Ikhtisar Kejadian

Insiden Jalur Sutra merujuk pada transaksi Bitcoin di pasar gelap web “Silk Road” antara tahun 2011 dan 2013. Silk Road adalah pasar yang beroperasi secara anonim melalui jaringan Tor, memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual barang ilegal, terutama narkoba.

Pasar ini didirikan oleh Ross Ulbricht, yang beroperasi dengan nama samaran 'Dread Pirate Roberts'.

Sumber: https://www.bbc.com/news/articles/cz7e0jve875o

Acara Kunci

2011: Pembentukan Silk Road berasal dari tuntutan era digital akan perlindungan privasi. Pada tahun 2011, platform ini menggabungkan jaringan Tor dengan Bitcoin untuk menciptakan lingkungan perdagangan anonim, menghubungkan pembeli dan penjual di seluruh dunia. Dengan penyamaran IP, pembayaran terenkripsi, dan sistem umpan balik pembeli, Silk Road menghindari regulasi pembayaran tradisional, menjadi tempat perlindungan untuk transaksi ilegal dan berkembang pesat.

2013: FBI berhasil menutup pasar Silk Road dengan sukses, yang mengakibatkan penangkapan pendirinya, Ross Ulbricht, pada Oktober 2013. Penyidik menemukan bukti penting di komputer Ulbricht, mengungkapkan rincian operasional Silk Road dan menemukan sekitar 144.000 BTC. Pada November tahun yang sama, Silk Road 2.0 diluncurkan oleh mantan administrator situs tetapi ditutup pada tahun berikutnya selama Operasi Onymous.

2015: Ross Ulbricht dinyatakan bersalah atas tujuh tuduhan, termasuk pencucian uang, peretasan komputer, dan perdagangan narkoba, dan dijatuhi hukuman penjara seumur hidup.

Mei 2024: Selama kampanye presidensialnya, Donald Trump berjanji akan mengurangi hukuman pendiri Silk Road, Ross Ulbricht, jika terpilih kembali.

28 Juli 2024: Dalam konferensi Bitcoin, Trump menegaskan komitmennya, menyatakan bahwa ia akan berusaha untuk mengurangi hukuman Ulbricht jika terpilih.

14 November 2024: Menyusul pemilihan AS, Ross Ulbricht membuat posting pertamanya di platform X, mengucapkan terima kasih kepada mereka yang memilih Trump. Dia menulis, "Saya percaya dia akan memenuhi janjinya dan memberi saya kesempatan kedua. Setelah lebih dari 11 tahun dalam kegelapan, akhirnya saya melihat cahaya kebebasan di ujung terowongan. Terima kasih banyak kepada kalian semua."

Sumber: https://x.com/RealRossU/status/1856435917789245806

21 Januari 2025: Donald Trump mengumumkan bahwa dia telah menandatangani pengampunan untuk Ross Ulbricht. Setelah dibebaskan, foto pertama Ulbricht muncul, menunjukkan dia berjalan di tempat parkir mengenakan jumpsuit abu-abu, memegang tanaman hijau dalam pot, dan tersenyum saat meninggalkan penjara.

Sumber: https://x.com/TrumpDailyPosts/status/1881856567684817230

Sumber: https://x.com/BitcoinMagazine/status/1881925811617546586

Pada 22 Januari 2025, direktur Coinbase Conor Grogan ( @jconorgrogan) yang diposting pada X, menyatakan bahwa dia telah menemukan hampir 430 BTC di beberapa dompet yang terhubung ke Ross Ulbricht. Dompet ini tidak disita oleh pemerintah AS dan telah tidak tersentuh selama 13 tahun. Pada 22 Januari 2025, total nilainya sekitar $47 juta. Namun, masih belum pasti apakah Ulbricht masih memiliki akses ke kunci dompet.

Sumber: https://x.com/jconorgrogan/status/1882046613709115875

Pada 23 Januari 2025, bursa kripto Kraken mengumumkan donasi Bitcoin senilai $111.111 kepada Ross Ulbricht, pendiri pasar gelap web Silk Road.

Sumber: https://x.com/krakenfx/status/1882145752303993342

Total Bitcoin yang Dimiliki oleh Pemerintah AS

Pemerintah AS menyita Bitcoin besar-besaran dari kasus Silk Road. Pada 22 Januari 2025, pemerintah AS memiliki 198.109 BTC, senilai sekitar $20,82 miliar, menjadikannya negara pemegang Bitcoin terbesar di dunia.

