TLDR: AO, uma próxima plataforma de coordenação de agentes de IA, está a menos de um mês do lançamento da mainnet, marcando um marco importante para a Arweave e a comunidade AI x Crypto. Este post mergulha profundamente no design de armazenamento de dados permanente da Arweave, descompacta a arquitetura de computação hiperparalela do AO e explica como ambas as redes buscam alimentar a próxima onda de agentes autônomos on-chain.

Destacamos os desafios que AR e AO enfrentarão e a dinâmica atual do mercado em torno do token AR - Spoiler - desde setembro, uma baleia tem estado descarregando uma parte significativa do fornecimento de AR e eles quase terminaram. Finalmente, detalhamos como se envolver no ecossistema AR e obter exposição ao AO no lançamento futuro.

Introdução

Em 8 de fevereiro de 2025, o lançamento da mainnet da AO - é um grande dia para a comunidade de IA x Cripto e como todos irão interagir com agentes on-chain. A AO traz uma camada de computação hiper-paralelizada ao mercado, especialmente projetada para aplicações agentes. Este também é um marco importante para a Arweave, a rede de armazenamento de dados permanentes que torna a AO possível.

Esta postagem analisa a tecnologia por trás do Arweave e do AO, mergulha em sua tokenomics e explora o ecossistema emergente do AO.

Importante divulgação - fomos investidores de risco na arweave e acumulamos tokens AO como parte de nossa posse de tokens AR.

O que é Arweave?

arweaveé uma rede descentralizada para armazenamento permanente de dados. Os usuários pagam uma taxa única e antecipada com base na quantidade de armazenamento de que precisam e recebem uma garantia de que os dados estarão sempre disponíveis. Não há permissão centralizada e as taxas se ajustam dinamicamente para garantir que os mineradores sejam consistentemente compensados pelo armazenamento de dados. O Arweave é uma solução de pagamento único, armazenamento infinito. Isso é diferente de outras redes populares de armazenamento de dados, como o Filecoin, que exigem pagamentos contínuos para armazenamento ao longo de períodos finitos de tempo.

A arquitetura Arweave se baseia em uma arquitetura única chamada de blockweave. Enquanto muitas blockchains seguem uma cadeia linear de blocos, a Arweave vincula cada novo bloco ao bloco anterior e a um bloco selecionado aleatoriamente de uma etapa anterior da história da cadeia. Esse design força os mineradores a reterem muito mais dados históricos do que as blockchains padrão, pois eles devem provar que possuem o bloco correto de dados tanto do bloco mais recente quanto do bloco histórico selecionado aleatoriamente para criar cada novo bloco. Esse requisito garante a permanência dos dados a longo prazo - os nós devem manter todo o conjunto de dados históricos para minerar novos blocos e continuar recebendo recompensas.

O token da Arweave, AR, é usado para pagar taxas e compensar mineradores. Quando novos dados são publicados na Arweave e a taxa é paga, cerca de 85% dos tokens são reservados para pagamentos futuros aos mineradores. As recompensas de mineração são calculadas independentemente das taxas de rede, garantindo que os mineradores sejam continuamente incentivados a participar da rede, independentemente da atividade do usuário. Essa suavização da coleta e distribuição de taxas fortalece a confiança na garantia de armazenamento da Arweave.

Tração

Arweave está ativo desde junho de 2018, mas seu uso decolou de fato em 2021. O gráfico abaixo acompanha os uploads de dados semanais desde o início da rede:

Fonte:https://viewblock.io/arweave/stat/dataUploaded?time=week

O armazenamento de dados aumentou em setembro de 2021, atingiu o ponto mais baixo em junho de 2023 e tem subido constantemente desde então. O gráfico abaixo detalha os tipos de dados carregados a cada mês.

Uso do Arweave ao longo do tempo, por tamanho

Fonte: https://stats.dataos.so/arweave

NFTs foram a sensação de 2021, impulsionando o primeiro grande pico no armazenamento de dados em Arweave. Criadores começaram a postar seus JPEGs e imagens no Arweave em vez de fazer links para provedores de hospedagem centralizados, o que representou a maior parte do aumento no uso durante esse período. O Arweave é perfeito para o armazenamento de dados de obras de arte NFT, pois é permanente e descentralizado.

Desde 2023, um conjunto diferente de casos de uso surgiu. De todas as categorias, as aplicações estão usando o espaço de armazenamento. Estas são principalmente aplicações de agrupamento, que empacotam muitas transações e dados juntos e os publicam no Arweave. Estes incluem Bundlr (a equipe mudou de nome para Irys.xyz e está lançando sua própria cadeia de dados além da aplicação de agrupamento) e ardrive turbo. Os dados que estão sendo empacotados por esses aplicativos incluem dados que anteriormente teriam sido categorizados em outro lugar como imagens, vídeos ou outros dados de blockchain. Além desses aplicativos empacotadores, há outros projetos que aproveitam o armazenamento permanente da Arweave. Isso inclui aplicativos sociais, como Oipor Lens, publicação de conteúdo comoEspelho, e casos de uso de IA, como Ritual.

