كيف يمكن أن تعمل حسابات التقاعد على نمط 401(k) الخاصة بالرئيس ترامب

جيسيكا هول

الجمعة، 27 فبراير 2026 الساعة 2:58 صباحًا بتوقيت GMT+9 | قراءة لمدة 5 دقائق

كشف الرئيس ترامب عن مقترح تقاعد جديد خلال خطابه عن حالة الاتحاد مساء الثلاثاء. - رسم توضيحي من MarketWatch/Getty Images، iStockphoto

خلال خطابه عن حالة الاتحاد الثلاثاء، كشف الرئيس ترامب عن مقترح لإنشاء حسابات تقاعد للأشخاص الذين لا يملكون واحدة لدى وظائفهم — وهي فكرة تضع مسألة الصحة المالية على المدى الطويل في قلب المشهد، لكنها تطرح أيضًا أسئلة أكثر مما تجيب.

اقرأ: ترامب يعلن خطط 401(k) مع مطابقة بقيمة 1,000 دولار للعمال الذين لا تقدم لهم شركاتهم ذلك

الأكثر قراءة من MarketWatch

هل سيصبح البنك مشبوهًا إذا أودعت 150,000 دولار نقدًا في حسابي؟

لماذا يعتقد الاستراتيجي توم لي أن عمليات بيع الذكاء الاصطناعي والهبوطات في سوق العملات المشفرة على وشك الانتهاء

خلال الخطاب، قال ترامب إن المقترح سيفتح الوصول “إلى النوع نفسه من خطة التقاعد المعروضة لكل عامل فيدرالي.” يمتلك الموظفون الفيدراليون خطط صندوق توفير التوفير (Thrift Savings Plans)، والتي تتيح الوصول إلى صناديق منخفضة الرسوم تستثمر في الأسهم وسندات الخزانة الأمريكية.

“هذا كبير — إنه إشارة قوية جدًا” لطرح قضية تأمين التقاعد في خطاب حالة الاتحاد، قالت KC Boas، المسؤولة عن مبادرة الادخار التقاعدي في برنامج الأمن المالي التابع لمعهد Aspen. “إنه اعتراف بأن الحياة المالية للأشخاص ستُقدَّر عند هذه الدرجة. وكل شيء مشجع للغاية.

“وبالطبع، يكمن الشيطان في التفاصيل” — أضافت Boas. “يبدو أن هناك مزيدًا من العمل لفهم كيفية عمل المطابقة، وعملية التسجيل، وتجربة المستخدم.”

يبلغ عدد 56 مليونًا تقريبًا من الأمريكيين الذين لا يملكون إمكانية الوصول إلى خطة تقاعد عبر صاحب العمل، وفقًا لـ AARP.

ستنشئ الخطة حسابات تقاعد تلقائية للعمال غير المغطّين بدءًا من عام 2027. وقالت تيريزا غيلاردوتشي، وهي خبيرة في الاقتصاد وأستاذة في مدرسة نيو سكول المتخصصة في التقاعد: “قد يقلل هذا بشكل كبير فجوة التغطية التقاعدية التي تؤثر على عشرات الملايين من العمال من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط.”

“توسيع الوصول خطوة ذات معنى” — قالت غيلاردوتشي. “للعقود، تسامح الكونغرس مع نظام يفتقر فيه ما يقرب من نصف العاملين بدوام كامل ومعظم العاملين بدوام جزئي وعمال اقتصاد الحِرَف إلى إمكانية الوصول إلى خطة تقاعد في مكان العمل. إن معالجة فجوة التغطية هذه ليست بالأمر الهين.”

يبدو أن خطة ترامب تحاول البناء على مطابقة سافر القابلة للاسترداد (Saver’s Match) التي أُقرت في تشريعات فيدرالية حديثة، وفقًا لما قالته غيلاردوتشي. ولفتت إلى أنه على عكس الائتمان الخاص بـ سافر (Saver’s Credit) الحالي غير القابل للاسترداد — والذي يقدم فائدة محدودة للعمال الذين تكون التزاماتهم الضريبية منخفضة — فإن المطابقة القابلة للاسترداد سيتم إيداعها مباشرة في حسابات تقاعد العمال.

لكن حذر البعض، مع ذلك، من أنه إذا تم دمج الخطة مع Saver’s Match — وهي مساهمة مطابقة فيدرالية للعمال من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط كانت جزءًا من تشريع Secure 2.0 Act — فقد يحد ذلك من عدد الأشخاص الذين يمكن مساعدتهم بسبب عتبة الدخل.

تواصل القصة  

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتحرك حسابات التقاعد المقترحة من ترامب مع الشخص إذا غيّر وظيفته، مما يجعل من السهل على الناس إدارة الأمر.

