عندما تتعرض أسواق الأسهم للزلزال، قد يكون من المجدي للمستثمرين أن يتحلوا بالصبر

نيويورك (أسوشيتد برس) — عندما تكون أسواق الأسهم متقلبة جدًا كما كانت مؤخرًا، فمن الطبيعي أن ترغب في فعل شيء ما لحماية مدخرات تقاعدك. ومع ذلك، تاريخيًا، كان البقاء هادئًا هو الأفضل عادةً.

لدى سوق الأسهم الأمريكية سجل حافل بالانتعاش من كل هبوط حاد تتعرض له. سواء كانت أزمة مالية عالمية، أو حرب تجارية، أو حرب عسكرية، فإن مؤشر S&P 500 استعاد خسائره دائمًا حتى الآن وواصل تحقيق أرقام قياسية جديدة. بالطبع، قد يستغرق ذلك سنوات، لكن أي شخص نقل استثمارات 401(k) الخاصة به من الأسهم قد يفوت فرصة التعافي والمكاسب الإضافية.

هل سيحدث ذلك مرة أخرى؟ لا أحد يستطيع أن يقول بالتأكيد، وهناك بعض الاختلافات هذه المرة. لكن العديد من المستثمرين المحترفين والمستشارين يلتزمون بالنصيحة التي يقدمونها عادةً: طالما أن المال الذي لا تحتاجه قريبًا، والذي يجب ألا يكون في الأسهم من الأساس، فحاول أن تكون صبورًا وتتحمل تقلبات سوق الأسهم، على الرغم من صعوبتها.

قدموا نفس النصيحة بعد أن كشف الرئيس دونالد ترامب عن تعريفاته الجمركية العالمية في “يوم التحرير” العام الماضي، وبعد أن ارتفعت معدلات التضخم بشكل كبير في 2021، وبعد أن انهارت جائحة كوفيد الاقتصاد العالمي في 2020. تحمل هذه الصدمات هو ثمن الدخول للحصول على العوائد الأكبر التي يمكن أن تقدمها الأسهم على المدى الطويل.

كل ذلك في الأرز. العالم الدقيق لنبيذ الساكي الياباني وكيفية مزجه مع الطعام

رغم أن تقلب السوق قد يبدو غير مريح، إلا أنه قد يرتفع من هنا، وربما يتسبب في انخفاض مؤقت في الأسهم، إلا أن التقلبات في حد ذاتها تميل إلى أن تكون قصيرة المدى عندما تصل إلى مستويات متطرفة، وفقًا لأنثوني ساجليبين، كبير استراتيجيي السوق في أمريبرايس. “وغالبًا ما توفر التقلبات الشديدة للمستثمرين نقطة دخول قوية لشراء الأسهم بدلاً من البيع.”

قلق من الحرب

الحرب في إيران تبطئ تدفق النفط العالمي وتسبب تقلبات حادة في الأسواق.

أوقفت المعارك معظم حركة المرور في مضيق هرمز، وهو ممر مائي ضيق قبالة سواحل إيران حيث يمر خُمس نفط العالم في يوم عادي. وهذا أدى إلى امتلاء خزانات النفط في المنطقة لأنها لا تملك مكانًا آخر لتخزينه. وهذا يدفع منتجي النفط إلى الإعلان عن خفض إنتاجهم.

ارتفع سعر النفط مؤقتًا يوم الاثنين ليقترب من 120 دولارًا للبرميل، وهو أعلى سعر منذ صيف 2022، بسبب المخاوف من أن تستمر مشاكل الإنتاج لفترة طويلة. يقول بعض المحللين إن الأسعار قد تصل بسرعة إلى 150 دولارًا إذا استمر إغلاق المضيق.

قد تؤدي فترة طويلة من ارتفاع أسعار النفط إلى وضع الاقتصاد العالمي في سيناريو أسوأ يُعرف بـ"الركود التضخمي". وهو مصطلح اقتصادي يشير إلى توقف النمو مع استمرار التضخم مرتفعًا. إنه مزيج بائس لا تمتلك الاحتياطات الفيدرالية والبنوك المركزية حول العالم أدوات جيدة لمعالجته.

تقلبات كبيرة ولكن بدون تغييرات كبيرة

مؤشر S&P 500 يبعد فقط 4.4% عن أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي تم تحديده في يناير، حتى إغلاق الخميس. ويشعر الناس أن الأمر أسوأ بسبب التقلبات الحادة في أسعار الأسهم مؤخرًا، غالبًا من ساعة إلى أخرى، وكذلك يوميًا.

منذ بداية الحرب في إيران، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 900 نقطة في الصباح، ثم استعاد خسارته لاحقًا في اليوم أو اقترب منها.