Sumber: https://bitcointreasuries.net/entities/united-states(22 Januari 2025)

Selama bertahun-tahun, lembaga penegak hukum AS terus menyita jumlah Bitcoin yang besar. Sebagai contoh, pada November 2021, otoritas menyita sekitar 50.676 BTC dari James Zhong di rumahnya di Georgia. Saat itu, nilai Bitcoin tersebut mencapai lebih dari $3,36 miliar. Zhong mengakui telah memperoleh dana tersebut secara curang dari pasar Silk Road pada tahun 2012.

Pada September 2012, dia memanfaatkan skema transaksi untuk menarik Bitcoin tanpa melakukan pembelian atau perdagangan di platform.

Penggeledahan ini menjadi kasus keuangan terbesar kedua dalam sejarah Departemen Kehakiman AS. Zhong mengaku bersalah dan menghadapi hukuman maksimum 20 tahun penjara, dengan vonis diharapkan pada Februari 2023.

Sumber: https://www.justice.gov/usao-sdny/pr/us-attorney-announces-historic-336-billion-cryptocurrency-seizure-and-conviction

Cadangan Strategis Bitcoin

Jika RUU ini disahkan, pemerintah AS akan meningkatkan kepemilikan Bitcoinnya.

Pada Juli 2024, mantan Presiden AS Donald Trump berjanji dalam pidato untuk “tidak pernah menjual” kepemilikan Bitcoin pemerintah dan memperkenalkan konsep “cadangan Bitcoin strategis.”

Pada saat yang sama, Senator Wyoming Cynthia Lummis mengusulkan RUU untuk mengumpulkan 1 juta BTC melalui perpajakan dan cara lain sebagai cadangan strategis, dengan periode holding minimum 20 tahun. Tujuan inti dari RUU ini adalah untuk menggunakan Bitcoin sebagai lindung nilai terhadap volatilitas ekonomi sambil memperkuat kepemimpinan AS dalam inovasi keuangan global.

Jika disahkan, RUU tersebut akan meningkatkan cadangan Bitcoin pemerintah AS dan secara resmi mengakui Bitcoin sebagai aset strategis. Hal ini dapat meningkatkan keamanan keuangan pemerintah dan berpotensi mendorong lembaga global untuk mengadopsi Bitcoin sebagai aset cadangan, lebih mengintegrasikan pasar kripto dengan sistem keuangan tradisional.

Selain itu, setidaknya 10 negara bagian AS sedang menjajaki pembentukan cadangan strategis Bitcoin atau undang-undang terkait. Pennsylvania telah mengeluarkan "Undang-Undang Hak Bitcoin," memastikan individu dan bisnis dapat menjaga sendiri aset digital, dan mengusulkan "Undang-Undang Cadangan Bitcoin Strategis" untuk menginvestasikan 10% dana negara dalam produk Bitcoin dan crypto.

Texas telah mengusulkan sebuah RUU untuk membuat cadangan Bitcoin negara yang didanai oleh pajak dari para penambang Bitcoin, sementara Ohio telah memperkenalkan dana Bitcoin yang memberikan wewenang kepada bendahara negara untuk membeli Bitcoin. Sementara itu, Oklahoma, Louisiana, Montana, dan Arkansas telah mengeluarkan undang-undang yang melindungi legalitas penambangan dan perdagangan Bitcoin.

Sumber: https://www.aljazeera.com/news/2024/11/12/why-is-trumps-election-as-us-president-prompting-a-bitcoin-surge

Sejarah Pelelangan dan Dampak Pasar

Sejak 2014, pemerintah AS telah mengadakan beberapa lelang Bitcoin yang disita dari kasus Silk Road.

Lelang Pertama pada tahun 2014

Pemerintah AS mengadakan lelang sekitar 30.000 BTC, menarik minat investor yang signifikan. Di antara para pemenang penawaran adalah investor terkenal Tim Draper. Setelah lelang, harga Bitcoin tetap stabil sekitar $600, dan pengakuan pasar terhadap "legitimasi" meningkat.

Di putaran kedua, pemerintah mengadakan lelang 50.000 BTC—hampir dua kali lipat volume lelang pertama. Sentimen pasar awalnya pesimis, mengharapkan tekanan turun pada harga Bitcoin. Namun, setelah lelang, Bitcoin terus fluktuasi dalam kisaran $300 hingga $400, menghindari crash harga yang signifikan.

