Ситуація на Близькому Сході зменшує напругу, що підвищує інтерес до акцій A-країни! Індекс Shanghai наближається до 4000 пунктів, індекс стартапів зростає більш ніж на 5%

8 квітня, на тлі пом’якшення зовнішньої ситуації та значного підвищення ризикового апетиту на ринку, ринок акцій A-shares зазнав потужного відскоку. До закриття того дня, індекс Shanghai Composite виріс на 2,69%, до 3995 пунктів; індекс Shenzhen Component піднявся на 4,79%, до 14042,5 пункту; індекс ChiNext підвищився на 5,91%, до 3347,61 пункту.

За даними Wind, у двох ринках та на біржі NASDAQ загалом 5164 компанії зросли, 301 — знизилися, 24 залишилися без змін.

Обсяг торгів на двох ринках склав 24 345 мільярдів юанів, що на 8 201 мільярд юанів більше за попередній торговий день, коли було 16 144 мільярди юанів. З них, торгівля на Шанхайській біржі склала 10 742 мільярди юанів, що на 3 503 мільярди більше за попередній день, коли було 7 239 мільярдів юанів; торгівля на Шеньчженьській біржі — 13 603 мільярди юанів.

На ринку спостерігалося активне зростання сектору штучного інтелекту, зокрема, концепція обчислювальної потужності стала популярною, зростання показали компанії Dawan Technology, Xingyun Technology, Oruid, Hanggang Shares, Huafu Fashion, які закрилися на лінії максимуму. Концепція апаратного забезпечення для обчислювальної потужності швидко зросла, Zhongji Xuchuang піднялася більш ніж на 10%, оновивши історичний максимум, а компанії Mingpu Optical Magnetic, Dongshan Precision, Huidian Shares, Shennan Circuit також закрилися на лінії максимуму.

Активно проявляється сегмент застосувань штучного інтелекту, понад десять компонентних акцій закрилися на максимумі, Blue Cursor 20CM — на максимумі, Zhisheng Information 30CM — на максимумі. Концепція дорогоцінних металів зросла в ціні, Hunan Gold, Sichuan Gold, Western Gold — на максимумі. Щодо зниження, то сектор нафти і газу зазнав корекції, Zhongman Petroleum, Beken Energy, Lanyan Holdings — на лінії мінімуму.

Щодо новин, президент США Трамп оголосив про припинення військових дій проти Ірану на два тижні, іранська сторона заявила, що забезпечить безпечний прохід через Ормузьку протоку під час двотижневого перемир’я.

Голова економічного відділу Qianhai Open Source Fund Yang Delong повідомив журналістам: «Обидві сторони США та Іран через внутрішній тиск проявляють бажання припинити вогонь, Трамп оголосив про двотижневе припинення бойових дій, що сприяло підвищенню ризикового апетиту глобально, різкому падінню цін на нафту, а також різкому зростанню ринків Азіатсько-Тихоокеанського регіону та Гонконгу. Конфлікт у Близькому Сході не змінює довгостроковий тренд повільного зростання ринку A-shares, попередні зниження — це «повернення бика». Політична ситуація у Близькому Сході стала яснішою, імовірно, ринок зможе повернутися до рівня 4000 пунктів, розпочинаючи новий цикл зростання.»

Він рекомендує, що інвестиції цього року можна здійснювати за «новою стратегією гантелі»: «гантель» має одну сторону — провідні технологічні компанії, зокрема ті, що згадуються у плані «П’ятнадцятої п’ятирічки», зокрема робототехніка, мікросхеми, напівпровідники, алгоритми обчислювальної потужності, комерційна космічна галузь, тверді акумулятори, керована ядерна термоядерна енергетика; інша сторона — традиційні компанії з великими активами та низькою волатильністю, так звані «HALO-активи», наприклад, енергетичне обладнання, металургія, вугільна промисловість, ресурси та енергетика, які залишаються ключовими напрямками для ринку.

Щодо перспектив на майбутнє, багато аналітичних установ висловлюють оптимізм. Huatai Securities зазначає, що ситуація у Близькому Сході стабілізувалася, 8 квітня Трамп погодився на двотижневе припинення бомбардувань Ірану, і Іран прийняв пропозицію Пакистану щодо перемир’я. За даними вчорашніх ринкових показників, американські акції відновилися, ціни на нафту різко впали, індекс VIX (індекс страху) піднявся і знову опустився. Це свідчить про позитивний настрій, але й про те, що ринок ще не врахував повністю завершення конфлікту, тому потрібно керувати позиціями.

Аналітик Li Lifeng з Huaxi Securities раніше зазначав, що 2026 рік стане роком початку «П’ятнадцятої п’ятирічки», і багато відомств, ймовірно, ухвалять нові політики підтримки галузей та інвестиційні плани, а фіскальна та монетарна політика працюватимуть у координації, створюючи сприятливе середовище для ринку. Зі зростанням прибутків компаній у помірному відновленні, 2026 рік стане «великим роком» з багатьма позитивними факторами, що підтримують зростання ринку.

Щодо розподілу активів, рекомендується зосередитися на двох напрямках: перша — це ті, що були переоцінені раніше. За даними за березень, найбільше падіння зазнали галузі: TMT, металургія, будівельні матеріали, машинобудування. Це основні напрямки весняного циклу та технологічного тренду, а також отримують вигоду від очікуваного зниження процентних ставок. Машинобудування — залежить від зовнішнього попиту. Друга група — це галузі, пов’язані з низькими цінами на нафту та незалежними циклічними періодами, наприклад, ланцюги AI та інноваційні ліки. У середньостроковій перспективі, конфлікт висвітлює питання енергетичної безпеки, тому слід продовжувати стежити за ланцюгами енергетики, і якщо короткострокові корекції створюють можливості для розміщення капіталу.