🔹 Список аирдропов на 2024 год

• Топ FDV в день запуска: StarkNet, $19.2 миллиарда.

• Самая высокая стоимость аирдропа: Hyperliquid, $2.613 миллиарда, со средним значением $28,000 на адрес.

• Лучший бесплатный аирдроп: Движение, $734.8 миллиона в аирдропах.

• Большинство адресов аирдропа: HMSTR, 129 миллионов аккаунтов TG, средняя сумма $3 на каждый адрес.

• Самый большой рост цены: UXLINK, в 15 раз по сравнению с закрывающей ценой в день ATH.

• Самое сильное падение цены: HLG, снижение на 90.66% за 30 дней.

💡Основные идеи

Возникающие сектора повествования растут, традиционные перспективные сектора остывают

• Традиционные популярные сектора (инфраструктура, Layer2, GameFi) имеют средний прирост за 30 дней -1,34%, в то время как новые сектора, такие как DEPIN, RWA и AI, показывают средний прирост 41,98%, что говорит о том, что инвесторам следует сосредоточиться на новых развивающихся секторах.

Оценки проектов на 2024 год высоки, а рыночные ожидания оптимистичны

• Коэффициент FDV/финансирования 79 проектов в первый день составляет в среднем 103,9x, что указывает на высокую оценку проектов в целом в 2024 году, с оптимистичными рыночными ожиданиями, но возможно, есть некоторые пузыри.

Частые спекулятивные операции на ранних этапах, с волатильными ценами

• 40% проектов достигают ATH в первый день, а 1% проектов достигают ATL в первый день. Это говорит о том, что большинство проектов испытывают значительное давление распродажи на ранней стадии, и многие инвесторы склонны заниматься спекулятивной торговлей, что может привести к резкой коррекции цены после всплеска.

Большинство проектов показывают явные тенденции к снижению цен в краткосрочной перспективе

• 62% проектов испытывают нисходящий тренд в течение 7 дней, и 65% проектов испытывают нисходящий тренд в течение 30 дней. Большинство проектов сталкиваются с падением цены в краткосрочной перспективе после TGE, и с течением времени как доля, так и величина падения увеличиваются.

Проекты с более высокими коэффициентами распределения и меньшим количеством механизмов блокировки работают лучше

• Проекты с более высокими коэффициентами распределения, как правило, более стабильны и успешны, с средним увеличением за 30 дней на 16,66%. Токены с механизмами блокировки, как правило, показывают плохие результаты, со средним снижением за 30 дней на -43,73%.

Большее количество платформ приводит к более высокому признанию

• С увеличением числа бирж, включающих проект, средний объем финансирования и FDV для проектов значительно возрастает, что указывает на увеличение признания рынка и ликвидности, что также повышает уровень рисковой толерантности.

🧑‍💻 Предисловие

2024 год станет годом переходов на рынке, отмеченным резкой волатильностью на криптовалютном рынке. Bitcoin (BTC) вырос с минимального значения в $38,500 на начало года и превысил отметку в $100,000, достигнув нового исторического максимума. В то же время, по мере того, как настроение на рынке становилось более благоприятным, активность команд проектов постепенно увеличивалась.

По сравнению с 270 проектами TGE в 2023 году, количество таких проектов в 2024 году выросло до 731, что составляет увеличение в 170%. Среди этих многочисленных проектов лишь немногие считаются крупными (крупными рыбами) и среднего размера, в то время как большинство остаются малыми или менее значимыми проектами. Итак, как выполнялись эти проекты после их запуска?

Чтобы ответить на этот вопрос, мы выбрали 100 наиболее известных и представительных проектов 2024 года и провели систематический анализ с использованием ключевых данных, таких как размер финансирования, динамика цены, правила распределения и другие, чтобы выявить тенденции и закономерности текущих проектов Аирдроп. В этой статье будут представлены данные, которые помогут читателям получить представление о пейзаже Аирдроп 2024 года.

🔗 Таблица данных

Нажмите, чтобы просмотреть подробные данные

Эта статья не предлагает инвестиционных советов; она лишь предоставляет объективный статистический анализ.

📊 Анализ данных

1. Анализ трека 2024 TGE

График показывает распределение типов проектов в 2024 году. Как видно, проекты TGE, поддержанные венчурным капиталом в 2024 году, в основном сосредоточены в традиционно популярных секторах, таких как инфраструктура, GameFi и Layer2. Эти проекты обычно требуют более длительных циклов разработки, многие из них находятся в разработке уже несколько лет и запускаются только в 2024 году.

