O mercado de empréstimos de trilhões de dólares apresenta uma grande oportunidade de disruptura por meio de alternativas de finanças descentralizadas (DeFi). Esta mudança de paradigma do DeFi nos empréstimos está se concretizando por meio de opções de empréstimos não ou subcolateralizados que podem competir com - ou superar - as opções de finanças tradicionais (TradFi).

Esta mudança inovadora no empréstimo DeFi está sendo facilitada através de pontuações de crédito onchain e ferramentas blockchain inovadoras que avaliam a solvência de um credor. DeFi oferece alternativas de empréstimo às oferecidas por bancos, cooperativas de crédito e outros credores de finanças tradicionais (TradFi).

Muitos no ecossistema de criptomoedas preferem empréstimos onchain em vez de opções de empréstimo tradicionais. Saiba como eles funcionam para que você possa avaliar os prós e contras por si mesmo.

Como funciona o empréstimo de criptomoedas (tipicamente)

Empréstimos de criptomoedas são rápidos, simples e têm um processo de aprovação muito direto. Deposite criptomoedas como garantia e pegue emprestado contra elas, sem perguntas ou exigência de KYC/AML.

Esses empréstimos são tipicamente supercolateralizados com criptomoedas de grande capitalização como BTC ou ETH — ou por meio de stablecoins como USDT, USDC ou DAI.

Isso permite que você acesse a liquidez de sua carteira de criptomoedas sem precisar vendê-la e possivelmente se beneficiar da valorização do token durante o período do empréstimo. Existem várias plataformas, tanto centralizadas quanto descentralizadas, que atendem a esse mercado próspero, incluindo:

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Sal
• Yearn

Embora o setor de empréstimos cripto-colateralizados seja uma parte importante do DeFi, ele carece de opções de empréstimos não colateralizados e outras estruturas encontradas no mundo TradFi. As opções TradFi tendem a usar sua reputação financeira — também conhecida como sua pontuação de crédito — para determinar sua elegibilidade para empréstimos.

Os benefícios potenciais dos empréstimos de criptomoedas em relação aos empréstimos tradicionais incluem aprovações rápidas, taxas de empréstimo/emprestimo competitivas e total flexibilidade sobre como seu capital de empréstimo é gasto. Você pode usar o dinheiro para uso pessoal ou comercial. As únicas limitações são a sua imaginação — e o valor do seu empréstimo.

Os bancos tendem a ser menos acomodativos — para dizer o mínimo. Você pode ser obrigado a passar por uma inspeção domiciliar para obter um empréstimo de um banco, com restrições sobre como você pode gastar o empréstimo. Os empréstimos DeFi normalmente pulam essas etapas e permitem que você coloque seu capital empréstimo para trabalhar com base em suas necessidades e preferências, e não as de um banco.

Os líderes de pensamento DeFi discutiram há muito tempo a necessidade de empréstimos descomplicados que não exijam o bloqueio de capital criptográfico. Agora, eles tomaram medidas para fornecer empréstimos que dependem da reputação e incentivos em vez de obrigações de garantia.

Por que são necessárias pontuações de crédito onchain

As pontuações de crédito Onchain eram uma peça ausente no ecossistema de empréstimos de criptomoedas não / sub- garantidas. Sem garantia, os credores devem ter maneiras de avaliar a probabilidade de reembolso do empréstimo. As preferências do credor provavelmente incluiriam uma pontuação de solvência e histórico de reembolso do empréstimo.

Além disso, é necessário haver consequências para pular um empréstimo subcolateralizado de má-fé. Com uma hipoteca típica do TradFi, não fazer os pagamentos da sua casa resulta na perda do seu pagamento inicial e na instituição de empréstimo retomando sua casa.

Sem consequências significativas de empréstimos de criptografia, o lado desonesto do caráter humano é tentado a pedir capital emprestado - e nunca devolvê-lo ao credor de criptografia ingênuo / infeliz. As pontuações de crédito onchain são uma ferramenta-chave no arsenal de empréstimos DeFi.

Solução de pontuação de crédito onchain de Andre Cronje

Conhecido por projetos populares como Yearn, Keep3r Network, e Sonic (anteriormente Fantom), Andre Cronje adotou uma abordagem de análise histórica para desenvolver um sistema de pontuação de crédito onchain. Sua solução — Providência — analisou mais de 60bil transações e 15mil empréstimos em mais de 1bil carteiras.

Fonte: Escritório de Blockchain

O Providence é um sistema de pontuação onchain que preserva o ethos cripto principal (privacidade, autosoberania e muito mais) vinculando a pontuação de crédito a um endereço de carteira - não a uma pessoa. O Providence é uma ferramenta de verificação rica em dados que funciona em 20 protocolos blockchain.

Essa abordagem baseada em dados permite que os usuários da Providence obtenham uma pontuação de crédito de forma totalmente anônima, sem a necessidade de qualquer KYC ou informações pessoais (nome, idade, nacionalidade, etc.). Isso libera capital no mercado de empréstimos DeFi, tornando as avaliações de empréstimos sem garantia competitivas com as alternativas TradFi.

