Introdução:

Azuro é um protocolo de infraestrutura para mercados de previsão. Ele oferece ferramentas para desenvolvedores e módulos funcionais para construir mercados de previsão, enquanto também fornece suporte de liquidez. A equipe foi estabelecida no início, com membros principais tendo experiência na operação de loterias relacionadas a esportes. Com o tempo, Azuro ganhou uma base sólida e, em junho deste ano, seu token, AZUR, foi lançado oficialmente na mainnet.

Introdução

Um mercado de previsão é uma plataforma onde as pessoas podem negociar os resultados de eventos futuros. O preço de mercado reflete a probabilidade de que o evento ocorra, conforme determinado pelos participantes do mercado. Por exemplo, em um evento esportivo, pode haver dois tokens, cada um representando uma equipe. Se o preço do Token A for maior do que o Token B, isso indica que o mercado acredita que a Equipe A tem mais chances de ganhar, e vice-versa.

O conceito de mercados de previsão surgiu pela primeira vez no espaço blockchain em 2018 e ganhou atenção em 2020. No entanto, enfrentou desafios regulatórios devido a regulamentações políticas e financeiras, o que causou um desenvolvimento estagnado. O mercado não viu um crescimento significativo até este ano, quando as eleições presidenciais nos Estados Unidos reacenderam o interesse nos mercados de previsão.

Eventos de previsão de alta qualidade são vitais para manter a competitividade dos mercados de previsão. Fatores-chave que influenciam a qualidade incluem a influência das mídias sociais das pessoas envolvidas, o interesse da sociedade, fatores relacionados à competição de mercado e a aleatoriedade dos resultados dos eventos. Atualmente, os mercados de previsão estão principalmente focados em eventos esportivos e políticos.

No caso dos esportes, o mercado enfrenta concorrência das indústrias tradicionais de loteria, que têm claras vantagens em conformidade, conveniência e modelos de negócios estabelecidos. Os mercados descentralizados têm dificuldade em competir na categoria de esportes. Por outro lado, os mercados de previsão política tendem a ser orientados por eventos. A base de usuários para tais mercados muitas vezes é desencadeada por eventos específicos e, uma vez concluído o evento, o interesse em prever diminui, tornando difícil reter usuários a longo prazo.

Apesar desses desafios, a base de usuários para mercados de previsão relacionados a esportes está aumentando gradualmente, e este ano, o clima político global tem atraído mais atenção para os mercados de previsão política. Embora os mercados de previsão continuem enfrentando desafios após o término do ciclo eleitoral nos EUA, com questões como demanda de mercado insuficiente e liquidez, eles estão remodelando os limites entre política e negócios, abrindo novas possibilidades para a indústria blockchain.

Azuro foi fundada em 2021 com foco na criação do protocolo fundamental para mercados de previsão. Ele fornece aos desenvolvedores ferramentas e módulos funcionais para construir mercados de previsão. Graças às eleições nos EUA, o setor de mercado de previsão ganhou tração. Em junho deste ano, o protocolo lançou seu token nativo, AZUR, e o token foi listado na Gate.io, atraindo alguma atenção do mercado. Os dados de lucro do protocolo são relativamente positivos, e este artigo fornecerá uma análise detalhada de sua lógica de produto e modelo econômico.

Azuro (AZUR): Compreendendo o Protocolo de Infraestrutura para Mercados de Previsão

Introdução ao Azuro

Azuro serve como uma infraestrutura para mercados de previsão, oferecendo aos desenvolvedores ferramentas e módulos funcionais para construir aplicativos de mercado de previsão. Também fornece interfaces de liquidez e dados. O protocolo foi estabelecido em 2021 e lançou sua mainnet na Gnosis Chain em junho de 2022. Azuro adota o modelo de negócios tradicional das loterias esportivas, que tende a atrair uma base de usuários substancial durante eventos esportivos específicos.