• Проекты инфраструктуры: 19 проектов, со средним повышением за 30 дней на 12,18%.
• Проекты Layer2: 12 проектов, со средним снижением за 30 дней -0.2%
• Проекты GameFi: 12 проектов со средним приростом за 30 дней в размере 2.3%

В этом году популярные новые сюжеты связаны с DEPIN, RWA и AI. Хотя количество проектов TGE в этих категориях относительно небольшое, их результаты впечатляют. Эти секторы могут продолжать испытывать взрывной рост в ближайший период.

• Проекты искусственного интеллекта: 3 проекта, средний прирост за 30 дней составляет 24.56%
• Проекты DEPIN: 3 проекта, средний прирост за 30 дней составляет 53,56%
• Проекты RWA: 3 проекта с средним приростом за 30 дней 42.17%

Традиционные горячие сектора постепенно остывают, в то время как новые сюжеты быстро набирают обороты. Сосредоточиться на этих новых сюжетах может быть более перспективным направлением инвестирования.

2. Финансирование и анализ FDV

Из 100 проектов 79 раскрыли информацию о финансировании, средний объем финансирования составил 38,91 миллиона долларов.

• Есть 8 проектов, которые собрали более $100 миллионов.
• Самая большая доля проектов (44) приходится на диапазон от $10 миллионов до $100 миллионов.
• Есть 26 проектов, которые привлекли от 200 миллионов до 10 миллионов долларов.

Венчурные капиталовложения обычно проводят тщательный анализ проектов, отражающий уровень признания на рынке. Чем больше сумма финансирования, тем сильнее инвесторы верят в будущее развитие проекта. Анализируя частоту финансирования, мы также можем оценить популярность определенных секторов и направление интереса капитала. Однако, суммы финансирования самостоятельно не могут полностью определить качество проекта; требуется многомерный анализ.

FDV (Полностью разводимая оценка) - это показатель, используемый для оценки потенциальной будущей стоимости проекта. FDV зависит от нескольких факторов до запуска проекта, включая сумму финансирования, начальный обращающийся объем, настроение рынка, направление повествования, тепло сектора, ликвидность и глубина торговли.

Чтобы более объективно оценить отношение между начальной оценкой проекта и фактическим финансированием, мы используем коэффициент FDV/финансирования по цене закрытия в день листинга, чтобы разделить на диапазоны и проанализировать рыночную динамику проектов в разных диапазонах:

FDV / Финансирование 0-20 Диапазон: Разумный или Консервативный

• В этом диапазоне находится 21 проект с средней суммой финансирования в размере 48,83 миллиона долларов. Данные показывают, что 57% этих проектов не превысили свою цену закрытия в течение 7 и 30 дней, что указывает на более стабильные рыночные ожидания, относительно разумные оценки и более низкие инвестиционные риски по сравнению с другими диапазонами.

FDV/Финансирование 20-100 Диапазон: Переоцененные Ожидания

• В этом диапазоне находится 33 проекта с средней суммой финансирования в размере 51.64 миллиона долларов. Статистика показывает, что 63.6% проектов видели снижение цен в течение 7 дней, и эта доля увеличивается до 75.8% через 30 дней. Это указывает на то, что инвесторы имели более высокие начальные ожидания от этих проектов, но цены испытали значительные корректировки в краткосрочной перспективе, представляя определенный уровень волатильности риска.

FDV/Финансирование 100+ Диапазон: Спекуляции высокого риска

• Этот диапазон включает 24 проекта с средней суммой финансирования в размере 12,72 миллиона долларов. Это обычно небольшие проекты, которые не привлекали более 100 миллионов долларов. Данные показывают, что 70,8% этих проектов увидели падение цен после 7 дней, а 54,2% увидели падение после 30 дней. Эти проекты часто сосредоточены в горячих секторах, таких как инфраструктура, GameFi и LSD.

Среди 79 проанализированных проектов средний коэффициент FDV/финансирования составляет 103,9x, что указывает на то, что общая оценка проектов в 2024 году выше, с оптимистичными рыночными ожиданиями.

3. Анализ ATH и ATL

Анализ ATH (All-Time High) и ATL (All-Time Low) помогает нам получить всеобъемлющее понимание общей производительности проекта на рынке и настроения инвесторов. Оценка ATH/цены закрытия и цены закрытия/ATL может оценить потенциал прибыли проекта и риски давления на продажу, предоставляя данные для поддержки суждений о ранней стабильности проекта, разумной оценке и времени инвестирования.

Статистический анализ движения цен 100 проектов показывает следующее: 40% проектов достигли ATH в первый день.

1% проектов достигают ATL в первый день.

ATH против средней цены закрытия: 245,22%, что указывает на потенциал роста цены в 2,45 раза от цены закрытия до ATH.

Лучшие проекты включают UXLINK, WEN и DRIFT.

