Contexte de financement

Parties de financement

Au début de cette année, NAVI a annoncé la finalisation d'une levée de fonds de 2 millions de dollars. Cette levée a été co-dirigée par OKX Ventures, dao5 et Hashed, avec des investissements supplémentaires de Mysten Labs, Comma3 Ventures, Mechanism Capital, Coin98 Ventures, Gate.io et LBank Labs. Notamment, Mysten Labs est le développeur de Sui, et son investissement dans NAVI indique les solides fondamentaux du projet.

Fonctions de base

La fonctionnalité principale du protocole Navi est principalement axée sur le prêt et l'emprunt. Cependant, en fonction de son système de niveaux d'utilisateurs, NAVI offre une expérience de service PRO plus professionnelle et pratique pour les utilisateurs de haut niveau et sur liste blanche.

NAVI Lite et NAVI PRO

Prêt

Prêt et emprunt

En ce qui concerne le prêt et l'emprunt, NAVI est depuis longtemps reconnu pour son efficacité en capital supérieure, sa sécurité renforcée et son expérience utilisateur supérieure grâce à des innovations telles que le "Leverage Vault" et le "Isolation Mode".

Page de prêt NAVI

Coffre-fort de levier : La fonction de levier automatisée répond aux besoins des utilisateurs de prêts répétés d'actifs pour améliorer encore l'utilisation du capital avec une opération simple et intuitive.

Mode d'isolation: Pour garantir la sécurité des transactions, cette fonctionnalité exige que les nouveaux actifs soient utilisés en garantie uniquement après avoir reçu l'approbation de la gouvernance NAVI. Cela permet également de protéger davantage la capacité des utilisateurs à participer à de nouvelles opportunités de trading avec un risque minimal.

Paramètres de l'actif

Paramètres liés aux jetons de prêt NAVI

NAVI propose divers types de prêt, couvrant des jetons principaux ainsi que des jetons couramment utilisés au sein de l'écosystème Sui.

Gagner

Processus de gain

En plus de gagner des intérêts en déposant des jetons dans le prêt, NAVI propose une fonctionnalité de gains (stratégie avancée LST) pour les utilisateurs de niveau V3 et supérieur. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d'intégrer facilement l'effet de levier dans les protocoles de mise en jeu grâce au prêt de NAVI, éliminant ainsi la nécessité pour les utilisateurs de répéter manuellement le processus d'emprunt et de mise en jeu. Actuellement, les jetons de mise en jeu pris en charge incluent haSUI et vSUI.

Migration de wUSDC vers USDC

Sui a lancé USDC natif

Le 8 octobre, Circle a annoncé le lancement de l'USDC natif sur Sui pour répondre aux besoins de l'écosystème et satisfaire la demande des utilisateurs de conversion en USDC natif. En réponse, NAVI a introduit une fonction de migration qui permet aux utilisateurs de convertir leurs positions de prêt wUSDC existantes en positions USDC natif. Le cœur de cette fonction repose sur le principe des prêts flash, permettant un changement de position rapide pour offrir plus de commodité aux utilisateurs.

Page de migration NAVI

Prêts flash

Les prêts flash Navi sont un outil financier avancé unique à l'espace blockchain. Ils fournissent un mécanisme puissant pour emprunter des actifs sans avoir besoin de garantie préalable. Ces transactions doivent être initiées et réglées dans le même bloc (également connu sous le nom de "prêt sur un seul bloc"), ce qui les rend hautement sensibles au temps et dépendants de l'exécution de conditions prédéfinies.

Paramètres pour les jetons de prêt éclair

Actuellement, la fonction de prêt flash NAVI prend en charge les jetons suivants : SUI, USDC, USDT et vSUI.

Liquidation

Processus de liquidation

La liquidation se produit lorsque le facteur de santé de l'emprunteur tombe en dessous de 1 en raison de la valeur insuffisante de la garantie pour couvrir sa position de prêt/dette. Cette situation peut survenir lorsque la valeur de la garantie diminue ou lorsque la valeur de la dette empruntée augmente.

Lors d'une liquidation, l'emprunteur peut rembourser jusqu'à 35% de la dette (selon le jeton), et cette valeur, ainsi que les frais de liquidation, seront déduits du collatéral disponible. En conséquence, votre dette sera réglée après la liquidation.

Volo

NAVI acquiert Volo

NAVI a approfondi sa mise en page LST en acquérant Volo, un protocole de liquid staking de premier plan dans l'écosystème Sui. Cette acquisition permet aux utilisateurs de miser des jetons SUI pour obtenir des jetons de liquid staking vSUI et gagner plus de récompenses. À la suite de l'acquisition, NAVI a ouvert une nouvelle voie LST et intégré des opérations amont et aval, lançant des stratégies LST avancées.

Système de niveau d'utilisateur

Exigences de niveau d'utilisateur

NAVI a mis en place un système de points pour les utilisateurs, les classant en cinq niveaux en fonction du montant des actifs fournis, du taux d'utilisation ou de la détention de $NAVX. Plus le niveau est élevé, plus les utilisateurs peuvent accéder à des services avancés, notamment des prévisions de liquidation, une capitalisation des récompenses et des stratégies de mise en jeu. Les fonctions spécifiques sont les suivantes :

Prévision de liquidation (Membres V1)

Cette fonctionnalité affiche visuellement la valeur de liquidation actuelle des positions de l'utilisateur, la distance par rapport à la liquidation et la plage acceptable de fluctuation de la valeur totale des jetons. De plus, elle calcule quand les jetons de l'utilisateur peuvent être liquidés si leur valeur augmente (ou diminue) jusqu'à un seuil basé sur les données d'approvisionnement/emprunt actuelles.

