Как Биткойн захватывает Уолл-Стрит

Автор статьи: Crypto Unfiltered

!

На протяжении многих лет биткойн рассматривался как безумный эксперимент — нечто, принадлежащее технарям, либертарианцам, преступникам и интернет-отшельникам. Уолл-Стрит считает его слишком волатильным, слишком рискованным и откровенно говорит, что это не стоит их времени.

Перейдя к сегодняшнему дню, те учреждения, которые когда-то смеялись над биткойном, теперь включают его в свои инвестиционные портфели. Хедж-фонды, инвестиционные компании и компании по управлению активами не только покупают биткойн — они также создают вокруг него продукты.

Изменение заключается в том, что биткойн доказывает свою ценность.

Биткойн: новое золото Уолл-стрит?

На протяжении десятилетий золото было предпочтительным активом в условиях инфляции и неопределенности. Но сегодня биткойн становится сильным конкурентом.

VanEck — одна из крупнейших управляющих компаний в области золотых ETF — генеральный директор Ян ван Экк (Jan van Eck) прямо заявил:

“Мое мнение о биткойне совершенно отличается от других цифровых активов. Я рассматриваю его как актив для хранения ценности, аналогично золоту.”

В 2023 году как биткойн, так и золото выросли в цене — золото увеличилось на 50%, а биткойн более чем удвоился. В то же время центральные банки стран накапливают золото на рекордных уровнях, что свидетельствует о растущем недоверии к доллару.

Биткойн и золото не соперничают друг с другом, а становятся союзниками в постоянно развивающемся финансовом ландшафте.

Эффект “долларового дефицита”

Еще одним важным фактором, способствующим росту биткойна, является постепенно нарастающее отдаление от доллара на глобальном уровне.

После заморозки финансовых резервов России в США из-за вторжения в Украину многие страны осознали, что зависимость от доллара делает их уязвимыми. Такие страны, как Индия, которая, как ожидается, в течение десятилетия превзойдет всю экономику Европы, активно ищут альтернативы.

Биткойн, будучи нейтральным и безграничным активом, является очевидным выбором. Он не контролируется никаким правительством, что делает его мощным хедж-инструментом против финансовых ограничений и политической нестабильности.

Биткойн ETF: Вход для институциональных инвестиций

Настоящая поворотная точка наступит в начале 2024 года: американские регулирующие органы одобрят ETF на спотовый биткойн.

Эти ETF, управляемые финансовыми гигантами, такими как BlackRock, Fidelity и VanEck, позволяют учреждениям инвестировать в биткойн без необходимости справляться со сложностями кошельков или самострахования.

Влияние также ощутимо сразу же:

• Хедж-фонды становятся крупнейшими покупателями, используя ETF для арбитражных возможностей.
• Инвестиционные консультанты, управляющие миллиардами долларов, теперь начинают распределять биткойн в инвестиционные портфели клиентов.
• BlackRock публично заявил о планах включить биткойн в каждый инвестиционный портфель.

Это похоже на модель золотых ETF, которую мы наблюдали в начале 2000-х годов — золото стало проще инвестировать, и спрос на него резко возрос. Биткойн сейчас идет по тому же пути.

Расширение инвестиций на основе биткойнов

Уолл-стрит не остановилась на ETF. Она запускает волну новых финансовых продуктов, связанных с биткойном, включая:

• Криптовалютный ETF на биткойн с плечом — фонд, предлагающий 2-кратное воздействие на колебания цен биткойна.
• Биткойн-фондовая компания — публичная компания, которая держит биткойн в качестве резервного актива.
• Фонды с фиксированным доходом — некоторые управляющие активами компании исследуют возможность включения биткойна в портфель облигаций.

Глобальный подъем биткойна

В то время как США лидируют в принятии ETF, реальный спрос на биткоин, вероятно, будет исходить из-за пределов традиционной финансовой системы.

Очевидно, что суверенные фонды благосостояния Ближнего Востока уже проявили интерес и тихо исследуют возможность использования биткойна в качестве стратегического актива.

Не забывайте о политических факторах. В США новый интерес Дональда Трампа к биткойну влияет на настроение институтов. Как сказал один из людей Уолл-стрит:

«Если Трамп заботится о биткойне, то и я заботюсь о биткойне.»

Независимо от того, нравитесь ли вы ему или ненавидите, его влияние действительно существует.

Окончательные раздумья: Неизбежное слияние биткойна

Биткойн пережил классический цикл инноваций:

Сначала люди игнорируют это. Затем люди противостоят этому. Теперь люди принимают это.

Биткойн удивительно быстро расширяется благодаря ETF, корпоративному принятию и постоянно растущему глобальному спросу. Интересно, что он изначально был создан для существования вне традиционных финансов, однако сейчас Уолл-стрит способствует его росту.

Это победа оригинальной идеи биткойна или знак того, что его поглотила традиционная система? Мы можем обсудить этот вопрос в другой день. Но одно ясно:

Биткойн пришел не только для Уолл-стрит. А Уолл-стрит также адаптируется к биткойну.