Мільярдний випадок з векселями: новий розвиток! Фінансова ліцензія колишнього гіганта нафтохімії була анульована

171,29 мільярдів юанів — новий розвиток у справі про облігації Баотайхім!

Нещодавно Управління фінансового регулювання Нінся оприлюднило інформацію про адміністративне покарання, згідно з якою група Баотайхім (далі — «Баотайхім») та її повністю підпорядкована компанія Баотайхім Груп Фінанс (далі — «Баотайхім Фінанс») через порушення у видачі облігацій та подання фальшивої звітності, повністю втратили внутрішній контроль, що серйозно загрожує фінансовій безпеці, і їм було анульовано ліцензію на фінансову діяльність.

Колишнього голову ради директорів Сунь Пейхуа, генерального директора Хо Ян, заступників генерального директора Лю Сюємей і Хуан Цзянфей було позбавлено права працювати у банківській сфері назавжди.

У 2018 році Баотайхім Фінанс привернула увагу громадськості через свою неспроможність погасити борг у 171,29 мільярдів юанів за облігаціями. Після того, як головний контролер Баотайхім Сунь Хенчао був засуджений до довічного ув’язнення за шахрайство з облігаціями, колишній «гігант хімічної промисловості» різко впав.

Сьогодні один штраф повернув цю гучну справу у поле зору громадськості.

Колишній найбагатший чоловік Нінся — неконтрольована «гра»

Як так сталося, що ця колись «зіркова» компанія Нінся зійшла з арени? Історія починається з її засновника — Сунь Хенчао.

За відкритими даними, Сунь Хенчао народився у 1960 році в Чжунвее, Нінся. У 1997 році він заснував компанію Нінся Баотайхім і став її головою ради директорів. Початковий обсяг нафтопереробки компанії становив кілька десятків тисяч тонн, згодом він зріс до мільйонів і десятків мільйонів тонн.

За цей час була створена група Баотайхім, яка шляхом злиття та інвестицій розвинула кілька готелів, нафтових і вугільних родовищ, болотних ресурсів тощо. У 2016 році її загальні активи склали 68,5 мільярдів юанів, а кількість працівників — 15 тисяч. У 2017 році вона посіла 318 місце у списку 500 найбільших китайських компаній. За версією рейтингу Hurun, Сунь Хенчао неодноразово входив до списку найбагатших у Нінся.

Однак ще у 2013 році заклалися ризики, і з того часу цей «великий корабель» почав неконтрольовано відхилятися від курсу.

Між 2008 і 2013 роками Сунь Хенчао прискорив експансію, швидко створивши виробництва Баотайхім у Чжухай, Сіньцзяні та інших регіонах, що спричинило швидке зростання потреб у фінансуванні.

За повідомленнями, у 2012 році фінансовий тиск на Баотайхім різко зріс, і компанія почала залучати приватні високоприбуткові кредити та короткострокові позики. У 2013 році ризики, пов’язані з металургійним трейдингом та іншими видами фінансування, зросли, і Баотайхім у Чжухай була віднесена до торговельної компанії, що призвело до зняття кредитів банками.

На офіційному сайті Цзіньчжоуського промислового суду зазначено, що прокуратура звинуватила компанію у тому, що з 2013 року вона почала зазнавати масштабних збитків. Як голова ради директорів, Сунь Хенчао, знаючи, що група не відповідає вимогам для створення фінансової компанії, все ж таки організував Хо Ян та інших для створення такої компанії з метою вирішення фінансових труднощів Баотайхім. У квітні 2016 року була заснована Баотайхім Фінанс.

Створення цієї компанії було спрямоване на полегшення фінансових труднощів групи. За даними її офіційного сайту, вона була затверджена колишньою Китайською адміністрацією банківського нагляду та регулювання, а також отримала дозвіл від колишнього управління банківського нагляду Нінся. Це перша у регіоні небанківська фінансова установа з уставним капіталом 2 мільярди юанів.

Син Сунь Хенчао, Сунь Пейхуа, був призначений законним представником компанії. За правилами, вона могла надавати фінансові послуги лише внутрішньогруповим підприємствам, а для випуску банківських акцептних векселів потрібен був реальний торговий фон.

Однак створення фінансової компанії, що здавалося логічним кроком у поєднанні виробництва та фінансів, виявилося лише передчасною спробою загасити кризу.

Величезні векселі — «макулатура»

За даними офіційного сайту Цзіньчжоуського промислового суду, щоб забезпечити фінансування Баотайхім, Сунь Хенчао, знаючи про величезні збитки компанії, її неспроможність погасити борги та відсутність платоспроможності, наказав фінансовій компанії через перевірки видавати електронні банківські акцептні векселі без реального торгового фону для залучення коштів.

За наказом Сунь Пейхуа та за його вказівкою, вони здійснювали підписання векселів без реального торгового фону, надавали необхідні ПДВ-рахунки та активно готували відповідні документи. Хо Ян та інші, будучи керівниками фінансової компанії, порушуючи правила, співпрацювали з посередниками з облігацій, і, знаючи, що векселі не мають реального торгового фону, все одно їх погоджували та підписували.

У 2018 році, через два роки після створення Баотайхім Фінанс, почалася її боргова криза. Величезна кількість виданих нею векселів до строку погашення не була погашена, що спричинило масові позови кредиторів.

З квітня 2016 року до жовтня 2018 року Баотайхім Фінанс перевірила та підписала 49 522 електронних банківських акцептних векселів на суму 28,46 мільярдів юанів. На момент розслідування 27 064 векселі на суму 17,129 мільярдів юанів залишалися непогашеними.

Завдяки високій ліквідності, банківські акцептні векселі є поширеним інструментом фінансування та розрахунків між малими та середніми підприємствами. За даними журналістів Shanghai Securities News, ці векселі в кінцевому підсумку потрапили до малих і мікропідприємств, а також фізичних осіб, багато з яких опинилися у довгих судових процесах щодо захисту прав та стягнення.

У грудні 2018 року Народна прокуратура Цзіньчжоуського міста ухвалила рішення про затримання восьми підозрюваних у справі, зокрема Сунь Хенчао. За даними публікацій, у кримінальному рішенні № (2020) Нінь 01 Xінь Чу 6, Сунь Хенчао засуджений до довічного ув’язнення за шахрайство з облігаціями, позбавлений політичних прав назавжди і сплатив штраф у 50 мільйонів юанів.

У вироку чітко зазначено, що потрібно повернути незаконно отримані 171,29 мільярдів юанів та їхні нараховані відсотки. Вилучене, арештоване та заморожене майно буде оцінено і використане для компенсації незаконних доходів, а решту — або стягнуто, або зобов’язано повернути.

Варто зазначити, що Баотайхім є найбільшим акціонером компанії *ST Баоші, яка є котирується на біржі. 13 січня цього року компанія повідомила, що 200 мільйонів акцій Баотайхім було продано та передано новому власнику. Після цієї операції кількість акцій, що належать Баотайхім, зменшилася до 198 мільйонів, а частка — з 34,99% до 17,43%.

Згідно з повідомленням, залишкові акції Баотайхім залишаються під судовою замороженою заставою, і компанія не виключає можливості подальшого зменшення частки упродовж наступних 12 місяців відповідно до плану реструктуризації або вимог заставодержателів.