كما أن تمويل البرنامج والمطابقة البالغة 1,000 دولار لا يزالان غير واضحين، وقد يكون برنامجًا مكلفًا لإطلاقه والاستمرار فيه، وفقًا لما قاله منتقدون.

“لا نرى حدوث ذلك” — قال توبين ماركوس، رئيس الشؤون الخاصة بالسياسات والسياسة الأمريكية في Wolfe Research، للعملاء في مذكرة بحثية، واصفًا المقترح بأنه مكلف ويحتاج إلى موافقة من الكونغرس.

لكن في مقابلة بعد خطاب ترامب، قال وزير الخزانة سكوت بيسنت إن الإدارة يمكنها إنجاز ذلك عبر عملية تسوية الميزانية (budget-reconciliation)، وأوضح أنه سيتم تقديم المزيد من التفاصيل في “الأسابيع والأشهر المقبلة”. التسوية الميزانية هي طريقة لتسريع الموافقة على بعض التشريعات الخاصة بالإنفاق والضرائب وحدود الديون بموافقة بسيطة فقط في مجلس الشيوخ.

وبحسب مسؤول في البيت الأبيض، سيكون بإمكان فاعلي الخير الخاصين المساهمة في حسابات التقاعد هذه ضمن خطة ترامب. “حسابات ترامب”، وهي حسابات استثمارية للأطفال دون سن 18 التي توفر 1,000 دولار كأموال أولية للرضع المولودين بين 2025 و2028، قد تلقت أيضًا مساهمات خيرية.

بينما توجد خيارات بالفعل للأفراد لفتح خطط التقاعد الخاصة بهم عبر حسابات IRA، فإن الناس غالبًا ما يتعثرون بسبب العقبات الإدارية واندفاعهم الذاتي ويتوقفون عن إنشاء مثل هذه الحسابات، كما قال خبراء. والعمال الذين لا يحصلون على إمكانية الوصول إلى خطة في مكان العمل تقل احتمالية ادخارهم للتقاعد في أي حساب تفضيلي ضريبي بمقدار 15 إلى 20 مرة، وفقًا لمسؤول في البيت الأبيض.

وتفتقر حسابات IRA أيضًا إلى مطابقة بقيمة 1,000 دولار، كما أشارت غيلاردوتشي.

“مساهمة المطابقة البالغة 1,000 دولار من الحكومة الفيدرالية تغيّر قواعد اللعبة” — قالت. “المطابقات للعمال ذوي الدخل المنخفض تغير سلوك الادخار بشكل كبير. يمكن لمبلغ صغير من المساعدة المالية أن يشجع من تم استبعادهم سابقًا من بناء الثروة على بدء الادخار، مما يتيح لقوة الفائدة المركبة أن تعمل.”

ستجعل خطة ترامب من السهل الاشتراك عبر السماح للناس بوضع علامة في مربع على نماذج ضرائبهم للتسجيل، وفقًا لتقارير إعلامية.

يبدو أن اقتراح البيت الأبيض، في بعض النواحي، يعكس تشريعًا ثنائيًا على الأقل موجودًا بالفعل أمام الكونغرس، بما في ذلك قانون الادخار للتقاعد للأمريكيين (Retirement Savings for Americans Act)، الذي رعاه السيناتور جون هِكينلوبر، وهو ديمقراطي من كولورادو، والسيناتور توم تِليس، وهو جمهوري من نورث كارولينا، والنائبة تيري سيويل، وهي ديمقراطية من ألاباما، والنائب لويد سمكر، وهو جمهوري من بنسلفانيا.

مهما كانت تحركات البيت الأبيض، لا يزال يواجه الأمريكيون صعوبات في الادخار للتقاعد، كما قال خبراء.

“الضعف الأساسي في نظام التقاعد الأمريكي لا يزال قائمًا” — قالت غيلاردوتشي. “الضمان الاجتماعي يحتاج إلى مزيد من الإيرادات. الإعانات الضريبية للتقاعد تراجعية. الادخار طوعي. معاشات المنافع المحددة تآكلت. الأجور راكدت. يُطلب من العمال تحمل مخاطر السوق والمالية وطول العمر، وهي مخاطر لا يكونون مجهزين بأقل قدر للتعامل معها.”

الأكثر قراءة من MarketWatch

يتصاعد سهم Nutanix مع صناعة استثمار AMD لتأثير “هالة”

لماذا يتخذ المزيد من الرؤساء التنفيذيين صفحة من إيلون ماسك ويحادثون العملاء مباشرة

الشروط و سياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

المزيد من المعلومات