«Разрушить всё», рынок вышел из-под контроля

Торгуйте акциями и смотрите аналитические обзоры аналитиков «Jin Qilin»: авторитетно, профессионально, своевременно, всесторонне — поможет вам находить возможности для раскрытия потенциала!

Источник: Phoenix Net

Президент США Дональд Трамп объявил новые ультиматумы Тегерану, угрожая, что если Ормузский пролив не будет вновь открыт до 20:00 во вторник, будут нанесены удары по иранским электростанциям и другой гражданской инфраструктуре. Тегеран отклонил последние требования; этот ключевой водный путь по-прежнему закрыт для всех судов, кроме лишь небольшого числа кораблей.

Ранее Трамп заявлял, что если Иран не заключит соглашение с США в ближайшее время, он отдаст приказ «взорвать всё» и «взять под контроль нефть».

Нефть подскочила, фьючерсы на американские акции упали, золото снизилось

Под влиянием этого нефть растёт. Brent поднялась выше 110 долларов за баррель, на открытии в понедельник прибавив 2% до более чем 111 долларов за баррель; совокупный рост с начала года превышает 80%. В четверг прошлой недели WTI закрылась выше 110 долларов за баррель, прибавив 11%; Brent закрылась примерно на уровне 109 долларов за баррель.

Фьючерсы на американские фондовые индексы пошли вниз. Фьючерсные контракты на индекс S&P 500 снизились на 0,2%, поскольку трейдеры опасаются, что рост цен на энергоносители поднимет инфляцию и нанесёт ущерб экономическому росту, сократив ставки на акции. Ранее индекс S&P 500 только что установил самый большой недельный рост за год — 3,4%, до рекордного максимума, зафиксированного в январе, осталось всего 5,7% ниже. Однако в четверг на укороченной из-за праздников торговой неделе американские акции сначала открылись снижением: после того как вечернее телевизионное выступление Трампа не дало чёткого графика завершения войны, затем появились сообщения о том, что Иран и Оман обсуждают способы решения вопросов судоходства через пролив — после чего рынок отыграл потери.

Спотовое золото снизилось на 1% — до примерно 4630 долларов за унцию. Долларовый спотовый индекс вырос на 0,1%.

Кроме того, опубликованные в пятницу данные по занятости за март оказались лучше ожиданий: число новых рабочих мест составило 178 тыс., что побудило трейдеров уменьшить ставки на снижение ставки ФРС США, а также привело к падению американских гособлигаций. Доходность по 2-летним гособлигациям выросла на 4 базисных пункта до 3,84%.

Эскалация войны усиливает энергетический кризис, инвесторы занимают оборонительную позицию

Эта война погрузила рынок нефти в хаос, вызвав беспрецедентный шок предложения, и начинает превращаться в глобальный энергетический кризис. Резкий рост цен на нефть и нефтепродукты усиливает инфляционное давление, ослабляет экономический рост и ложится тяжёлым бременем на компании и потребителей.

OPEC+ после встречи в выходные предупредила, что даже если боевые действия прекратятся, ущерб энергетическим активам, нанесённый войной, будет иметь долгосрочное влияние на поставки нефти. Организация одобрила повышение квот на добычу, но с учётом того, что экспорт нефти из Персидского залива по-прежнему ограничен, это лишь сигнал намерения. По мере того как война входит в шестую неделю, спред немедленного рынка Brent расширился до более чем 10 долларов за баррель в виде спотовой премии — это самый широкий уровень со дня начала конфликта, значительно превышающий максимум, наблюдавшийся во время российско-украинского конфликта в 2022 году.

Инвесторы обеспокоены тем, что Трамп по вопросу конфликта часто противоречит самому себе. Он колеблется между заявлениями о скором окончании войны и усилением угроз нанесения ударов, а также ранее устанавливал для себя сроки-ультиматумы, которые затем не соблюдал.

Стратег из банка RHB, базирующийся в Сингапуре, Ли Хоу Минь заявил: «Для инвесторов прогнозирование игры по-прежнему весьма затруднительно. Внимание инвесторов будет полностью сосредоточено на военных действиях сторон в Персидском заливе и на том, смогут ли перевозки через Ормузский пролив улучшиться дальше».

Стратеги Bloomberg Mark Cranfield отметили, что глобальные инвесторы сохранят оборонительную позицию. По мнению трейдеров, война Ирана находится в режиме эскалации и нет признаков её немедленного завершения, поэтому нарратив о слабости фондового и долгового рынков и укреплении доллара продолжит доминировать.

Рынок также следит за инфляционным эффектом. Согласно опросу, розничные цены на бензин в США примерно на 1 доллар за галлон выше, что может подтолкнуть рост индекса потребительских цен в марте на 1%, то есть наибольший прирост с 2022 года. Инвесторы сосредоточатся на ежемесячных данных по инфляции США, которые выйдут в пятницу.

С другой стороны, сильные данные по занятости оказывают давление на ожидания снижения ставки со стороны ФРС. Директор по банковским стратегиям Evercore ISI Krishna Guha заявил: «Это в определённой степени снижает вероятность того, что ФРС будет вынуждена снижать ставку из-за „плохих новостей“ (в основном обусловленных слабостью рынка труда). Падение уровня безработицы перед войной действительно немного увеличивает риск повышения ставки ФРС, но мы всё же считаем, что в 2026 году это крайне маловероятно».

Огромный поток информации, точная интерпретация — всё в приложении Sina Finance

Ответственный: Го Сютун