O próximo gráfico mostra a atividade por contagem de transações. Enquanto Arweave coleta taxas com base no tamanho dos dados armazenados, os casos de uso com uma contagem crescente de transações poderiam indicar para onde o futuro do Arweave está indo.

Uso do Arweave ao longo do tempo, por contagem de transações

Fonte: https://stats.dataos.so/arweave

Os dois casos de uso que mais crescem em termos de contagem de transações sãoRedstone OráculoseAO. Redstone é uma das redes de oráculos de crescimento mais rápido em criptografia, fornecendo feeds de preço em todas as principais cadeias EVM para uma ampla variedade de ativos. Fizemos um investimento privado na Redstone e estamos otimistas com suas perspectivas de crescimento contínuo à medida que continuam a fechar novas parcerias e aumentar sua oferta de produtos.

AO é a camada de computação paralela e mensagens agênticas construída em cima do Arweave. Vamos mergulhar em mais detalhes sobre o AO mais tarde neste post, mas é importante observar que o AO ainda está em seus estágios iniciais. A cadeia ainda está no testnet, com mainnet prestes a ser lançada em fevereiro de 2025. A trajetória atual de crescimento é promissora para a Arweave, e estaremos acompanhando de perto para ver se essa tendência de crescimento continua.

As métricas mais atualizadas sobre arweave podem ser encontradas aqui.

Crítica

Talvez a crítica mais comum ao Arweave sejam as taxas relativamente baixas em comparação com outros L1s de tamanho semelhante.

Tabela dos índices P/E de diferentes L1s e L2s:

Fonte: DeFi Llama, Dez 2024

Pelo métrica de preço para taxas, Arweave supera apenas Avalanche entre as L1s. Uma proporção menor significa que os usuários pagam taxas mais altas em relação ao valor total da rede. Esses números refletem as taxas totais geradas - o que os usuários pagam para transacionar na blockchain. Isso não leva em consideração os pagamentos aos mineradores, ou, no caso do Arweave, as contribuições para o endowment. Como o Arweave aloca uma parte maior das taxas para os mineradores, seus lucros no curto prazo podem parecer menores em comparação com algumas outras redes.

Desempenho do Token AR

O AR teve um ano excepcional em 2024 após o anúncio do AO. Após o anúncio do AO, o token Arweave saltou de menos de 10 dólares por token para mais de 40. O mercado estava muito animado com as possibilidades que o AO trará para o mercado de criptomoedas e o impulso na atividade esperado na Arweave. Desde fevereiro de 2024, os detentores de AR vêm acumulando tokens AO simplesmente mantendo AR em suas carteiras. Atualmente, 33% dos novos AO criados estão sendo distribuídos para os detentores de AO, e esses tokens se tornarão transferíveis quando a mainnet do AO for lançada em fevereiro de 2025. Após o lançamento da mainnet, os detentores de AR continuarão a ganhar um terço das emissões de tokens AO até que 21 milhões de tokens AO tenham sido criados. Essas recompensas se acumulam a cada cinco minutos, a uma taxa mensal de 1,425% do fornecimento restante. Isso significa que o número de emissões de tokens diminuirá ao longo do tempo.

Preço de AR em USD

Origem: https://coinmarketcap.com/currencies/arweave/

O preço da AR caiu durante o verão, juntamente com a queda do mercado em geral. No entanto, a AR ficou para trás em relação a pares como RENDER, TAO, NEAR e outros tokens com uma proposta de valor de IA. Acreditamos que os fluxos on-chain desempenham um papel nesta história.

Desde setembro, uma baleia tem descarregado uma parte significativa do fornecimento de AR. Acreditamos que sabemos qual investidor está vendendo, mas não está confirmado. A carteira dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE recebeu mais de 10 milhões de tokens AR (o fornecimento total de AR é inferior a 66 milhões) em novembro de 2021. Houve transferências antes de 2023 e, até 2024, a carteira detinha 5 milhões de tokens restantes (US$ 80 milhões pelo preço atual de US$ 16).

Em 6 de setembro de 2024, transferiu os restantes 5 milhões para dois endereços:i3gk39KyYCEjiylhBO9lM8DQVRtwaIG59llf2QL14FgejcRNRYfbIfaj_YrjN8he864KBT_4D13DL7fmj6txZgA. Esses endereços então enviaram os tokens para as exchanges, sugerindo que estes são endereços de formadores de mercado. Dos 5 milhões de tokens, 1,35 milhão permanecem nos endereços dos formadores de mercado (presumivelmente) para serem transferidos para a exchange.