• Цена закрытия по сравнению со средним значением ATL: 633,52%, что означает, что для восстановления от исторического минимума до текущей цены закрытия требуется увеличение в 6,34 раза.

Самые неуспешные проекты включают SLN, FRIEND и DEFI.

• Спекулятивные настроения на рынке сильны: 40% проектов достигают ATH в первый день, что говорит о том, что многие инвесторы предпочитают заниматься спекулятивными операциями на начальном этапе запуска проекта. Это может привести к быстрой коррекции цен впоследствии.

Рост ATH на 245,22% по сравнению со снижением ATL на 633,52% подчеркивает, что риск давления со стороны продавцов на рынке значительно перевешивает потенциальную прибыль. Эти данные отражают то, что на ранних этапах запуска проекта цена часто быстро растет из-за повышенных настроений на рынке, но вскоре она может снизиться из-за давления продаж или разблокировки токенов.

4. Сравнение производительности краткосрочных проектов

Основная цель - проанализировать краткосрочную производительность проектов. Сравнивая закрывающую цену в первый день (TGE) с изменениями цен в течение следующих 7 и 30 дней, мы можем лучше понять производительность проекта и тенденции в краткосрочной перспективе.

Как видно из графика:

• День 7:

62% проектов имеют цену ниже цены закрытия на TGE, среднее снижение составляет 27.03%.

38% проектов имеют цену выше закрывающей цены на TGE, среднее увеличение составляет 60,34%.

• День 30:

65% проектов имеют цену ниже цены закрытия на TGE, средний спад составляет 37,42%.

35% из проектов имеют цену выше цены закрытия на TGE, средний прирост составляет 74,26%.

Большинство проектов сталкиваются с падением цены в краткосрочной перспективе после их TGE, причем как процентное, так и величина падения увеличиваются со временем.

Несмотря на то, что в большинстве проектов наблюдается снижение цен, небольшая часть из них показывает хорошие результаты в краткосрочной перспективе со значительным ростом цен. Некоторые качественные проекты могут получить более высокую узнаваемость на рынке в краткосрочной перспективе и добиться заметного роста цен.

Лучшие исполнители включают ISLAND, GRASS и RUNESTONE, в то время как F AARK и HLG показали наихудшие результаты.

Возможные причины краткосрочного роста:

1. Сильные фундаментальные показатели: Проекты с сильной технической поддержкой, четкими сценариями использования или инновационными бизнес-моделями, как правило, привлекают долгосрочный интерес инвесторов, что приводит к росту цен.
2. Narrative Drive: Проекты, которые капитализируют на текущих рыночных тенденциях (таких как GameFi, мем-монеты, DEPIN, RWA и т. д.), могут привлечь рыночную ликвидность, повысив цены.
3. Сильное согласие сообщества: сильное согласие сообщества повышает внимание рынка и спрос на проект, что приводит к росту цен. Постоянная поддержка сообщества также может снизить давление на продажи и укрепить долгосрочную стабильность.
4. Хорошая ликвидность: Хорошая ликвидность способствует стабилизации цен и повышает доверие инвесторов.

Возможные причины краткосрочного снижения:

1. Охлаждение рыночного настроения: Цена на TGE часто определяется настроением FOMO (страхом пропустить возможность), что может привести к завышению цен. Когда восторг угасает, цены обычно возвращаются к более рациональному уровню.
2. Увеличенное давление на продажу: после ТГЭ инвесторы, особенно участники аирдропа или краткосрочные инвесторы, могут вывести деньги, увеличивая давление на продажу и приводя к снижению цен.
3. Механизм разблокировки токенов: у многих токенов, поддерживаемых венчурными капиталами, есть механизмы долгосрочной разблокировки. По мере разблокировки токенов ранние инвесторы (такие как частные инвесторы и члены команды) могут выбрать обналичивание, что добавляет давление на продажи на рынке.
4. Недостаточная ликвидность: Некоторые проекты могут столкнуться с нехваткой ликвидности или ограниченной торговой глубиной после TGE. Большие ордера на продажу могут вызвать быстрое снижение цен, увеличивая волатильность.

5. Влияние соотношения распределения Аирдропа на цену

• Проекты с коэффициентом airdrop более 15%: 15 проектов, со средним 7-дневным приростом 11.87% и 30-дневным приростом 16.66%.
• Проекты с коэффициентом airdrop менее 15%: 76 проектов, со средним 7-дневным приростом 8,31% и 30-дневным приростом 3,36%.
• Проекты с механизмом блокировки: 10 проектов с средним падением за 7 дней -16.68% и за 30 дней -43.73%.

Данные свидетельствуют о том, что проекты с более высоким коэффициентом airdrop обычно ведут себя более стабильно в краткосрочной перспективе, в то время как проекты с сильным механизмом блокировки выступают хуже ожиданий, испытывая более крупные колебания цен.

