Реконструкція екосистеми фінансових послуг у цифрову епоху

Цифрова епоха 3.0 характеризується офіційним визнанням даних як ключового виробничого фактора та їх ролі у фінансовій системі як «нового капіталу». Завдяки новій політиці відбувається прорив у включенні даних у баланс та їх фінансуванні, що створює нові «застави» та «кредитні якорі» для фінансової екосистеми. Останні роки комерційні банки активно досліджують перетворення цих даних у торгівельні та заставні фінансові активи, відкриваючи канали для перетворення «ресурс—актив—капітал».

Ці зміни мають величезний вплив на галузевий ландшафт, переформатовуючи логіку кредитної оцінки банків. Здатність підприємств отримувати фінансування більше не залежить лише від залишкової вартості обладнання, а також від їх цифрової життєздатності та якості управління даними. Наприклад, банки запроваджують «миттєву перевірку» та спеціальні лінії фінансування для застави інтелектуальної власності, що є проявом цієї логіки. У цьому процесі роль банків розширюється від простих постачальників коштів до оцінювачів та посередників у торгівлі даними, встановлюючи глибокі зв’язки з біржами даних, юридичними фірмами та оцінювальними агентствами, формуючи нову екосистему «дані + фінанси». Така трансформація цінності на основі факторів даних є конкретною практикою у рамках «Програми високоякісного розвитку цифрових фінансів у банківській та страховій сферах».

Розбір та реконструкція ланцюга цінності

З проникненням цифрових технологій традиційна модель універсального банку, що охоплює весь ланцюг цінності від розробки продукту, оцінки ризиків, оптового фінансування до кінцевого продажу, зазнає глибоких змін. У новій парадигмі основний актив змінюється з фізичних відділень на API та ланцюги довіри, а спосіб досягнення клієнта — від фізичного візиту до сервісної інтеграції. Логіка управління ризиками переходить від фінансової звітності до поведінкових даних. Фінансові послуги більше не є окремим «місцем», а стають «поведінкою», безшовно інтегрованою у цифрове життя користувачів. Наприклад, великі державні банки, використовуючи свої фінансові та технологічні переваги, рухаються до платформи «Банк як сервіс» (BaaS), при цьому приватні активи великих банків (AUM) становлять майже 70%, що підсилює лідерські позиції. Малі та середні банки відмовляються від універсальності, зосереджуючись на нішевих сегментах, швидкості реагування та індивідуалізованих сервісах, створюючи «захисні зони». Така диференціація та реконструкція галузі є закономірним наслідком еволюції екосистеми у цифрову епоху.

Відкриті API для сценарійних фінансів та симбіозу екосистем

Перше, технічна база та стандарти відкритого банкінгу. Відкритий банкінг — ключовий шлях до реконструкції фінансової екосистеми, його суть у тому, щоб через API інкапсулювати базові банківські послуги у стандартизовані модулі, що передаються третім сторонам. Щоб уникнути «островів даних» та хаосу у інтерфейсах, регулятори та галузеві організації активно працюють над уніфікацією стандартів API у 2024–2025 роках. Законодавство, зокрема «Нормативи безпеки застосунків банківських API» від Народного банку Китаю, набуло широкого застосування у 2025 році, визначаючи норми та вимоги безпеки для фінансових застосунків на базі хмарних технологій. Платформа China UnionPay також оновлює OpenAPI Gateway, випустила стандартний документ 2024 року, що сприяє стандартизації міждержавних транзакцій та інтерфейсів для підключення торговців. Створення та вдосконалення такої інфраструктури відкриває шлях до безперебійної взаємодії між фінансовими установами та технологічними компаніями, дозволяючи «збирати» фінансові сервіси як конструктор.

Проте відкриті API означають, що межі безпеки банків розширюються з внутрішньої мережі на неконтрольоване інтернет-середовище, тому безпека та довіра стають передумовами екосистемної співпраці. Глобальні платіжні гіганти, як Stripe, демонструють, що безпека відкритого банкінгу має базуватися на сильній автентифікації клієнтів (SCA) та токенізації. Користувачі, надаючи доступ третім сторонам до своїх рахунків, більше не вводять паролі, а отримують через API тимчасові, обмежені за правами та часом токени. Це забезпечує захист приватності та переносимість даних. Лише вирішивши питання безпеки та довіри, відкритий банкінг зможе перейти від концепції до реальності, ставши капіляром, що з’єднує фінанси з реальним сектором.

Друге, «технічний потік» та «зелений потік»: глибока робота у вертикальних сферах. За підтримки відкритих API комерційні банки відмовляються від масових потоків і зосереджуються на глибокій роботі у вузьких галузях, створюючи конкурентні переваги через унікальні моделі даних. У сфері фінансових технологій один банк, порушуючи традиційний фокус на фінансових показниках, запровадив систему оцінки «технічного потоку», що враховує кількість інтелектуальної власності, цінність патентів, команду R&D, співпрацю з наукою та технологіями, перетворюючи ці показники у кредитні критерії. Для збору таких даних банк інтегрувався через API з державними джерелами, зокрема з Державною службою інтелектуальної власності та Центром технологічних інновацій, навіть використовуючи супутникові знімки для оцінки активів аграрних інноваційних підприємств. Це дало значний результат. У рамках співпраці з екосистемою даних банк може ідентифікувати та обслуговувати клієнтів із високим ризиком у традиційних моделях, цілеспрямовано інвестуючи у технологічні інновації.

