O que é um mercado baixista?

Na definição tradicional, o mercado em baixa é relativo ao conceito de mercado em alta. O mercado em baixa descreve uma situação de mercado em que o preço das ações ou títulos mostra uma tendência descendente de longo prazo, a característica mais proeminente é que o mercado é geralmente baixista, o preço continua a diminuir e a tendência geral permanece descendente, embora às vezes haja são ligados. No campo das criptomoedas e blockchain, devido à falta de cenários de aplicação prática, à falta de ativos subjacentes para apoiar e outras questões, o mercado em baixa é geralmente acompanhado pelo medo e incerteza do humor do mercado, o pânico do mercado sob o contínuo a venda levou ao declínio contínuo dos preços dos ativos.

Muitos membros da indústria definem ciclos de alta e baixa usando diferentes indicadores econômicos, como volume de transações em cadeia, escala de investimento e financiamento no mercado, base BTC e preço médio móvel de 300 dias do BTC, etc. Esses indicadores estão todos razoavelmente relacionados às flutuações de preços do BTC. Portanto, podemos julgar intuitivamente as mudanças nos ciclos de alta e baixa através do preço do BTC.

Fonte: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Na história, o mercado de criptomoedas passou por quatro ciclos de mercados em alta e em baixa. O primeiro ciclo durou de 2009 a 2015. Nos primeiros dias do Bitcoin (BTC) em 2009, o preço de negociação era de apenas US$ 0,0008. Em 2013, atingiu um pico de US$ 1.202 em um mercado altista e depois entrou em tendência de baixa até atingir o fundo em 2015.

O segundo ciclo ocorreu de 2015 a 2018. Durante este período, a ascensão do modelo ICO e o surgimento de cadeias públicas de segunda geração como Ethereum (ETH) levaram a uma narrativa diversificada. Em dezembro de 2017, o preço do BTC atingiu um máximo histórico de US$ 19.800. No entanto, com a ocorrência de eventos de cisne negro e políticas regulatórias, o mercado tornou-se baixista e o preço do BTC caiu para cerca de US$ 3.000 em 2018.

O terceiro ciclo durou de 2018 a 2022. Com o crescimento explosivo de várias aplicações blockchain, como DeFi, NFTs, DAOs e GameFi em 2020, a indústria atraiu uma quantidade significativa de fundos institucionais e usuários. A indústria experimentou uma imaginação tremenda e, no final de 2021, o preço do BTC atingiu um máximo de US$ 69.000. No entanto, entrou em um mercado baixista de dois anos devido a eventos como o evento do cisne negro de 19 de maio. Apesar de enfrentar vários eventos cisne negro, a indústria continua a inovar e a desenvolver-se.

Atualmente, estamos no meio do quarto ciclo de mercados em alta e em baixa. Novas narrativas como a Web3 e a IA estão a surgir, e a conformidade e a aplicação tornaram-se os principais temas de desenvolvimento.

Tendências e implicações do Crypto Bear

De uma perspectiva macro, a economia nacional enfrenta desafios no âmbito do aumento das taxas de juro da Reserva Federal. Desde 2022, tem havido contínuos eventos de cisne negro no mercado de criptomoedas. Desde o colapso inicial da moeda LUNA até as sucessivas falências e liquidações do fundo de hedge Three Arrows Capital, da plataforma de empréstimo de criptomoedas Celsius Network, da Voyager Digital e da segunda maior bolsa de criptomoedas do mundo, o mercado de criptomoedas entrou oficialmente em uma fase de mercado em baixa.

À entrada de 2023, embora o ambiente macro tenha registado um abrandamento no aumento das taxas de juro da Reserva Federal e um alívio na inflação dos EUA, existe uma expectativa geral no mercado de que um novo ciclo de política frouxa do dólar americano está prestes a começar. Como resultado, o preço das criptomoedas como ativos de risco recuperou. Contudo, os riscos de liquidez decorrentes dos eventos do cisne negro continuam a espalhar-se. No início de 23, depois que a plataforma de empréstimo de criptomoedas Genesis Global Capital anunciou a falência da FTX, ocorreu uma onda de corridas aos bancos. Posteriormente, todas as contas foram congeladas, os saques foram suspensos e foi solicitada proteção contra falência ao tribunal distrital federal. Durante o período de arrecadação de recursos também ocorreu um grande número de demissões.