Ambos os endereços enviaram tokens para os mesmos dois endereços em exchanges, indicando que provavelmente se trata do mesmo market maker. Essa pressão de venda representou uma porcentagem significativa do fornecimento circulante, representando mais de 7% de todos os tokens AR. Uma vez que os tokens restantes forem vendidos, o mercado de AR poderá ver uma redução na pressão de preço negativa.

Visão Geral da AO

AO é uma rede descentralizada e hiperparalela que remove os limites habituais sobre o tamanho ou tipo de cálculos que podem ser executados on-chain - tudo isso mantendo a verificabilidade. Em seu núcleo, AO é uma camada de mensagens para processos independentes e simultâneos. AO aproveita o Arweave para registro permanente de dados, de modo que todas as atualizações ou interações com um processo são armazenadas para sempre. O nome "AO" significa "orientado a ator". Você pode criar e executar programas modulares (atores) que cada um escolhe sua própria máquina virtual (VM), método de consenso e modelo de pagamento, enquanto ainda fala com outros atores usando o mesmo formato de mensagem padronizado. Na prática, isso significa que um aplicativo na nuvem que roda em algo como o Amazon EC2 pode se conectar à rede descentralizada da AO e colaborar com contratos inteligentes descentralizados, todos trabalhando juntos em direção a um objetivo compartilhado.

Já existem alguns agentes AO em produção. Um deles encontra continuamente o melhor rendimento para ativos de cripto em vários protocolos de empréstimo. Outro realiza automaticamente a média de custo em dólares em uma DEX de acordo com parâmetros definidos pelo usuário. Esses agentes utilizam TEEs (ambientes de execução confiáveis) para preservar a privacidade do usuário e permitir que eles entreguem suas chaves privadas. Isso permite que os agentes ajam de forma autônoma e totalmente independente de comandos ou instruções adicionais.

Uma diferença importante entre AO e outras camadas 1 é que os programas da AO podem 'acordar' em horários definidos sem esperar por uma chamada de função externa. Isso permite serviços verdadeiramente autônomos que não dependem de um gatilho centralizado. Eles podem operar completamente em seu próprio horário e aplicativos que dependem deles não precisam de uma garantia de vida suportada por um ator centralizado. Em nosso exemplo anterior do agente de otimização de rendimento, isso significa que um agente poderia acordar e realocar seus investimentos em estratégias de maior rendimento enquanto você dorme, sem nenhum estímulo.

AO Arquitetura

• Processos

Um processo é como um único “ator” no AO. Ele começa com algum estado inicial e registra todas as mensagens que recebe. Todos esses dados são armazenados no Arweave, para que não possam ser perdidos ou censurados. Ao separar o registro de dados da computação real, o AO pode dimensionar para lidar com tarefas muito maiores do que as blockchains típicas.

• Mensagens

Uma mensagem é como os processos e os usuários interagem. As mensagens são enviadas pela rede com IDs exclusivos para que sejam mais fáceis de rastrear. Se uma mensagem não for encaminhada corretamente, ela não será entregue, oferecendo flexibilidade na forma como o tráfego flui, garantindo ainda que todas as mensagens que chegam sejam registradas permanentemente.

• Unidades de Agendamento

As Unidades de Agendamento (SUs) anexam números de slot incrementais às mensagens e garantem que sejam carregadas no Arweave, para que haja um registro consistente da sequência de mensagens. Podem ser centralizadas ou descentralizadas, dependendo do que funciona melhor para o caso de uso.

• Unidades de Computação

Unidades de Computação (CUs) lidam com o trabalho pesado de realmente executar processos. Eles são livres para escolher quais processos eles computam, levando a um mercado competitivo para serviços de computação. Após terminar seu trabalho, eles retornam uma atestação assinada das mudanças de estado do processo - além de quaisquer novas mensagens ou processos que surjam a partir dessa atualização de estado.

• Unidades de Mensagem

Unidades de Mensageiro (MUs) movem mensagens pela rede. Elas enviam cada mensagem para uma Unidade de Agendamento primeiro, garantem que seja registrada no Arweave e depois a retransmitam para uma Unidade de Computação. Se um processo criar mais mensagens em resposta, as MUs continuam encaminhando-as até que todas as ações sejam concluídas.

Desafios que a AO Enfrenta

AO não está isento de desafios. Toda rede acaba se definindo por se sobressair em um ou dois verticais. Para Arbitrum, foi DeFi. Solana, mememoedas e DePin. IMX para jogos. Mas Arweave sempre esteve focado em armazenamento de conteúdo, arquivamento de blockchain e permanência de dados de oráculo. AO busca redefinir tanto o conteúdo descentralizado quanto o DeFi, e há desafios especialmente para impulsionar a adoção de DeFi com agentes de IA.

