Encaminhe o Título Original: Estudo Temático FMG: Dez Insights de 10 Anos no Mercado Secundário de Criptomoedas

Olá a todos, sou o fundador da FMG. Hoje, à medida que o Bitcoin quebra a marca dos $100.000, gostaria de compartilhar com vocês alguns princípios chave do mercado de alta que aprendi depois de passar por vários ciclos.

1. Valor Emocional

No mercado, o ativo mais importante é o valor emocional que você se dá. Deixe-se cheio de energia e esforço, durma bem, exercite-se bem e esteja de bom humor. E concentre-se em competir consigo mesmo. Montar o touro com confiança.

2. Reconheça o Quadro Maior

Desde 2023, o mercado subiu seis vezes a partir do seu mínimo. Se você ainda está obcecado com fundamentos, desbloqueie volume e dados FDV, em vez de entrar no jogo e abraçar riscos, você vai perder completamente essas oportunidades.

1. A Triste Realidade: Volatilidade Reduzida

Devido à entrada de robôs de negociação e estratégias de escala gama lotadas, a volatilidade do preço do BTC diminuiu significativamente neste ciclo. Todos sabem como acumular e fazer short agora. Para proteger os lucros, é melhor sair e esperar pela próxima oportunidade. Neste novo jogo, não é tão fácil ganhar dinheiro como antes.

Por isso Tokens de memesubiram - eles adicionam volatilidade muito necessária ao mercado. Acreditamos que o momento da reversão das probabilidades chegará, vários setores irão explodir e o ciclo eventualmente terminará, proporcionando tempo para descansar.

4. Uso de alavancagem

A alavancagem (via contratos ou negociações com margem) deve ser usada para jogadas de curto prazo. No entanto, a alavancagem fora da bolsa pode ser usada a longo prazo, como demonstrado pela estratégia de negociação da MSTR.

5. Alavancando o boom e as quedas do mercado de touro

Precisamos de uma carteira diversificada, estratégias e gerenciamento disciplinado de risco. Veja como estruturamos uma carteira: ativos principais + ativos de crescimento + posições em dinheiro + ativos especulativos. As duas primeiras categorias devem ser mantidas firmemente. Se você se sentir inquieto, apenas toque uma pequena parte dos ativos especulativos.

6. Reconheça as Razões Risco-Retorno para Reduzir a Ansiedade

Ativos principais proporcionam retornos estáveis. Ativos de crescimento têm risco médio a alto e retornos. Ativos especulativos são para risco e recompensa extremos. Se seu amigo diz: 'Comprei um projeto que valorizou 5 vezes', não se sinta ansioso. Provavelmente é apenas um ativo especulativo de baixa qualidade. Deixe-me explicar.

7. Ativos Principais: Baixo Risco Limitado, Potencial de 2x de Valorização

Os ativos principais são aqueles reconhecidos pelos tesouros nacionais, empresas de capital aberto e instituições financeiras. Até mesmo iniciantes podem entender facilmente o seu valor. O objetivo é acumular o maior número possível de ativos principais no mercado.

Não tenha expectativas excessivamente altas para os ativos principais. Não fique obcecado com a possibilidade de o Bitcoin atingir $200.000 ou $500.000. Apenas mantenha e venda quando o sentimento de mercado atingir um frenesi. Aceite o preço naquele momento.

8. Ativos de crescimento: potencial de 4-6x, como "Yao Ming" em uma multidão

Os ativos de crescimento não são oficialmente reconhecidos pelos governos, mas são apoiados e endossados por certos fundos de hedge, exchanges centralizadas (CEXs) e plataformas DeFi. Eles tendem a ter liquidez substancial. Duan Yongping uma vez descreveu um jogo: como você vê Yao Ming em uma multidão? A maioria das pessoas confunde uma pessoa de 1,9 metro de altura com ele. Mas no momento em que Yao Ming entra, todo o restaurante se transforma em uma sensação. Da mesma forma, os ativos de crescimento são fáceis de identificar no âmbito do conhecimento geral — eles não exigem conhecimento técnico para serem compreendidos. Esses são os ativos que pessoas fora do espaço cripto podem nomear além do Bitcoin. Ethereum, Solana, Dogecoin e BNB são exemplos de "Yao Ming na multidão". Se você encontrar um novo ativo cujos ganhos potenciais são ligeiramente maiores do que os ativos de crescimento, mas com muito menos liquidez, é melhor ficar com ativos de crescimento. Em um mercado frenético, os ativos de crescimento geralmente oferecem retornos de 4 a 6 vezes ou até mais, mantendo uma relativa estabilidade.

9. Ativos especulativos: Busque alvos de 10x ou mais

Ativos especulativos são para jogadores profissionais.

O guia de startups da YC diz que um produto deve oferecer uma experiência do usuário 10 vezes melhor. Da mesma forma, ativos especulativos precisam entregar um retorno 10 vezes maior para justificar os riscos.

A bíblia das startups do YC diz que um produto deve oferecer uma experiência do usuário 10x melhor. Da mesma forma, os ativos especulativos precisam fornecer retornos 10x maiores para justificar os riscos.

PNUT disparou mais de 10x em 30 dias

10. O que faz uma especulação bem-sucedida?

Aqui estão três tipos de ativos especulativos que podem oferecer retornos de 10x ou até 100x:

1. Fortes desempenhos que continuam ganhando

Os 50 principais ativos por capitalização de mercado frequentemente passaram por muitos ciclos de dificuldades. É reconhecido que essa capitalização de mercado não é fácil de alcançar. É impossível para um cavalo rápido aumentar tanto em um curto período de tempo, mas se ele puder se infiltrar nos 50 primeiros, segure-se a ele. Efeitos de rede tornam os fortes ainda mais fortes.

(2) Novas Espécies

Novas espécies são conceitos inteiramente novos. Por exemplo, o AXS permitiu que os filipinos ganhassem dinheiro jogando no último ciclo. Ou os tokens AI Meme deste ciclo, onde um chatbot se tornou um ativo digital. Aloque capital escoteiro para essas oportunidades – entre primeiro, depois aprenda.

(3) Ativos de nicho e subvalorizados

Porque é impopular e subestimado o suficiente, o agachamento é baixo e o salto é alto.

Portanto, itens impopulares e subestimados muitas vezes são tão escassos como pérolas.

Quando todos estão ocupados exaltando tópicos populares, eles se esquecem deles. Cada notícia boa impulsionará todo o mercado de nicho e a baixa capitalização de mercado pode decolar facilmente. Como POL, CRV e HNT, etc.

Conclusão

Em geral, ativos especulativos são altamente desafiadores de gerenciar. Devemos investir e mantê-los usando lucros garantidos de outros investimentos, deixando o resto para o destino e o tempo. Monitorar constantemente os retornos mensais absolutos tornará impossível ter sucesso nesta área. Acredito que investidores disciplinados podem extrair lucros do Bitcoin e de ativos de crescimento para investir persistentemente em ativos especulativos. Tais investidores são responsáveis, disciplinados e buscam sistematicamente alfa, demonstrando um gerenciamento eficaz do dinheiro. A FMG exemplifica esse tipo de investidor.

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