Fonte: Blockchain Bureau

Além disso, esses empréstimos são muito melhores do que as opções TradFi para os mutuários que valorizam ou necessitam de anonimato. Se você mora em uma região autoritária, pode usar transações cripto, um VPN de criptomoedae pontuações de crédito onchain para contornar restrições autoritárias à atividade online e transações financeiras.

Origem: Escritório de Blockchain

Ferramentas de pontuação de crédito Onchain

Andre Cronje’sProvidence é uma das muitas ferramentas de pontuação de crédito onchain que fornecem opções de empréstimo de criptomoedas para mutuários e credores, que anteriormente não estavam amplamente disponíveis. Enquanto alguns valorizam a privacidade completa, outros optam por abordagem pseudônimaou vincular um endereço de carteira a uma identidade offchain (como uma empresa ou indivíduo).

Aqui estão mais algumas ferramentas de pontuação de crédito Web3 que você deve conhecer:

Credora

Como a Providência, Credoraé um sistema de pontuação de crédito onchain que você pode usar para calcular os retornos ajustados ao risco para os mercados de crédito DeFi. Ele é projetado para melhorar a liquidez, transparência e eficiência do empréstimo nos mercados primário e secundário de dívida onchain. Os credores podem vincular as pontuações onchain com acordos offchain para lhes dar recurso legal no mundo real quando os empréstimos não são pagos.

zkCrédito

A ferramenta zkCredit da zkMe verifica as pontuações de crédito onchain usando provas de conhecimento zero (provas ZK). Ele permite a transferência de preservação da privacidade de uma pontuação de crédito FICO para o mundo onchain, proporcionando oportunidades para tokenização de ativos do mundo real (RWA) e interações DeFi. De acordo com zkCrédito, os mutuários podem obter um acesso mais justo ao crédito, enquanto os credores reduzem o risco e aumentam a eficiência da alocação de capital.

SoFiLend

Personalidades cripto com boa reputação na Web3 podem arriscar sua reputação onchain para receber um empréstimo cripto. O SoFiLend avalia a sua solvabilidade analisando os seus perfis sociais online e onchain (X, Lente, ENS, e mais) e usá-los como garantia reputacional. Além de prejudicar sua reputação online, aqueles que não pagarem seus empréstimos terão seus fundos no Lens e no ENS bloqueados em depósito até que o pagamento do empréstimo seja finalizado.

Outras opções de pontuação de crédito Web3

Esta é apenas uma pequena amostra do Ferramentas de pontuação de crédito Web3em oferta. Enquanto empréstimos não pagos danificam sua reputação na cadeia, você também podeMelhore sua pontuação/limite de crédito onchainatravés de pagamentos de empréstimos sucessivos. Isso é particularmente convincente para aqueles no mundo em desenvolvimento que simplesmente não têm acesso às linhas de crédito tradicionais.

O empréstimo de criptomoedas pode assumir o empréstimo da TradFi?

Pentear pontuações de crédito onchain e mercados de empréstimos faz sentido. Os mercados de crédito permitem que os mercados cresçam, melhoram a eficiência do capital empresarial e são a base da economia global moderna.

Os detetives onchain podem dizer que os empréstimos DeFi são medidos em bilhões de dólares – enquanto os jornalistas da TradFi opinam que o mercado de crédito ao consumidor nos EUA excede US$ 17 trilhões. Os empréstimos DeFi parecem preparados para um crescimento substancial. No entanto, fora dos títulos do Tesouro dos EUA, a atividade do mercado de crédito onchain é bastante moderada.

Credores e mutuários querem regras previsíveis para todos os participantes do mercado DeFi. Esta é uma razão potencial pela qual alguns estão surpresos com a falta de crescimento substancial no endividamento e empréstimo onchain. Os proponentes preveem que as pontuações de crédito onchain melhorarão os riscos e preocupações dos credores, proporcionando uma melhor experiência para os beneficiários de empréstimos.

No entanto, para atrair empréstimos e empréstimos a nível institucional, os empréstimos baseados em crédito têm de ser incorporados na pilha DeFi componível. Embora as considerações de reembolso tenham sido um ponto problemático anterior, as pontuações de crédito onchain e as soluções relacionadas estão liderando os esforços para trazer mais do mercado de capitais global para a cadeia.

Com a crescente abertura para empréstimos sem garantia, o DeFi está criando uma mudança paradigmática em relação às antigas formas de TradFi. Para se tornar uma alternativa totalmente paralela ao TradFi, o DeFi deve oferecer uma gama mais ampla de alternativas para empréstimos, empréstimos e liquidez no mercado de capitais.

Com as pontuações de crédito onchain, é provável que as plataformas de empréstimo de criptomoedas tomem uma porcentagem crescente dos mercados de dívida para o desbancarizados, desbancarizados e superbancarizados.

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