Compensation automatique de récompenses (membres V2)

Les utilisateurs peuvent directement miser les récompenses qu'ils reçoivent dans les pools de jetons correspondants.

Stratégies (Membres V3/4)

Cette fonction vise à optimiser la récupération des actifs et à maximiser les rendements en interagissant avec différents protocoles. La fonction Stratégie aidera les utilisateurs à obtenir des rendements élevés avec des interactions en un clic sans passer d'une plateforme à une autre.
Le lancement initial comprendra trois types de stratégies:

Stratégie avancée LST : maximise les rendements en misant des jetons SUI et en réapprovisionnant cycliquement des jetons SUI liquidés.

Stratégie de pool de liquidité : génère des rendements supplémentaires en empruntant et en fournissant de la liquidité aux DEX.

Stratégie de collaboration : Gagnez des rendements supplémentaires en empruntant NAVI et en participant à des protocoles partenaires.

Économie des jetons NAVX

Distribution de jetons

Distribution de NAVX

La circulation actuelle sur le marché de $NAVX est de 243 millions, avec un approvisionnement total de 1 milliard, ce qui signifie que environ 24% des jetons sont en circulation.

Utilité du jeton

Gouvernance

Les détenteurs de jetons peuvent participer à la gouvernance du protocole NAVI en votant sur les propositions et les mises à jour. Ce processus de gouvernance décentralisée garantit que le développement de la plateforme et sa direction future sont pilotés par les utilisateurs.

Les propositions de gouvernance comprennent des marchés de devises, de nouvelles propositions concernant les garanties et les candidats aux marchés isolés, des propositions de bassin d'incitation et des mises à jour majeures de la plateforme.

Réglementations de liquidité dynamique (dLP)

Pour recevoir des jetons LP, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour les paires NAVX/SUI et NAVX/vSUI dans le DEX. Ils peuvent ensuite verrouiller les jetons LP pendant une période basée sur leur ratio d'approvisionnement pour activer l'éligibilité aux récompenses sur le marché des devises.

Les utilisations de dLP incluent:

Augmentation de l'émission de $NAVX : les utilisateurs peuvent gagner des récompenses supplémentaires en $NAVX en plus du taux APY de base pour l'offre/demande.

Partage des bénéfices: Le protocole NAVI génère des frais grâce aux prêts effectués sur la plateforme. Une partie de ces frais est distribuée aux détenteurs de dLP, tandis que le reste est alloué à la trésorerie de la plateforme et à d'autres fins définies par la conception de la plateforme.

Vote: Les utilisateurs détenant des jetons dLP ont plus de pouvoir de vote que les détenteurs réguliers de jetons $NAVX.

Éligibilité : Pour déclencher l'émission de $NAVX pour les dépôts et les prêts, vous devez verrouiller au moins 2,5% de la valeur en dollars de votre dépôt en jetons dLP.

Émission de jetons

Chemin d'émission $NAVX

$NAVX connaîtra un déverrouillage important de jetons au quatrième trimestre 2024, au cours duquel les incitations de l'écosystème vont encore se développer, et les jetons nécessaires à l'équipe et au marketing commenceront également à se déverrouiller.

Écosystème d'appartenance

Classement TVL des chaînes publiques

Le protocole de prêt natif NAVI est le protocole de prêt natif sur l'écosystème Sui. L'écosystème Sui a été actif récemment, annonçant le fonds fiduciaire Grayscale SUI et lançant USDC natif, avec le jeton $SUI qui monte fortement vers de nouveaux sommets. La popularité de Sui soutient NAVI. Dans la compétition pour le meilleur protocole de prêt au sein de l'écosystème Scallop Lend, NAVI a émergé victorieux et est actuellement le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème Sui.

Nouvelles récentes

Le 27 juillet, le protocole NAVI a officiellement annoncé une mise à niveau de son système oracle, introduisant une solution oracle décentralisée qui tire parti des avantages de Pyth et Supra. Cette mise à niveau améliore la sécurité, la robustesse et la protection des actifs des utilisateurs.

Le 11 octobre, le protocole NAVI a annoncé le lancement d'une fonction de migration automatique de wUSDC vers USDC.

Conclusion

Les protocoles de prêt sont sans aucun doute indispensables en tant que partie essentielle de la DeFi. Dans ses opérations de prêt de base, le protocole NAVI propose des services de prêt de base et des services de prêt flash, couvrant efficacement la demande du marché. De plus, NAVI offre la possibilité de gagner des intérêts sur les prêts à effet de levier en un clic pour les utilisateurs avancés et sur liste blanche, leur permettant de construire rapidement des positions et de bénéficier d'une exposition à effet de levier.

Comme indiqué par son TVL, grâce à l'acquisition de Volo et à des fonctionnalités telles que les swaps natifs USDC, le protocole NAVI est devenu une plateforme DeFi composite dans l'écosystème Sui. Ses connexions avec l'écosystème plus large sont devenues plus étroites, favorisant un développement synergique.