Innovation and Technology Act” (FIT21), com 208 republicanos e 71 democratas votando a favor. O projeto de lei aguarda revisão e aprovação pelo Senado, e poderia fornecer clareza regulatória muito necessária para empreendedores de criptomoedas.

Além disso, em nível estadual, Wyoming aprovou o “Decentralized Noncorporate Unincorporated Nonprofit Association (DUNA) Act,” que concede reconhecimento legal às Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs) e permite que as redes blockchain operem legalmente sem comprometer a descentralização.

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Na Conferência Bitcoin de 2024 em Nashville, Trump prometeu estabelecer um comitê de especialistas do setor e implementar políticas favoráveis ​​à criptomoeda. Ele também se comprometeu a tornar o Bitcoin uma “reserva estratégica nacional” e demitir o presidente da SEC, Gary Gensler. Essas promessas reacenderam o entusiasmo após a vitória de Trump.

Cameron Winklevoss escreveu com paixão nas redes sociais: "Imagine se a indústria de cripto não precisasse mais gastar bilhões lutando contra a SEC, mas sim investisse esse dinheiro no futuro da moeda. Poderíamos realizar tantas coisas nos próximos quatro anos. Coisas incríveis estão por vir."

3. A Importância Contínua do Combate à Lavagem de Dinheiro (AML) no Mercado de Criptomoedas

A Lavagem de Dinheiro (AML) é crucial no mercado de criptomoedas. A natureza descentralizada e anônima das criptomoedas oferece uma via conveniente para a lavagem de dinheiro por criminosos. À medida que o número de titulares de mercado aumenta, especialmente com a entrada de players institucionais, os requisitos de AML se tornam ainda mais importantes. A administração Trump pode potencialmente adotar políticas de AML mais rigorosas no futuro para combater atividades ilegais.

Em 2014, a Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) emitiu diretrizes sobre a lavagem de dinheiro relacionada a criptomoedas, levando os formuladores de políticas nos países membros da FATF a agir rapidamente. A Rede de Execução de Crimes Financeiros dos EUA (FinCEN), a Comissão Europeia e dezenas de outros reguladores incorporaram a maioria das recomendações da FATF sobre AML de criptomoedas em lei.

A responsabilidade recai então sobre as bolsas de criptomoedas, emissores de stablecoin e certos protocolos DeFi e mercados NFT (dependendo do caso). A FATF define esses mercados como Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs). No futuro, os oficiais de conformidade VASP serão obrigados a realizar verificações obrigatórias de KYC e monitorar regularmente atividades suspeitas para evitar transações relacionadas à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

Além disso, os VASPs devem relatar atividades suspeitas aos órgãos reguladores relevantes, que são responsáveis por analisar os fluxos de fundos e usar diversas ferramentas, incluindo análise de blockchain, para rastrear atividades ilegais até identificadores do mundo real.

Fonte da imagem:https://notabene.id/crypto-travel-rule-101/aml-crypto

Nos últimos anos, o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos introduziu várias políticas para fortalecer as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro (AML) para criptomoedas. A administração Trump provavelmente continuará essa trajetória de política, com expectativas de aprimorar ainda mais os requisitos de conformidade AML para exchanges de criptomoedas. Por exemplo, as exchanges podem ser obrigadas a implementar medidas mais rigorosas de verificação de identidade e enviar registros de transações mais detalhados para garantir a conformidade com as regulamentações. Sob esse impulso de política, espera-se que as exchanges de criptomoedas nos EUA se concentrem mais na identificação do usuário, e projetos que atendam aos padrões AML provavelmente ganharão reconhecimento no mercado.

Políticas AML mais rigorosas podem colocar alguma pressão de curto prazo sobre a liquidez do mercado, mas a longo prazo, elas ajudarão a aumentar a transparência e a confiança no mercado, abrindo caminho para mais investimentos institucionais. À medida que as políticas regulatórias são implementadas, as exchanges e projetos que atendem aos requisitos de conformidade podem obter uma maior vantagem competitiva no mercado.