A equipe do projeto é composta por mais de 20 membros, com membros da equipe principal possuindo experiência em operar sites de loteria esportiva. Vladislav Martynov, um ex-membro chave da Ethereum Foundation, atua como consultor da equipe. Desde sua criação, o protocolo concluiu três rodadas de financiamento, com a rodada inicial levantando capital em abril deste ano. Ao longo das três rodadas de financiamento, a Azuro garantiu um total de US $11 milhões em apoio de investidores, incluindo Gnosis, Merit Circle e Delphi Ventures. Em junho deste ano, o token nativo AZUR foi lançado na mainnet, acompanhado por um programa de incentivo relacionado. De acordo com a rota divulgada pela equipe, os esforços futuros se concentrarão em quatro áreas principais: desenvolvimento de produto, descentralização, tokenização e escalabilidade. Essas iniciativas visam criar tipos adicionais de mercados de previsão, como aqueles para política, jogos e muito mais.

Componentes Principais

Azuro fornece aos desenvolvedores diversas ferramentias para construir aplicativos descentralizados (DApps) para mercados de previsão e oferece liquidez para pares de negociação, entre outros serviços. O protocolo é composto por três componentes principais:

1. Protocolo Azuro: Este é um contrato inteligente atualizável projetado para permitir que os desenvolvedores criem DApps de mercado de previsão em blockchains compatíveis com EVM usando tokens ERC-20, sem a necessidade de permissão.
2. Azuro SDK: O Kit de Desenvolvimento de Software Azuro (SDK) contém vários módulos funcionais que auxiliam os desenvolvedores na construção dos DApps de que necessitam.
3. Azuro DAO: Este é o sistema de governança para o protocolo. O token AZUR, lançado em junho, permite que os detentores de tokens participem da governança da plataforma.

De uma perspectiva de arquitetura de produto, um mercado de previsão inclui operadores independentes de front-end baseados em blockchain, provedores de dados e provedores de liquidez. Atualmente, a Azuro atua como provedora de liquidez neste ecossistema e também oferece recursos de mineração de liquidez aos detentores de tokens.

Origem:Arquitetura Azuro

O diagrama de arquitetura do produto mostra claramente que o Contrato LP é o componente central do funcionamento do protocolo. Ele é responsável por criar e cancelar pares de negociação de mercado de previsão, alocar fundos dentro das pools de liquidez e gerenciar ações relacionadas, como apostas e pagamentos de usuários. Os usuários podem participar da mineração de liquidez depositando fundos na pool de liquidez Azuro. Esses fundos são então alocados para os mercados de previsão correspondentes através do contrato da pool de liquidez Azuro. Um aspecto importante é que o Contrato LP se conecta à interface do usuário: ele ajuda os operadores da interface do usuário a acessar a blockchain e também pode integrar provedores de dados, como oráculos, para fins de liquidação.

Além do Contrato LP, o protocolo projetou um Contrato de Fábrica padrão Ethereum para blockchains compatíveis com EVM. Este contrato é implantado em cada blockchain que executa o contrato de pool de liquidez Azuro. Ele personaliza parâmetros como liquidez e taxas de transação para atender aos requisitos exclusivos de diferentes cadeias para mercados de previsão.

Mecanismo de Gestão de Liquidez: A Árvore de Liquidez

Azuro usa seu modelo vAMM (Virtual Automated Market Maker) para alocar fundos dentro das pools de liquidez e gerenciar novos fundos adicionados pelos usuários que se juntam aos mercados de previsão. Inicialmente, o protocolo estabelece certas probabilidades iniciais com base em dados dos oráculos e aloca alguns fundos. Quando os usuários adicionam ou retiram liquidez, um processo separado é criado para agrupar os fundos na pool de liquidez. Após os resultados do mercado de previsão serem determinados, outro processo independente lida com o acerto.

Todo esse processo pode ser visualizado como uma árvore de liquidez, onde o pool de liquidez de um mercado de previsão serve como a raiz da árvore. À medida que as ações de apostas ocorrem, pode ser comparado a novas folhas crescendo na árvore, simbolizando como a liquidez é gerenciada de forma dinâmica. Esse design permite que os mercados de previsão da Azuro mantenham liquidez suficiente sem depender excessivamente de provedores de liquidez (LPs).

