Орлиний очей попередження: коефіцієнт рентабельності власного капіталу Golden Badge Wine знизився

Сінььань Ціньцзюй Інститут досліджень публічних компаній | Система попереджень фінансових звітів Янгянь

21 березня компанія Jin Hui Jiu опублікувала річний звіт за 2025 рік, аудиторська думка — стандартна без застережень.

Звіт показує, що загальний дохід компанії за 2025 рік становить 2,918 мільярдів юанів, що на 3,4% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить материнській компанії, — 354 мільйони юанів, зниження на 8,7%; чистий прибуток за винятком особливих статей — 348 мільйонів юанів, зниження на 10,36%; базовий прибуток на акцію — 0,7 юаня.

З моменту виходу на біржу у лютому 2016 року компанія здійснила 9 виплат дивідендів готівкою, загальною сумою 1,168 мільярдів юанів. У повідомленні зазначено, що компанія планує виплатити всім акціонерам грошовий дивіденд у розмірі 3 юанів (з урахуванням податків) на 10 акцій.

Система автоматичного аналізу фінансових звітів публічних компаній Янгянь проводить інтелектуальний кількісний аналіз річного звіту Jin Hui Jiu за чотирма основними напрямками: якість показників, прибутковість, фінансовий тиск і безпека, а також операційна ефективність.

I. Якість показників

За період звітності компанія отримала дохід у розмірі 2,918 мільярдів юанів, що на 3,4% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток — 337 мільйонів юанів, зниження на 11,38%; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 48 мільйонів юанів, зниження на 13,95%.

Загалом, при оцінці результатів потрібно звернути увагу на:

• Постійне зниження темпів зростання операційного доходу. За останні три звіти, річний дохід змінювався відповідно на 26,64%, 18,59% і -3,4%, що свідчить про тривале зниження динаміки.

• Постійне зниження темпів зростання чистого прибутку, що виключає особливі статті. За останні три звіти, ці показники становили відповідно 21,03%, 18,29% і -10,36%, що свідчить про тривале зниження.

II. Прибутковість

За період звітності валова маржа компанії становила 63,17%, що на 3,68% більше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток — 11,55%, зниження на 8,26%; рентабельність активів (з урахуванням ваги) — 10,57%, зниження на 9,66%.

З урахуванням операційної діяльності компанії слід звернути увагу на:

• Постійне зниження чистої рентабельності продажів. За останні три звіти, вона становила 12,66%, 12,59% і 11,55%, що свідчить про тривале зниження.

• Зростання валової маржі продажів при зниженні чистої рентабельності. За період, валова маржа зросла з 60,92% до 63,17%, тоді як чиста рентабельність знизилася з 12,59% до 11,55%.

З точки зору активів компанії, слід звернути увагу на:

• Зниження рентабельності власного капіталу. За період, середньозважена рентабельність власного капіталу становила 10,57%, що на 9,66% менше порівняно з попереднім роком.

III. Фінансовий тиск і безпека

За період, коефіцієнт заборгованості становив 35,54%, що на 26,71% більше порівняно з попереднім роком; коефіцієнт поточної ліквідності — 1,89, швидкої — 0,66; загальна сума боргів — 337 мільйонів юанів, з них короткострокові — 214 мільйонів юанів, що становить 63,41% від загальної суми боргів.

Загальний фінансовий стан вимагає уваги до:

• Постійного зниження коефіцієнта поточної ліквідності. За останні три звіти, він становив 2,66, 2,26 і 1,89, що свідчить про послаблення короткострокової платоспроможності.

Щодо короткострокового фінансового тиску:

• Постійне зниження коефіцієнта грошових коштів. За останні три звіти, він становив 0,96, 0,82 і 0,61, що свідчить про зменшення ліквідності.

Щодо довгострокового фінансового тиску:

• Постійне зростання співвідношення загальних боргів до власного капіталу. За останні три звіти, воно становило 0,59%, 1,44% і 10,76%, що свідчить про зростання боргового навантаження.

• Постійне зменшення коефіцієнта покриття боргів грошовими коштами. За останні три звіти, співвідношення широких грошових коштів до боргів становило 54,27, 18,76 і 2,76 відповідно, що свідчить про зниження ліквідності.

З точки зору управління фінансами:

• Відношення доходів від відсотків до грошових коштів менше 1,5%. За період, грошові кошти становили 990 мільйонів юанів, короткострокові борги — 210 мільйонів юанів, середнє співвідношення доходів від відсотків до грошових коштів — 1,453%, що нижче за 1,5%.

IV. Операційна ефективність

За період звітності коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості становив 254,95 разів, що на 4,69% менше порівняно з попереднім роком; коефіцієнт обігу запасів — 0,58, зниження на 18,37%; коефіцієнт обігу активів — 0,59, зниження на 11,96%.

З точки зору операційних активів потрібно звернути увагу на:

• Постійне зниження обігу дебіторської заборгованості. За останні три звіти, він становив 372,75, 267,48 і 254,95 разів, що свідчить про зниження ефективності збору дебіторської заборгованості.

З точки зору довгострокових активів:

• Значні зміни у нематеріальних активах. За період, їхній обсяг становив 360 мільйонів юанів, що на 64,75% більше порівняно з початком періоду.

Натисніть на Янгянь Янгянь Янгянь, щоб переглянути останні деталі попереджень та візуальний огляд фінансової звітності.

Опис системи попереджень фінансових звітів публічних компаній Сінььань: Це автоматизована система професійного аналізу фінансових звітів компаній. Янгянь Янгянь збирає авторитетних фінансових експертів, зокрема аудиторські фірми та керівництво компаній, для відстеження та інтерпретації останніх фінансових звітів за різними напрямками: зростання показників, якість прибутку, фінансовий тиск і безпека, операційна ефективність. Система у вигляді графіки та тексту попереджає про можливі фінансові ризики. Це забезпечує фінансовим установам, компаніям і регуляторам професійне, швидке та зручне виявлення та попередження фінансових ризиків.

Доступ до системи Янгянь Янгянь: через додаток Сінььань Ціньцзюй — розділ “Ринки” — “Центр даних” — “Янгянь Янгянь” або через сторінку фінансових даних у додатку — “Акції” — “Фінанси” — “Янгянь Янгянь”.

Зверніть увагу: ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал автоматично публікується з сторонніх баз даних і не відображає офіційну позицію Сінььань Ціньцзюй. Вся інформація виключно для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією. За будь-яких розбіжностей слід керуватися офіційними повідомленнями. За питаннями звертайтеся за адресою biz@staff.sina.com.cn.