No mesmo ano, a Coinbase, maior bolsa de criptomoedas dos Estados Unidos, também sofreu uma redução de 20% na força de trabalho.

Embora a indústria de criptomoedas esteja em um mercado baixista, a tecnologia blockchain ainda está evoluindo e as tecnologias de produtos estão constantemente inovando. Os investidores devem concentrar-se mais em estratégias de investimento de longo prazo do que nas flutuações de preços de curto prazo. Um mercado em baixa não significa que não haja mercado. Vários fatores podem afetar o preço dos ativos de criptomoeda, tais como:

1. Políticas regulatórias: Governos e agências reguladoras em todo o mundo implementaram diferentes políticas em relação às criptomoedas, aumentando a incerteza do mercado. Mudanças nas políticas regulatórias podem afetar a confiança dos investidores e, consequentemente, impactar o preço dos ativos de criptomoedas.
2. Ambiente macro: Os recentes aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal tiveram um impacto significativo na economia nacional. À medida que o atual ciclo de taxas de juro termina e a economia nacional passa por uma transformação, espera-se que um novo ciclo de desenvolvimento industrial comece, conduzindo potencialmente a um novo mercado altista no mercado de criptomoedas.
3. Sentimento do mercado: O sentimento do mercado desempenha um papel crucial no mercado de criptomoedas, com a confiança da mídia e do público tendo um impacto significativo. Notícias negativas e rumores podem desencadear vendas em pânico por parte dos investidores, levando a novas quedas de preços.

Como agir em um mercado criptográfico em baixa

Mentalidade

Um mercado em baixa é um processo desafiador e os investidores precisam manter uma mentalidade boa e estável e continuar aprendendo sem ficarem obcecados com o mercado todos os dias. O objetivo num mercado em alta é acumular continuamente riqueza e obter lucros, enquanto o objetivo num mercado em baixa é preservar a riqueza e preparar-se para os desafios através da posse de fundos de reserva. Entretanto, os investidores podem juntar-se a comunidades de criptomoedas para comunicar com outros sobre experiências e ritmos de negociação, rever constantemente os ganhos e perdas do mercado altista anterior e preparar-se adequadamente para o próximo mercado altista. Além disso, os investidores também podem pesquisar projetos potenciais para interações de produtos, criando oportunidades para investimentos rentáveis.

Alocação de ativos

Durante um ciclo de inverno do mercado baixista de criptomoedas, os preços dos ativos podem, às vezes, atingir novos mínimos. Os riscos das altcoins são obviamente maiores do que os dos ativos convencionais. Portanto, embora preservem os principais fundos, se os investidores ainda quiserem obter alguns lucros com recuperações de curto prazo, deverão construir uma carteira de investimentos robusta para reduzir os riscos. Os investidores podem alocar fundos com base em BTC e ETH como base de seu portfólio. Eles também podem escolher um ou dois projetos de valor em setores de nicho com os quais estão familiarizados e aos quais prestam atenção, e entrar em oportunidades adequadas. Ao mesmo tempo, é importante prestar atenção às forças de mercado no ambiente mais amplo, como a aprovação de ETFs à vista BTC, eventos de redução pela metade do BTC, flexibilização quantitativa do Federal Reserve, etc., pois a compreensão desses eventos é crucial para aproveitar oportunidades de investimento. e prever o mercado.

Média do custo em dólar

A média do custo em dólar refere-se à divisão dos fundos de reserva em porções menores e à realização de múltiplas transações ao longo do tempo. Esta estratégia de investimento também é relativamente simples durante um mercado em baixa e ajuda a mitigar o impacto da volatilidade dos preços dos activos. Portanto, BTC e ETH são obviamente alvos preferidos, seguidos por stablecoins vinculadas a ativos-alvo com menor volatilidade em comparação com outras altcoins. Depois de selecionar as metas apropriadas de média do custo em dólar, é necessário determinar a frequência e o tipo de média do custo em dólar, como mensal ou trimestral, e aguardar oportunidades de recuperação ou a fase de mercado em alta antes de considerar a venda.

Os fundos devem ser planeados a longo prazo. Se não houver fundos disponíveis para continuar a investir quando os preços caírem, isso afectará a eficácia global do investimento. À medida que o montante dos investimentos regulares aumenta, o impacto de cada investimento subsequente no preço médio diminui gradualmente e a capacidade de mitigar o risco através de investimentos regulares diminui. Muitas bolsas, como Binance e Gate, já lançaram estratégias de investimento baseadas na média do custo em dólar.