У контексті досягнення цілей «двох вуглеців» цифрова екосистема зеленого фінансування також формується. Важливим є кількісна оцінка та моніторинг екологічних ефектів. Наприклад, у Хучжоу Народний банк Китаю створив систему управління зеленими фінансами, що через API забезпечує повний збір та статистику даних про зелені кредити у регіоні. Один із банків створив спеціальний канал для фінансування проектів із розподіленими сонячними станціями, що дозволило перший кредит, прив’язаний до викидів вуглецю, та зелені сертифікати. API банку безпосередньо підключається до систем моніторингу викидів підприємств, а ставка кредиту залежить від їхнього зменшення викидів.

Третє, вбудовані фінанси: від «монетизації потоку» до «повного життєвого циклу послуг». Вбудовані фінанси — це просунута форма відкритого банкінгу, що робить фінансові послуги «невидимими», інтегруючи їх у нефінансові сценарії, забезпечуючи повний життєвий цикл. У сфері пенсійного забезпечення, з урахуванням старіння населення, один із провідних страховиків створив модель «страхування + послуги», формуючи «інституція + громада + домашній догляд» як цілісну екосистему.

Для малих і середніх підприємств вбудовані фінанси вирішують проблему фінансування та знижують операційні бар’єри. Світовий банк зазначає, що платформи електронної комерції, як MercadoLibre та Alibaba, надають кредитні лінії на основі історії транзакцій та логістичних даних продавців. У такій моделі кредитування не потрібно багатоетапне схвалення, а швидкість і зручність знижують транзакційні витрати та розширюють доступність фінансових послуг, що демонструє потенціал цифрових фінансів у сфері фінансової інклюзії.

Режими «п’яти регуляторних систем» для управління ризиками та майбутні перспективи

Перше, технології регулювання та реалізація «п’яти регуляторних систем». Зі зміною фінансової екосистеми традиційний регуляторний підхід, орієнтований на інститути, стикається з новими викликами. Тому запроваджено концепцію «п’яти регуляторних систем»: регулювання інститутів, поведінки, функцій, проникливе регулювання та постійний моніторинг. Проникливе регулювання — ключовий інструмент для боротьби з багаторівневими та прихованими ризиками у відкритому середовищі. Регулятори постійно вдосконалюють системи аналізу та перевірки (EAST), застосовуючи великі дані та штучний інтелект для розкриття складних структур власності та фінансових потоків, виявлення потенційних зв’язків та зловживань. У 2025 році деякі регіональні фінансові управління провели конкурси з моделювання систем EAST, щоб підготувати фахівців, що поєднують технічні знання та бізнес-аналіз. Це свідчить про перехід від «перевірки книг» до «моделювання та аналізу даних».

Цифрові інструменти регулювання не лише технічні, а й практичні. У випадках фінансових зловживань, регулятори застосовують проникливий підхід для розкриття схем шахрайства, що тривали роками, та притягнення до відповідальності відповідальних осіб. Верховний суд Китаю підкреслює важливість «зубастих» та ефективних регуляторних заходів, створюючи базу даних судових рішень у фінансовій сфері, що охоплює понад 130 кейсів із банків, цінних паперів та страхування, уніфікуючи судову практику та формуючи чіткі правила для ринку. Співпраця судової системи та регуляторів створює міцну правову основу для вирішення спорів та управління ризиками у відкритій фінансовій екосистемі.

Друге, нові ризики у відкритому середовищі та їх управління. Хоча API підвищують ефективність, вони також відкривають зовнішні ризики. Якщо платформи електронної комерції або SaaS-провайдери зазнають витоку даних, це може швидко поширитися до банківської системи. У «Програмі» наголошується на «цифровому управлінні ризиками», що вимагає від банків створення строгих систем входу та моніторингу. В процесі розробки та використання факторів даних важливо балансувати між цінністю та захистом приватності. Банки застосовують технології приватних обчислень та федеративного навчання, щоб у межах «даних без виходу за межі» створювати спільні моделі та забезпечувати безпеку даних.

У майбутньому, з 2026 по 2030 рік, фінансовий екосистемний ландшафт у Китаї стане ще більш інтелектуальним. За прогнозами KPMG, генеративний AI стане не просто допоміжним інструментом, а ядром прийняття рішень. Можливо, зникнуть банківські додатки, їх замінять «фінансові AI-асистенти», що через API з’єднуватимуть різні сервіси та продукти, автоматично керуючи активами, ліквідністю та ризиками.

Реконструкція фінансового сервісу у цифрову епоху — це всебічна трансформація технологічної архітектури, бізнес-моделей та регуляторної логіки. Від верховного планування у «Програмі» до практичних кейсів банків щодо «технічних потоків» та регуляторних систем — китайська фінансова сфера переживає глибоку еволюцію. Лише через відкриття, подолання «стіни», глибоку роботу з сценаріями та використання даних для реального сектору фінансові інститути зможуть знайти своє місце у новому ландшафті.