1. A adoção de agentes de IA em DeFi tem sido lenta em outros lugares. Ainda não vimos uma aplicação inovadora que alavanque a IA no setor DeFi. O mais próximo que chegamos são modelos de aprendizado de máquina trazidos para a cadeia para otimização de rendimento para cofres. No entanto, esses modelos de aprendizado de máquina são frequentemente algoritmos muito simples para projetar rendimentos e compará-los com os custos de transação de troca de estratégias. Esses tipos de modelos são simples e lineares, o que tem a vantagem de minimizar o excesso de ajuste e a alucinação. Compare isso com os LLMs, que são altamente não lineares, não determinísticos e têm dificuldade com cálculos básicos, incluindo números. Provavelmente temos um longo caminho a percorrer antes que a verdadeira IA esteja gerenciando nosso dinheiro, em vez de intenções definidas pelo usuário disfarçadas de agentes.
2. Arweave não é historicamente uma cadeia DeFi. Houve algumas tentativas de construir DEXs na Arweave, mas nenhuma alcançou velocidade de escape. Isso faz sentido, dado que o uso mais claro da Arweave era para armazenamento de conteúdo, como imagens. Será interessante observar como a AO tenta trazer tanto a comunidade e a base de usuários existentes da Arweave, quanto novos usuários de outras cadeias. A equipe claramente pensou nesse desafio, como refletido na tokenomics da AO. Os participantes da rede que conectarem DAI e stETH serão recompensados com tokens AO, além dos rendimentos que podem ganhar na mainnet da AO com seus tokens conectados. Até agora, a AO atraiu um TVL de US$ 578 milhões equivalentes. É crucial que esse capital permaneça e interaja com as aplicações DeFi ainda em desenvolvimento.

Mecânica de Airdrop

• Fornecimento de tokens: 21 milhões de tokens AO, lançados com reduções pela metade em intervalos definidos.
• Elegibilidade:
• Os detentores de token AR receberão AO proporcional ao seu saldo de AR.
• Os usuários que fazem a ponte entre DAI e stETH também recebem alocações.
• Distribuição:
• 1,03 milhão de tokens AO são alocados retroativamente para detentores e pontes desde 27 de fevereiro de 2024.
• Os saldos de AR são agregados a cada cinco minutos para a distribuição.

Perspectivas futuras

O lançamento da Mainnet será em fevereiro, permitindo que qualquer pessoa ofereça recursos de computação ou configure seus próprios processos e agentes. A ponte de tokens para AO também será aberta, para que qualquer token possa ser movido para a rede. Com o tempo, à medida que mais pessoas se juntam e constroem serviços avançados de IA ou automatizados, a infraestrutura descentralizada e massivamente paralela da AO deverá desbloquear uma ampla gama de novas possibilidades, especialmente onde a falta de confiança e a computação de alta potência precisam andar de mãos dadas.

Como se envolver

Se você chegou até aqui, provavelmente está interessado em se envolver no ecossistema AO. As melhores maneiras de começar são:

1. Mantenha tokens AR: Como ⅓ dos novos tokens AO estão sendo distribuídos para os detentores de AR, simplesmente manter tokens AR é uma ótima maneira de obter exposição ao AO.
2. Bridge DAI or stETH: Atualmente, ⅔ dos tokens AO estão sendo distribuídos para os usuários que fazem a ponte de DAI ou stETH para o AO. Esta também é uma ótima maneira de ganhar tokens AO sem apostar no preço do AR.
3. Use aplicativos da rede principal AO: Após seu lançamento em fevereiro, a rede principal AO estará ativa e haverá várias plataformas de negociação e empréstimo disponíveis. Confira o ecossistema
4. Oferecer recursos de computação: Qualquer pessoa poderá contribuir sem permissão para o cálculo dos vários processos no AO. Para aqueles que são mais tecnicamente experientes, esta é talvez uma das melhores maneiras de aprender o panorama e se envolver diretamente com o AO.

Considerações Finais

A mainnet AO será um marco importante tanto para a Arweave quanto para a comunidade AI x Crypto em geral. Estamos monitorando de perto o ecossistema e adoraríamos que você se juntasse a nós. Siga @Arrington_Cape@ColtonFConleyem X para ver mais posts como esses e confira o site da AOaqui.

Isenção de responsabilidade:

1. Este artigo foi republicado de [Arrington Capital]. Os direitos autorais pertencem ao autor original [Colton Conley]. Se houver alguma objeção em relação à republicação, entre em contato com portão Aprender Equipe, e a equipe irá processá-lo prontamente de acordo com os procedimentos relevantes.
2. Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do autor e não constituem um conselho de investimento.
3. A equipe do Gate Learn traduziu o artigo para outros idiomas. Copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido, a menos que seja mencionado.