Reequilíbrio de investimentos

O reequilíbrio do investimento é uma estratégia de investimento importante para a alocação de activos a longo prazo. Envolve o ajuste periódico das proporções de vários ativos na carteira de investimentos com base em fatores como a tolerância ao risco e as metas de investimento para devolvê-los ao índice alvo de alocação de ativos. Devido às flutuações do mercado, especialmente durante as fases de baixa do mercado com tendências contínuas de queda, o coeficiente de risco dos ativos de criptomoeda é mais elevado em comparação com os ativos de investimento tradicionais, como ações e títulos. Durante uma fase de mercado em baixa, os investidores devem tentar reduzir a proporção destes activos, evitar negociações demasiado frequentes, fazer ajustes apropriados às proporções de vários activos e evitar posições totalmente alavancadas para evitar o impacto dos eventos do cisne negro nos seus investimentos.

Como lidar com perdas em um mercado em baixa

As perdas são uma parte inevitável do investimento e algo que a maioria dos investidores tem de enfrentar. Lidar correctamente com as perdas também faz parte do investimento, encontrando formas de reduzir perdas e evitar perdas permanentes, especialmente num mercado em baixa, onde os activos de investimento podem encolher significativamente devido ao declínio contínuo. Além disso, não ser capaz de lidar bem com as perdas pode afetar a mentalidade de investimento e levar a julgamentos errados, resultando num impacto negativo ainda maior nos retornos globais.

Em primeiro lugar, é importante reconhecer a existência de perdas e não cair na armadilha delas. Apenas algumas pessoas lucram continuamente sem sofrer perdas após comprar ativos. Durante uma fase de mercado em baixa, é mais importante considerar investimentos de longo prazo, pois é relativamente mais fácil determinar a sobrevalorização e a subvalorização a longo prazo. Comprar durante a subvalorização reduz a probabilidade de perdas, mas ainda podem ocorrer perdas a curto prazo. Nesses casos, as perdas podem, na verdade, ser benéficas porque comprar a um preço baixo durante a subvalorização proporciona uma oportunidade para preços ainda melhores à medida que as ações continuam a diminuir.

A seguir, analise objetivamente os motivos das perdas. Se, após uma análise aprofundada, for constatado que não vale a pena continuar com a variedade adquirida, ela deverá ser vendida de forma decisiva para reduzir as perdas; se a análise revelar que o ativo ainda tem valor e está simplesmente subvalorizado, então pode-se mantê-lo com tranquilidade ou continuar a aumentar o esforço de compra. Para ativos de valor, as perdas são oportunidades para aumentar posições. Ao enfrentar perdas, é necessário ter uma perspectiva de longo prazo, manter o seu julgamento e suportar perdas temporárias, ou vender de forma decisiva e cortar as perdas em tempo hábil.

Também é importante responder prontamente às mudanças do mercado. Preste atenção a eventos como a aprovação do ETF à vista do BTC, o halving do BTC e o ambiente financeiro frouxo, pois eles podem se tornar pontos de viragem para os mercados em alta e em baixa. Ao ficar de olho nesses eventos, os usuários também podem observar indicadores on-chain e usar indicadores de dados profissionais para análise de mercado, como o número de endereços ativos na blockchain, base BTC, etc.

Conclusão

Bull e Bear referem-se aos julgamentos dos participantes do mercado sobre a tendência da economia. Embora haja incerteza, a maioria das pessoas a define como tendo uma natureza cíclica. Olhando para trás, para a evolução histórica, estamos atualmente no quarto ciclo da transição de alta e baixa da criptomoeda. Num mercado em baixa, é mais importante que os investidores preservem o capital do que obtenham lucros. Os investidores precisam de manter uma mentalidade estável, aprender continuamente, reforçar as suas competências profissionais e escolher activos convencionais para investimentos estáveis. É crucial compreender estratégias de cálculo da média e de reinvestimento do custo em dólares, reduzir riscos e evitar eventos de cisne negro que possam ter impacto nas suas carteiras de investimento.

À medida que o ciclo das taxas de juro chega ao fim, o mercado começa a recuperar. Os investidores precisam de prestar atenção aos riscos e ajustar adequadamente as suas carteiras de investimento para equilibrar retornos e riscos.