Sumber: https://www.reuters.com/article/technology/venture-capitalist-draper-wins-us-bitcoin-auction-idUSKBN0F7199/

Lelang Berikutnya Setelah 2015:

Pada bulan Maret 2015, pemerintah AS melelang 50.000 BTC lainnya. Meskipun ada kekhawatiran awal tentang dampak pasar, harga Bitcoin tetap stabil dan secara bertahap pulih di atas $ 300. Kepanikan awal mereda, dan pasar menjadi lebih menerima lelang yang sering, melihatnya sebagai bagian dari fluktuasi harga alami Bitcoin.

Pada November 2015, pemerintah melelang ratusan ribu BTC, tetapi penjualan ini tidak memicu gangguan pasar yang signifikan. Sebaliknya, penawaran kompetitif dipandang sebagai tanda bahwa Bitcoin mendapatkan legitimasi sebagai aset investasi.

Selama bertahun-tahun, beberapa putaran transfer dan lelang terus berlanjut. Misalnya, pada 3 Desember 2024, pemerintah AS mentransfer Bitcoin Silk Road senilai $1,92 miliar ke Coinbase.

Sumber: https://x.com/arkham/status/1863623883422679160

2025:

Pada 9 Januari 2025, DB News melaporkan bahwa Departemen Kehakiman AS (DOJ) telah diizinkan untuk menjual sekitar 69.370 BTC yang disita dari pasar gelap Silk Road, dengan nilai sekitar $6,5 miliar pada saat itu. Karena volatilitas harga Bitcoin, DOJ berencana untuk melikuidasi aset-aset ini melalui putusan kasus.

Setelah pengumuman, harga Bitcoin turun lebih dari 2,5% dalam 24 jam. Dengan DOJ sekarang diizinkan untuk menjual Bitcoin ini, fluktuasi pasar jangka pendek diharapkan. Namun, mengingat stabilitas dan adaptabilitas historis pasar selama lelang masa lalu, penjualan ini kemungkinan kecil berdampak signifikan pada lintasan harga Bitcoin dalam jangka panjang. DOJ diharapkan menggunakan transaksi over-the-counter (OTC) untuk meminimalkan gangguan langsung pasar.

Namun, ketidakpastian masih ada mengenai pelaksanaan lelang, terutama mengingat bahwa pada bulan Juli 2024, Donald Trump telah berjanji untuk “tidak pernah menjual” Bitcoin yang dipegang pemerintah.

Sumber:https://decrypt.co/300133/us-court-greenlights-sale-of-6-5b-in-seized-silk-road-bitcoin

Ringkasan:

Ketika pemerintah AS melelang Bitcoin yang disita dari Silk Road, pasar menghadapi kejutan pasokan tiba-tiba. Hal ini seringkali menyebabkan ketidakpastian dan pergeseran harapan investor. Kurangnya transparansi dalam proses lelang dapat memicu kepanikan dan penurunan harga.

Namun, berdasarkan lelang-lelang sebelumnya, harga Bitcoin biasanya hanya mengalami fluktuasi jangka pendek. Karena pemerintah AS terutama melakukan penjualan Bitcoin melalui transaksi over-the-counter (OTC), dampak pasar langsung diminimalkan, dan dampak negatif pada harga Bitcoin cenderung bersifat sementara.

CEO CryptoQuant Ki Young Ju juga menunjukkan pada X bahwa tahun lalu, total arus modal ke pasar sekitar $379 miliar—jauh melebihi nilai $6,5 miliar Bitcoin yang direncanakan pemerintah AS untuk dijual. Akibatnya, pasar dapat menyerap Bitcoin ini tanpa kekhawatiran yang signifikan.

Sumber: https://x.com/ki_young_ju/status/1809293501084909592

Dampak pada Regulasi

Kejadian Jalur Sutra merupakan titik balik penting dalam sejarah cryptocurrency, mendorong pemerintah di seluruh dunia untuk memperkuat regulasi pada mata uang digital, terutama dalam menindak pasar darknet dan transaksi ilegal.

Memperkuat Regulasi Anti-Pencucian Uang (APU) dan Kenali Pelanggan Anda (KYC)
Model operasional Silk Road mengungkap potensi risiko transaksi kripto anonim. Sebagai tanggapan, pemerintah memperkuat kebijakan AML dan KYC, yang mengharuskan pertukaran crypto untuk memverifikasi identitas pengguna untuk mencegah dana digunakan untuk tujuan ilegal.