4. Potencial Impacto das Políticas de Trump no Mercado Futuro

A reeleição de Trump como presidente e sua postura de apoio às criptomoedas poderiam ter um impacto profundo no futuro mercado. Aqui estão alguns efeitos potenciais chave:

(1) Mudança no Ambiente Regulatório

Trump prometeu demitir o atual presidente da SEC, Gary Gensler, e substituí-lo por um "regulador amigo das criptomoedas". Essa mudança pode levar a um ambiente regulatório mais relaxado e favorável para a indústria cripto dos EUA. Atualmente, o mercado cripto dos EUA enfrenta altas pressões de conformidade, mas se as políticas regulatórias se tornarem mais abertas, isso pode ajudar a reduzir os custos de conformidade para as empresas e atrair mais projetos cripto para desenvolver nos EUA. Isso poderia direcionar mais capital e talento para o mercado cripto dos EUA, aumentando ainda mais a competitividade da indústria cripto dos EUA.

(2) Sentimento aprimorado de investimento em criptomoedas

O apoio público de Trump ao Bitcoin e às criptomoedas, afirmando que espera que os EUA se tornem uma "superpotência do Bitcoin", aumenta significativamente o sentimento dos investidores. Em um ambiente político repleto de confiança, investidores e empresas têm mais probabilidade de investir e inovar com ativos cripto. A postura de Trump poderia desencadear um sentimento de alta, atraindo capital para o mercado de criptomoedas e impactando positivamente o preço de importantes ativos cripto, como o Bitcoin, potencialmente até mesmo desencadeando um novo mercado de alta.

(3) Mineração de Bitcoin e Indústrias Relacionadas Retornando aos EUA.

A visão de Trump de "Bitcoin feito na América" sugere que ele pode pressionar pelo retorno das operações de mineração de Bitcoin para os EUA, reduzindo a dependência de outros países, especialmente grandes nações mineradoras como a China. Com políticas energéticas mais brandas e incentivos fiscais, os EUA poderiam expandir rapidamente sua infraestrutura de mineração, tornando-se um dos líderes globais em potência de hash do Bitcoin. À medida que as atividades de mineração aumentam, indústrias a montante, como equipamentos de mineração e infraestrutura de energia, se beneficiarão, levando ao crescimento do emprego e da inovação tecnológica.

(4) Acelerando o Envolvimento das Instituições Financeiras Tradicionais na Cripto

Se Trump implementar políticas amigáveis ​​à cripto, bancos, fundos e outras instituições financeiras tradicionais podem se tornar mais ativamente envolvidos no mercado de criptomoedas. A participação de instituições financeiras tradicionais trará mais liquidez, aumentará a maturidade do mercado e impulsionará a conformidade e a credibilidade dos ativos de cripto. A entrada de investidores institucionais no mercado pode aprimorar a profundidade do mercado, reduzir a volatilidade e atrair mais usuários comuns para participar de investimentos e uso de cripto.

(5) Alterando o cenário competitivo da indústria global de criptomoedas

Se Trump incluir a indústria de criptomoedas em sua estratégia de desenvolvimento econômico, a política dos EUA pode influenciar a postura de outros países. Se os EUA se tornarem uma “superpotência do Bitcoin”, outros países podem ser forçados a acelerar o desenvolvimento de suas políticas criptográficas para evitar ficarem para trás na economia global de criptomoedas. Essa competição internacional impulsionará reformas políticas globais e poderá acelerar o desenvolvimento geral da indústria de criptomoedas e blockchain.

Resumo

A direção dos mercados financeiros sob a liderança de Trump impactará diretamente o ambiente regulatório do mercado de criptomoedas. À medida que o número de titulares de criptomoedas aumenta constantemente, a demanda por regulamentação e conformidade no mercado também está crescendo. Este artigo tem como objetivo analisar o impacto potencial da administração Trump no mercado de criptomoedas dos EUA, especialmente em termos de fiscalização regulatória e mudanças nas medidas de combate à lavagem de dinheiro.

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