Всередині спроби JPMorgan Chase стати новим Silicon Valley Bank для стартап-світу

У цій статті

• JPM

Слідкуйте за улюбленими акціямиСТВОРИТИ БЕЗКОШТОВНИЙ ОБЛІК

Люди стоять у черзі біля закритої головної офісу Silicon Valley Bank (SVB) 10 березня 2023 року в Санта-Кларі, Каліфорнія.

Justin Sullivan | Getty Images

Три роки тому виконавчий директор JPMorgan Chase Дуг Петно був на вечірці в Нью-Йорку, де святкували вихід на пенсію колегу, коли його покликав його бос, Джеймі Димон.

Це було 9 березня 2023 року, і клієнти західного кредитора, відомого тим, що обслуговує стартапи, масово знімали депозити.

«Джеймі дивиться на мене і каже: “Приєднуйся до цього дзвінка,”» — розповів Петно CNBC цього тижня в ексклюзивному інтерв’ю.

На зв’язку були регулятори з терміновим питанням: чи зацікавлений JPMorgan у купівлі Silicon Valley Bank?

Наступного дня регулятори Каліфорнії конфіскували SVB, завершивши раптовий крах установи, яка була в центрі американської стартап-спільноти. Впродовж вихідних Димон, Петно та інші керівники JPMorgan багато разів обговорювали, чи варто купити банк, який щойно втратив 42 мільярди доларів депозитів. Вони вирішили цього не робити, частково тому, що тисячі клієнтів SVB відкривали рахунки у JPMorgan у спробі знайти безпечне місце для своїх коштів.

«Ми отримали три роки нових клієнтів за один уікенд,» — сказав Петно, співголова комерційного та інвестиційного банку JPMorgan. «Команди з відкриття рахунків працювали цілодобово.»

Зміцнені тим, що вони бачили, Петно мав ідею: що якщо JPMorgan зможе створити справжнього конкурента SVB — а також стартапам Brex, Ramp і Mercury — які вже займали прибуткову нішу, обслуговуючи засновників і венчурних інвесторів?

«Ми звернулися до нашої ради і сказали: “На ринку виникла вакуум,”» — розповів Петно CNBC. «У той самий момент усі побачили можливість.»

Контроль за ситуацією

Для JPMorgan, який вже є гігантом у фінансах на Мейн-стріт і Волл-стріт, завоювання більш вузької ніші банкінгу для стартапів від західних конкурентів — це більше ніж просто залучення депозитів. Це ключовий елемент стратегії зростання банку, який минулого року отримав понад 180 мільярдів доларів доходу, а також спосіб залишатися ближче до технологічних новацій.

З бюджетом на технології майже 20 мільярдів доларів цього року, JPMorgan прагне не лише краще обслуговувати клієнтів-стартапів і венчурних інвесторів, а й навчитися у них. Компанія уважно стежить за стартапами з Кремнієвої долини, шукаючи рішення для проблем, з якими стикається сама, від кібербезпеки до квантових обчислень.

Фактично, коли клієнт JPMorgan оголошує про скорочення, пов’язані з штучним інтелектом, компанія часто відправляє команду банкірів для дослідження, як саме клієнт це робить, розповів Петно.

Зазвичай банкіри з’ясують, що впровадження нових агентів штучного інтелекту — це лише частина причин звільнень, тоді як інші фактори, такі як перенаймання і неефективні процеси, становлять решту.

Співголови комерційного та інвестиційного банку JPMorgan Chase, Трой Рорбау і Дуг Петно.

Зображення: JPMorgan Chase

JPMorgan почав свій бізнес у сфері банкінгу для стартапів у 2016 році, коли усвідомив конкуренцію з боку технологічних гігантів під час розширення на захід. Спочатку він обслуговував лише більші, більш зрілі стартапи.

Це частково тому, що у банку ще не було цифрового банківського рішення, яке особливо прагнули молоді засновники, пояснив Петно. Також тоді у банку не було достатньо інвестиційних банкірів для роботи з меншими, більш ризикованими стартапами.

Протягом років думка про JPMorgan у деяких колах венчурної спільноти була такою, що відкривати рахунок у банку занадто довго, або що вирішення питань з платежами вимагає тривалих візитів до відділень, розповідали CNBC інвестори.

«Вони хочуть заходити на сайт, щоб відкрити рахунок, і якщо це займає більше 15 хвилин, вони йдуть,» — каже Петно.

Але у тижні після краху SVB Петно і його команда швидко діяли, найнявши кількох ключових співробітників із SVB, включаючи тодішнього президента SVB Capital Джона Чайну, який нині керує бізнесом інноваційної економіки JPMorgan разом з Ендрю Крессом.

До кінця квітня 2023 року JPMorgan вже розглядав можливість купівлі ще одного постраждалого каліфорнійського банку. Цього разу він зробив вигідну пропозицію за First Republic, який також обслуговував технологічну спільноту.

З новими знаннями, отриманими від SVB і операцій First Republic, JPMorgan у 2023 році подвоїв свій дохід від банкінгу для стартапів, повідомила компанія.

Незважаючи на фокус на цифровому банкінгу, засновник стартапу іноді все ж заходить у відділення Chase, щоб внести великий інвестиційний чек на звичайний рахунок. Тепер, коли це трапляється, системи JPMorgan миттєво переводять клієнта до команди стартапів, каже Петно.

Крутий додаток?

Згідно з даними кредитора, JPMorgan тепер має майже 12 000 клієнтів у цій сфері, обслуговуваних 550 банкірами на обох узбережжях, які залучають ресурси з різних частин компанії.

Засновники і венчурні інвестори — клієнти приватного банку, тоді як стартапи обслуговуються комерційним банком, а фонди венчурного капіталу — окремими клієнтами, у бізнесі, який здебільшого був придбаний у First Republic.

Хоча JPMorgan не надав конкретних цифр доходу, Петно зазначив, що бізнес у сфері стартапів має «значно вищий» темп зростання, ніж основні лінії бізнесу банку.

І все ж, Петно досі не задоволений цифровими банківськими пропозиціями для стартапів, описуючи проект, який допоможе їм випередити конкурентів.

Крім SVB, який тепер належить First Citizens Bank, і стартапів Mercury та Ramp, у цій галузі конкуренти включають Stifel і Customers Bank. У січні Capital One придбав Brex за 5,15 мільярдів доларів.

Оскільки більшість стартапів зазнають невдачі, JPMorgan визначає компанії, у які вона планує інвестувати, щоб укласти партнерські стосунки раніше у їхньому життєвому циклі, як це робила SVB.

Таким чином, вона може пропонувати не лише основні банківські рахунки, а й вигідні консультації з інвестиційного банкінгу.

Головна мета JPMorgan — стати універсальним сервісом для засновників, задовольняючи всі їхні потреби, включно з міжнародною експансією, від етапу посівного фінансування до первинного публічного розміщення і далі.

«Якщо ти вже пройшов процес onboarding, ти ніколи не зможеш вирости з JPMorgan, від єдинорога до Magnificent 7,» — сказав Петно.

Обирайте CNBC як улюблене джерело в Google і ніколи не пропустіть жодної новини від найнадійнішої бізнес-новинної компанії.