Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю за возможность выступить с показаниями по деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, выступая в качестве посредника, который направляет сбережения в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, способствующую экономическому росту и одновременно обеспечивающую финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее здоровье банковского сектора подтверждается продолжением роста кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без необходимости соблюдать те же стандарты по капиталу, ликвидности и другим пруденциальным требованиям.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые бросают вызов банкам как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и создавая равные условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейбкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность в этой сфере. Это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя задача — стимулировать инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банкинга

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать наш регуляторный и надзорный подход так, чтобы он точно отражал риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Местные банки (community banks) подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако у нас есть возможность более точно адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом отношении я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на местные банки. Я поддерживаю увеличение статических и устаревших нормативных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, частично вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки оказались под действием законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в рамках Закона о банковской тайне и противодействия отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, особенно на местные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях (CTR) и подозрительных операциях (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных операциях и действиях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регулирования и надзора в поддержку местных банков в более эффективном обслуживании их клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте кредитного плеча для местных банков, чтобы дать им больше гибкости и возможностей в рамках капитальной базы, сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволит местным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые варианты капитала для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для местных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федеральной резервной системой, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для местных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа нашей способности эффективно надзирать за финансовыми институтами. Мы проводим третий обзор закона о сокращении регуляторной нагрузки и бумажной работы (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регуляторная программа для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регуляторной базы для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту кредитного плеча, рамкам Базель III и сбору за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестов. В нем предлагается раскрывать модели стресс-тестирования, сценарии для разработки стрессовых сценариев и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент кредитного плеча. Регуляторы недавно утвердили изменения в предложении по усиленному коэффициенту кредитного плеча для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования по капиталу, основанные на кредитном плече, служили в первую очередь резервом для риск-ориентированных требований. Когда коэффициент кредитного плеча становится ограничивающим фактором, это препятствует банкам и дилерам заниматься низкорискованной деятельностью, например, держать казначейские ценные бумаги, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с федеральными регуляторами предпринял шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — формировать новые рамки снизу вверх, а не подгонять изменения под заранее заданные цели по капиталу. Модернизация требований к капиталу, поддерживающая ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банков, — важные цели этих изменений. В частности, регулирование по ипотекам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привело к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотеки с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Сбор G-SIB. Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках реформирования всей системы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и стабильностью, обеспечивая финансовую устойчивость и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не мешать банкам поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих развитию.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом как клерка по банковскому надзору, так и продолжают руководить им сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основных аспектов безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на рисках, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно его я рекомендовал в недавних руководствах для инспекторов Федеральной резервной системы, а также публиковал публично.2

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает регулирование, которое уточнит стандарты для мер принудительного воздействия, основанных на опасных или недобросовестных практиках, вопросах, требующих внимания (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет отдавать приоритет устранению существенных угроз банкам, а не административным недочетам. Такой фокус повысит эффективность и результативность надзора, укрепляя финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления (“M”) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банка должны отражать его общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали низкие оценки, несмотря на сильные капитальные и ликвидные позиции. Чтобы исправить этот недостаток, Совет недавно утвердил изменения в систему рейтингов LFI, устраняющие несоответствие между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в нашей программе надзора.3 Это изменение связано с опасениями, что надзор на основе неопределенного понятия репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем регулирование, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или заставлять банки исключать клиентов или отказываться от обслуживания на основании их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения, защищенных конституцией. Позвольте ясно сказать: руководители надзорных органов не должны и не будут под моим руководством диктовать, каких лиц или законных предприятий банк может обслуживать. Банки должны сохранять свободу принимать решения на основе риска, чтобы обслуживать физических лиц и законные бизнесы.

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в периоде запрета на обсуждение монетарной политики перед заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC). Поэтому, к сожалению, я не могу говорить о монетарной политике сегодня. Надеюсь, на ваши вопросы я смогу ответить.