هذا ليس غريبًا

السوق الأمريكية للأسهم لا تتصرف دائمًا بهذه الطريقة، لكنها لديها سجل منتظم من الانخفاضات الحادة قبل أن تعود للارتفاع مرة أخرى.

شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 10% على الأقل كل سنة تقريبًا. وتعتبر هذه الانخفاضات شائعة بما يكفي ليطلق عليها المحترفون اسم: “تصحيح”. وغالبًا ما يراها الخبراء كنوع من تصفية التفاؤل الذي قد يخرج عن السيطرة ويؤدي إلى ارتفاع مفرط في أسعار الأسهم.

هل أبيع الآن؟

بيع أسهمك أو نقل استثمارات 401(k) الخاصة بك بعيدًا عن الأسهم إلى السندات قد يقلل من فرصة تعرضك لانخفاضات كبيرة. لكن الخروج من السوق يعني أيضًا أن عليك تحديد الوقت المناسب للعودة، إلا إذا كنت مستعدًا للتخلي عن أي تعافٍ أو مكاسب مستقبلية.

وتوقيت السوق بشكل صحيح دائمًا ما يكون صعبًا. بعض أفضل أيام سوق الأسهم الأمريكية كانت متجمعة بين فترات الانخفاض.

بعض التعافي يستغرق وقتًا أطول من غيره، لكن الخبراء غالبًا ما يوصون بعدم استثمار أموال لا يمكنك تحمل خسارتها لعدة سنوات، تصل إلى 10 سنوات. ويجب عدم استثمار الأموال الطارئة، مثل إصلاحات المنزل أو الفواتير الطبية، في الأسهم.

للمستثمرين الجدد

سهّلت التطبيقات على الهواتف الذكية التداول وأصبح أرخص من أي وقت مضى. ساعد ذلك في جذب جيل جديد من المستثمرين قد لا يكون معتادًا على تقلبات السوق المتطرفة.

لكن الخبر السار هو أن المستثمرين الأصغر سنًا غالبًا ما يمتلكون هبة الوقت. مع عقود حتى التقاعد، يمكنهم تحمل تقلبات السوق وترك محافظهم الأسهمية تتعافى على أمل أن تتضاعف وتنمو في النهاية. بالنسبة لهم، الانخفاضات في الأسعار قد تكون تقريبًا كأن الأسهم على التخفيضات.

للذين على وشك التقاعد

المستثمرون الأكبر سنًا لديهم وقت أقل من الشباب لتعافي استثماراتهم.

الأشخاص الذين تقاعدوا بالفعل قد يرغبون في تقليل الإنفاق والسحب بعد فترات انخفاض حادة في السوق، لأن سحب مبالغ أكبر سيقلل من القدرة على التراكُم في المستقبل. لكن حتى في التقاعد، قد يحتاج بعض الأشخاص إلى أن تدوم استثماراتهم 30 عامًا أو أكثر.

للذين عليهم سحب أموال من 401(k) الآن

إذا لم يكن لديك خيار آخر، فليس لديك خيار آخر. لكن بيع الأسهم في حساب 401(k) الخاص بك وسحب النقود يمثل ضربة مزدوجة. أولاً، قد تضطر إلى دفع ضرائب، بالإضافة إلى غرامة سحب مبكر بنسبة 10% محتملة. ثانيًا، السحب يعني عدم وجود فرصة لتعافي تلك الاستثمارات وخروجها من الخسائر مع مرور الوقت.

من الممكن الحصول على قرض من 401(k) في بعض الحالات، لكن ذلك يأتي مع خصائصه وعقوباته المحتملة.

للذين لديهم معاشات تقاعدية

لا يتعين عليك الانتباه إلى كل هذا كثيرًا. المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة، التي لا يزال يمتلكها عدد قليل من العمال الأمريكيين، تعني أنك ستتلقى دفعة محددة بغض النظر عما تفعله سوق الأسهم.

بعض الاختلافات هذه المرة

عندما تتراجع الأسهم، غالبًا ما ترتفع أسعار سندات الخزانة والذهب مع انتقال المستثمرين إلى استثمارات تعتبر أكثر أمانًا. لهذا السبب، يقترح العديد من المستشارين الحفاظ على محفظة متنوعة للمساعدة في تقليل الصدمات.

لكن هذه المرة، تضررت أسعار سندات الخزانة بسبب المخاوف من ارتفاع أسعار النفط والتضخم. كما أن سعر الذهب واجه صعوبات أحيانًا عندما ارتفعت عوائد سندات الخزانة. ذلك لأن الذهب، الذي لا يدفع للمستثمرين شيئًا، يبدو أقل جاذبية عندما تدفع سندات الخزانة فوائد أعلى.

كم ستستمر هذه الحالة؟

لا أحد يعرف، ولا تدع أحدًا يخبرك غير ذلك.

ساهمت الكاتبة كورا لويس.