6. Выбор биржи и производительность проекта

Выбор биржи и количество бирж, на которых проект размещен, может значительно влиять на его рыночную производительность. Чтобы лучше понять, как проекты проявляют себя на различных биржах, Lao Dong собрал данные с нескольких крупных бирж, включая количество листингов, колебания цен и влияние ликвидности FDV. Этот анализ помогает оценить производительность проектов, размещенных на различных биржах, что позволяет принимать более обоснованные инвестиционные решения.

• Binance: 30 проектов перечислено, 7-дневная цена колеблется на -0.02%, 12 проектов (40%) увеличились в цене, 30-дневная цена колеблется на -4.57%, 12 проектов (40%) увеличились в цене
• OKX: 31 проект в продаже, 7-дневное колебание цены -13,06%, 7 проектов (22,58%) выросли в цене, 30-дневное колебание цен -18,75%, 10 проектов (32,26%) выросли в цене
• Bybit: 79 проектов на бирже, 7-дневная цена изменилась на +2,27%, 29 проектов (36,7%) подорожали, 30-дневная цена изменилась на -4,65%, 28 проектов (35,44%) подорожали
• Bitget: 74 проекта перечислены, 7-дневная цена колеблется на +6,57%, 26 проектов (35,14%) увеличились в цене, 30-дневная цена колеблется на +3,3%, 28 проектов (37,84%) увеличились в цене
• Coinbase: 16 проектов в списке, 7-дневная цена изменяется на -3.68%, 3 проекта (18.75%) повысились в цене, 30-дневная цена изменяется на +26.64%, 6 проектов (37.5%) повысились в цене
• Upbit: 17 проектов в списке, 7-дневная цена колеблется на -5,05%, 3 проекта (17,65%) выросли в цене, 30-дневная цена колеблется на +2,94%, 9 проектов (52,94%) выросли в цене

Судя по указанным числам

Coinbase и Upbit размещают меньше монет, и они, как правило, более осторожны в выборе проектов. Вероятно, это связано с тем, что они нацелены на долгосрочную стабильность и соответствие требованиям, избегая проектов, которые все еще находятся на экспериментальной стадии, или проектов с высоким риском.

Bybit и Bitget, с другой стороны, перечисляют больше монет и более агрессивны. Эти биржи сосредоточены на привлечении пользователей и увеличении доли рынка путем частого перечисления новых проектов. Эта стратегия помогает им быстро расширяться на рынке, привлекая значительный объем торговли и ликвидность.

В терминах краткосрочной ценовой динамики:

• Bitget и Bybit показали сравнительно хорошие результаты за 7 и 30 дней, особенно выделяется Bitget, который показал положительный рост цены за оба периода и высокий процент проектов, увеличивающихся в стоимости.
• Coinbase показала неплохие результаты, особенно с ростом +26,64% за 30 дней и солидными 37,5% проектов, демонстрирующих рост цен.
• OKX и Binance показали некоторый спад за последние 30 дней, при этом OKX испытал более значительное падение около -18,75%.
• За последние 30 дней Upbit восстановился, показав рост на +2,94%, а 52,94% его проектов выросли в цене, что является хорошим показателем.

• Другие биржи: 7 проектов, средний объем финансирования $6,5 млн, средний FDV на день запуска: $290 млн.
• Листинг на 1 бирже: 20 проектов, среднее финансирование $28,86 млн, средний FDV на день запуска: $981 млн.
• Листинг на 2 биржах: 33 проекта, среднее финансирование $20.68 миллионов, средний FDV в день запуска: $1.07 миллиарда.
• Листинг на 3 биржах: 12 проектов, среднее финансирование $24,57 млн, средний FDV в день запуска: $3,097 млрд.
• Листинг на 4 биржах: 17 проектов, среднее финансирование в размере 31,67 миллиона долларов, средняя оценка стоимости в день запуска: 1,783 миллиарда долларов.
• Листинг на 5 биржах: 9 проектов, среднее финансирование в размере 152,15 миллиона долларов, средняя капитализация на день запуска: 6,313 миллиарда долларов.
• Листинг на 6 биржах: 2 проекта, среднее финансирование $95,2 миллиона, средний FDV в день запуска: $6,489 миллиарда.

С увеличением количества бирж, на которых проекты перечислены, как среднее финансирование, так и FDV в день запуска значительно возрастают. Это указывает на более высокое признание рынка, лучшую ликвидность и улучшенную способность сопротивляться рискам, что может привлечь больше инвесторов.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена из [Х]. Авторские права принадлежат автору оригинала [0x老东]. Если у вас есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с нами Команда Gate Learn, и команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Learn Gate перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.