Mendirikan Kerangka Regulasi Cryptocurrency
Insiden ini memicu diskusi legislatif tentang Bitcoin dan cryptocurrency lainnya, mendorong pembentukan kerangka regulasi. Sebagai contoh, Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Departemen Keuangan Amerika Serikat mulai mengharuskan platform perdagangan mata uang virtual untuk mematuhi regulasi keuangan dan menjalani pengawasan regulasi.

Penerapan Teknologi Pelacakan Crypto oleh Penegak Hukum
Untuk memerangi transaksi ilegal, lembaga penegak hukum meningkatkan investasi dalam teknologi analisis blockchain, mengembangkan alat pelacakan on-chain untuk memantau transaksi yang mencurigakan dan mengidentifikasi penjahat. Ini juga menyebabkan munculnya perusahaan analitik blockchain seperti Chainalysis dan Elliptic.

Mempromosikan Legitimasi Pasar Bitcoin
Meskipun penggunaan ilegal Silk Road memicu tekanan peraturan, itu juga mendorong pemerintah dan lembaga keuangan untuk menilai kembali aplikasi sah Bitcoin, mendorong pertumbuhan yang didorong oleh kepatuhan di berbagai bidang seperti pembayaran dan investasi.

Tindakan Tegas Terus Berlanjut di Pasar Darknet
Setelah Silk Road ditutup, platform perdagangan pasar gelap serupa muncul. Namun, lembaga penegak hukum meningkatkan pengawasan dan tindakan tegas terhadap pasar gelap, yang mengakibatkan ditutupnya berbagai platform penerus secara berturut-turut, menunjukkan sikap nol toleransi pemerintah terhadap pasar-pasar semacam itu.

Secara keseluruhan, insiden Silk Road mempercepat regulasi cryptocurrency global, meningkatkan fokus pemerintah pada kepatuhan hukum aset digital sambil mempromosikan perkembangan pasar yang sah dan meningkatkan transparansi.

Sumber:https://www.fincen.gov/news/news-releases/fincen-fines-btc-e-virtual-currency-exchange-110-million-facilitating-ransomware

Kesimpulan

Insiden Jalan Sutra adalah salah satu peristiwa paling kontroversial dan berpengaruh dalam sejarah Bitcoin. Hal ini mengungkap penggunaan mata uang digital di pasar ilegal dan memicu perhatian global terhadap regulasi cryptocurrency. Meskipun Jalan Sutra telah ditutup, dampaknya terhadap industri kripto tetap mendalam, mendorong pemerintah untuk memperketat penindakan pasar darknet dan memajukan legalisasi pasar Bitcoin, memberikan pelajaran berharga untuk regulasi cryptocurrency di masa depan.

Peristiwa ini tidak hanya membentuk kembali struktur pasar Bitcoin tetapi juga secara signifikan mempengaruhi tren harganya. Karena Bitcoin dan mata uang digital lainnya terus matang, menyeimbangkan regulasi dengan kebebasan pasar telah menjadi masalah utama dalam pengembangan cryptocurrency. Sementara sebagian besar Bitcoin yang disita dari kasus Silk Road telah dilikuidasi, beberapa tetap tidak terjual. Karena Bitcoin ini secara bertahap memasuki pasar, fluktuasi jangka pendek dapat terjadi. Namun, dalam jangka panjang, nilai fundamental dan potensi pasar Bitcoin tetap kuat.

Berdasarkan lelang-lelang sebelumnya, pasar telah menunjukkan adaptabilitas dan stabilitas, menunjukkan bahwa penjualan Bitcoin ini kemungkinan tidak akan memiliki dampak jangka panjang yang signifikan pada tren harga Bitcoin. Selain itu, Departemen Kehakiman mungkin memilih transaksi over-the-counter (OTC) untuk meminimalkan gangguan langsung di pasar.

Namun, ketidakpastian masih ada mengenai apakah pemerintah AS akan terus melelang Bitcoin yang tersisa, terutama mengingat bahwa pada bulan Juli 2024, Trump berjanji untuk “tidak pernah menjual” Bitcoin yang dipegang pemerintah. Investor sebaiknya memantau dampak likuidasi pemerintah terhadap pasar, tetap siap, dan menjaga strategi investasi yang hati-hati.