ใครถูกทำลายและใครชนะในการ ขาย-off ของวอลล์สตรีท

!

การขายหุ้นล่าสุดของวอลล์สตรีทได้ลบมูลค่าตลาดหลายพันล้านดอลลาร์ โดนตบยักษ์ของเทคยักษ์ ธนาคาร และสายการบินในขณะที่ส่งหุ้นรักษาตัวและบริษัทที่ถูกละเลยสูงขึ้น

ดัชนี S&P 500 หลังจากที่บุคคลมาร์คสูงสุดในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ได้ลดลงมากกว่า 9% โดยดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 13% ตามข้อมูลจาก CNBC

เศรษฐกิจของสหรัฐกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เติบโตขึ้นเนื่องจากเรื่องนั้น และนักลงทุนกำลังตื่นตระหนกที่จะปรับตำแหน่งใหม่

หุ้นด้านเทคโลยี สายการบิน และธนาคารล่มสลายเนื่องจากนักลงทุนถอนเงินออก

หุ้นด้านเทคโดมิเนตตลาดถูกตีลังกา ในการขายหุ้นบนวอลสตรีท Nvidia ที่ขี่ไปกับความยอดเยี่ยมของ AI ได้ลดลงมากกว่า 20% โดยนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับด้าน AI ของจีนที่ขยายตัวหลังจากการเติบโตของ DeepSeek

Tesla, ที่กระเทือนหลังจากชนะเลือกตั้งของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลดลง 36%, ลบล้างกำไรทั้งหมดนั้นขณะที่อีลอน มัสก์พยายามอย่างทุ่มเทที่จะชนะกลับนักลงทุน

Palantir, หนึ่งใน “เจ็ดทหาร” ที่เคยสูงสุดจากสัญญากับรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง 30% หลังจากทำสูงสุดเดือนที่แล้วในช่วงการขายขาดของ Wall Street ระหว่างที่ Microsoft ยังคงแข็งแรงที่สุด แต่ยังลดลง 8% ตามข้อมูล

สายการบินก็ได้รับความเสียหายอย่างมาก โดย Delta, American Airlines และ United Airlines ลดลงเกือบ 30% ตั้งแต่ S&P 500 สูงสุดทั้งหมดในเดือนธันวาคม นักลงทุนกำลังตอบสนองต่อคำเตือนเกี่ยวกับความต้องการที่ต่ำลง และความชะงักเศรษฐกิจเป็นไปได้

ธนาคารกำลังรับความกดดันจากการขายหุ้นในวอลสตรีทด้วย ซิตี้กรุ๊ป มอร์แกน สแตนลีย์ และกอลด์แมน แซคส์ ลดลงทั้งหมด 20% เนื่องจากความกังวลเรื่องการถดถอยและนักเทรดกังวลเกี่ยวกับการเจริญเติบโตของบริษัทที่ช้าลง การเข้าใจของตลาดที่หันออกจากความเสี่ยงกำลังทำให้ธนาคารตกอยู่ในจุดที่ยากลำบาก

Goldman Sachs ได้ลดเป้าหมาย S&P 500 ลง กับ David Kostin ที่คาดว่าดัชนีจะเพิ่มขึ้น 10% จากระดับปัจจุบัน แทนจากระดับปี 2024

ในบันทึกของนักลงทุนที่ส่งในวันอังคาร คอสตินอธิบายกับนักลงทุนว่า "Magnificent Seven" มีส่วนรับผิดชอบมากกว่าครึ่งของการแก้ไขรวมทั้งหมด แต่เขายังเตือนว่าปัญหาของตลาดยังรุนแรงไปหลายกว่าหุ้นเหล่านั้น

ในที่เดียวกัน การชนวลของวอลล์สตรีทที่เกิดขึ้นยังเปิดเผยถึงว่าตลาดของสหรัฐได้มีการผันหนักด้านบนเพราะดัชนี S&P 500 ที่ใช้น้ำหนักเท่ากันกับทุกหุ้น ลดลงถึง 6% ตามข้อมูลจาก CNBC