Origem: gem.azuro.org

Modelo Econômico

AZUR é o token nativo da Azuro, lançado oficialmente na mainnet em junho deste ano, com um fornecimento total de 1 bilhão de tokens. De acordo com a tokenomics oficial, a distribuição dos tokens é a seguinte:

• 27% é alocado para os principais contribuintes, com um período de bloqueio de um ano, seguido por liberação linear ao longo dos próximos 30 meses.
• 22% é alocado para investidores, com um período de bloqueio de 6 a 9 meses, seguido de liberação linear ao longo de 24 a 30 meses.
• 13,5% é alocado para o tesouro DAO. Desses, 60 milhões de tokens AZUR (6% do total de fornecimento) são desbloqueados durante a emissão inicial de tokens, e os 75 milhões restantes de AZUR (7,5% do total de fornecimento) têm um período de bloqueio de 6 meses, seguido de liberação linear ao longo de 30 meses. Esses tokens serão usados para promover o desenvolvimento do ecossistema de mercado de previsão e fornecer financiamento adicional para projetos futuros.
• Os restantes 37,5% são alocados para o desenvolvimento da comunidade e do ecossistema. 92 milhões de tokens AZUR (9,2% do fornecimento total) são desbloqueados no momento da emissão inicial, com 30 milhões de tokens distribuídos à comunidade através de airdrops do Azuro Score. Esses tokens airdropped serão liberados linearmente ao longo de 6 meses. Os restantes 253 milhões de tokens AZUR (25,3% do fornecimento total) estão sujeitos a um período de bloqueio de 6 meses, seguido de lançamento linear ao longo dos próximos 42 meses. Esses tokens financiarão iniciativas futuras, como o programa de incentivo Azuro Waves, incentivos de liquidez DEX, fundos de ecossistema e projetos de infraestrutura.

Origem: gem.azuro.org

O cronograma de desbloqueio do token é mostrado na imagem abaixo. Após dezembro de 2024, haverá considerável pressão de desbloqueio.

Origem: gem.azuro.org

Atualmente, os principais usos do token AZUR são governança e staking. Os detentores de tokens podem participar do Azuro DAO para gerenciar o desenvolvimento do protocolo, o que inclui tomada de decisões sobre frameworks de gerenciamento de risco, prioridades de produto, subsídios para ecossistema e comunidade, e distribuição de recompensas para os participantes. Além disso, os detentores que fazem staking de seus tokens recebem stAZUR como recibo de liquidez e podem ganhar recompensas adicionais de staking.

Atualmente, a tokenomics não está profundamente integrada ao produto, o que limita a capacidade de crescimento do protocolo para aumentar o valor do AZUR. Consequentemente, é desafiador para o token AZUR obter valor dos próprios produtos. No futuro, mecanismos econômicos adicionais precisam ser introduzidos para dar ao token mais utilidade e valor.

Até o momento, o protocolo Azuro alcançou um certo nível de volume de negociação. O valor total bloqueado é de $10 milhões, enquanto o volume de negociação dos mercados de previsão atingiu $270 milhões, com mais de 30.000 usuários.

Fonte: azuro.org

Origem: duna

De acordo com o roteiro da equipe, o desenvolvimento futuro se concentrará em quatro áreas-chave: produto, descentralização, economia de tokens e escalabilidade. O aspecto do desenvolvimento do produto inclui aprimorar as ferramentas do desenvolvedor e melhorar a funcionalidade do oráculo. Em termos de descentralização, serão feitas melhorias na governança, juntamente com a introdução de oráculos seguros e um mecanismo de resolução de disputas. As atualizações relacionadas a tokens incluem a adição de pools de liquidez para AZUR e o lançamento de recursos de staking. Para escalabilidade, a Azuro planeja se associar a mais provedores de infraestrutura e integrá-los à plataforma. No futuro, a equipe também pretende introduzir mais categorias para mercados de previsão, incluindo aqueles para política, jogos e mais.

Conclusão

Azuro está comprometido em construir infraestrutura para mercados de previsão, oferecendo ferramentas de desenvolvimento, módulos funcionais, liquidez e interfaces de dados. Ele alcançou certos marcos comerciais, com o token AZUR sendo oficialmente lançado na mainnet em junho. No entanto, o desenvolvimento do produto atual não tem sido profundamente ligado ao valor do token, e mais mecanismos precisam ser introduzidos para desbloquear seu potencial total. Apesar de estar em desenvolvimento por mais de três anos e ter uma base sólida, Azuro ainda enfrenta desafios, especialmente na melhoria da retenção de usuários e no alinhamento adicional de sua tokenômica com o crescimento da plataforma.