นักลงทุนตอนนี้กำลังพนันกับหุ้นป้องกัน

แต่ในขณะที่ผู้อื่นกำลังลดลง หลักทรัพย์ที่มีลักษณะป้องกันกำลังฟื้นตัว โดย American Water Works เพิ่มขึ้น 12% และ Merck & Co ได้เพิ่มขึ้น 11% US Steel และ Nucor ก็ได้เห็นผลประโยชน์จากการเติบโต ที่เกิดขึ้น จากการความเสี่ยงใหม่ล่าสุดของทรัมป์ ซึ่งรวมถึงอัตราภาษี 50% ในการนำเข้าเหล็กแคนาดา

หุ้นทางเทคโนโลยีบางรายที่ก่อนหน้านี้ถูกละทิ้งไว้กำลังคงอยู่ ตลาด Cisco และ IBM ซึ่งได้รับการละเลยจากการกระตุ้น AI เพียงเพียงลดลง 6% ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์และสามารถที่จะอยู่ในเขตบวกสำหรับปีนี้ ตามข้อมูลที่ได้รับจาก Google Finance

หุ้นขนาดเล็ก ซึ่งคุณคาดหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการขายลอยทางเทคโนโลยีเช่นเดียวกับในอดีตและยังพุ่งขึ้นหลังจากการเลือกตั้งด้วยขอบคุณจากการตัดจำเลยของทรัมป์และการลดข้อบังคับเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ แทนที่จะพุ่งไปพร้อมกับ Magnificent 7 ไปแล้ว

ไม่เหมือนเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา ที่หุ้นเล็ก ๆ พุ่งหลังจากระลายเทคนิค ครั้งนี้พวกเขากำลังจมอยู่พร้อมกับทุกอย่าง

นอกจากนี้ ค่าเบี้ยประกันตลาดหุ้นของสหรัฐฯ สูงกว่าตลาดยุโรป กำลังลดลง ปีที่ผ่านมาการทำงานที่ดีของหุ้นสหรัฐทำให้ราคาของหุ้นสหรัฐแพงกว่าของยุโรป แต่การตกของวอลสตรีทเร็วๆ นี้ได้เปลี่ยนแปลงมัน

อัตราส่วนราคาต่อกำไรโดยเฉลี่ยของ S&P 500 ลดลงจาก 26x เป็น 21x ในขณะที่หุ้นยุโรปลดลงเพียงจาก 15x เป็น 14x เป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่านักลงทุนที่เคยมองวอลล์สตรีทว่าเป็นการพนันที่ปลอดภัยตอนนี้กำลังเริ่มตรึงความคิดของพวกเขาตามบันทึกจากกอล์ดแมน แซคส์ในวันอังคาร

ความมั่นใจของผู้บริโภคล้มละลายลง โดยเดือนกุมภาพันธ์มีการลดลงมากที่สุดตั้งแต่วิกฤตโรคระบาด และถึงแม้ราคาไข่และน้ำมันจะลดลงจริง ๆ แต่ความกังวลเรื่องการเงินต่อเนื่องยังคงทำให้นักลงทุนหวังดวง กองทุนโรงหลังวอลล์สตรีท เช่น Citadel และ Bridgewater กำลังปลดตำแหน่งของพวกเขา

นอกจากนี้ ตลาดตราสารหนี้กำลังราคาลงสู่ระดับ 3 ถึง 4 การตัดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในปีนี้ แสดงให้เห็นว่าวอลล์สตรีทคาดว่ามีการเจริญเศรษฐกิจที่อ่อนแอขึ้นข้างหน้า

ในขณะที่บางวิเคราะห์ว่าการถดถอยไม่ได้เป็น "กรณีฐาน" อย่างไรก็ตาม พวกเรามั่นใจว่าไม่ทุกคนก็ได้ซื้อมัน ทรัมป์เองยอมรับว่าเขาไม่ได้ตัดสินใจไม่ให้เกิดการถดถอยสำหรับปีนี้

Cryptopolitan Academy: เบื่อกับการแกว่งของตลาดหรือไม่? เรียนรู้ว่า DeFi สามารถช่วยคุณสร้างรายได้พาสซีอย่างมั่นคง ลงทะเบียนเดี๋ยวนี้