محلل أعلى يرفع هدف سعر سهم ميكرون (MU) بنسبة 56% قبل أرباح الربع الثاني

Micron (NASDAQ:MU) يمر هذا الأسبوع بلحظة مهمة حيث ينتظر المستثمرون نتائج الربع المالي الثاني للشركة المصنعة لرقاقات الذاكرة، المقرر إعلانها يوم الأربعاء بعد إغلاق السوق. بعد سنوات من تقلبات في سوق الذاكرة بين فائض العرض وانخفاض الأسعار، تجد الصناعة الآن نفسها في بيئة مختلفة تمامًا – حيث يدفع الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي الأسعار إلى الارتفاع عبر جميع القطاعات.

احصل على خصم 70% على TipRanks Premium

• اكتشف بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن سباقًا للسوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك الاستثمارية

لقد ساعد هذا التحول شركة Micron بشكل كبير. مع استمرار شركات التكنولوجيا في بناء مراكز بيانات لتدريب وتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي، ارتفع الطلب على الذاكرة بالتوازي معه. وكانت النتيجة ارتفاعًا مستمرًا في أسعار منتجات DRAM و NAND في الأشهر الأخيرة.

في الواقع، وفقًا لمات بريسون من Wedbush، الذي يُصنف ضمن أعلى 1% من المحللين في وول ستريت، فإن التحرك قد تجاوز التوقعات الأصلية لشركة Micron.

عندما وضعت الشركة توقعاتها للربع المالي الثاني، اقترح المديرون أن متوسط أسعار البيع قد يرتفع بنحو 30%. ومع ذلك، بحلول مؤتمر CES في بداية هذا العام، كانت أسعار العقود لكل من DRAM و NAND قد ارتفعت بالفعل بأكثر من 50% في الربع الأول من السنة الميلادية.

ومنذ ذلك الحين، توسع الارتفاع أكثر. تظهر بعض عقود الذاكرة الآن مكاسب تقترب – وفي بعض الحالات تصل – إلى الثلاثة أرقام.

بالنظر إلى الربع الثاني من السنة الميلادية، يعتقد بريسون أن الأسعار قد تستمر في الارتفاع، مع احتمال ارتفاع DRAM و NAND بين 30% و50%. وسيعتمد النتيجة النهائية جزئيًا على كيفية استقرار الأداء في الربع الحالي.

تشير المحادثات مع المشاركين في الصناعة بعد رأس السنة الصينية أيضًا إلى نفس الاتجاه. لا يزال الطلب على الذاكرة قويًا، بينما تبدو ظروف العرض أكثر تضييقًا بدلاً من التسهيل، وفقًا لبريسون.

وبالتالي، فإن التوقعات لشركة Micron “إيجابية بوضوح”، على الرغم من أن النمذجة الدقيقة أكثر تعقيدًا. واثق بريسون من أن تقديراته السابقة كانت منخفضة جدًا، وأن نتائج الربع الثاني وتوجيهات الربع الثالث من المحتمل أن تتجاوز حتى توقعاته المعدلة. بالإضافة إلى ذلك، مع توقع ارتفاع أسعار الصناعة في الربعين الأول والثاني بمعدل ثلاثي الأرقام، ستستفيد Micron بالكامل من هذه الزيادات.

ومع ذلك، هناك بعض الغموض. ليس من الواضح تمامًا كيف يقارن سعر العقود الخاص بشركة Micron مع الاتجاهات الأوسع في الصناعة، ومتى ستنعكس الأسعار المرتفعة على بيان الدخل الخاص بها – جزئيًا بسبب جدول تقاريرها غير الربعي – ومدى حماسة الإدارة في تقديم توجيهات للربع الثالث. مع وضع ذلك في الاعتبار، يفترض بريسون زيادة بنسبة 40% في أسعار الربع الثاني وزيادة بنسبة 25% في نتائج الربع الثالث.

“بصورة عامة،” لخص المحلل الخمس نجوم، “مع ارتفاع كلا الرقمين وتداول MU بأقل من ما نراه مضاعفات أرباح الذروة النموذجية، لا نرى سببًا لتغيير نظرتنا الإيجابية تجاه الشركة (أو بشكل أوسع صناعة الذاكرة).”

وبناءً عليه، رفع بريسون هدف السعر من 320 دولارًا إلى 500 دولار، مما يشير إلى أن الأسهم سترتفع بنسبة 11% في الأشهر القادمة. لا حاجة لإضافة أكثر من ذلك، لكن تصنيف بريسون لا يزال تصنيفًا تفوقيًا (أي شراء). (لمعرفة سجل بريسون، اضغط هنا)

تتطابق وجهة نظر بريسون إلى حد كبير مع النغمة العامة في وول ستريت. من بين 27 مراجعة محلل حديثة، كانت 26 إيجابية، وواحدة فقط لا تزال على الحياد، مما يمنح MU تصنيف شراء قوي.

وفي الوقت نفسه، يشير متوسط السعر المستهدف البالغ 455.74 دولار إلى محدودية الارتفاع من المستويات الحالية. ويعكس هذا التباين الظاهر على الأرجح الارتفاع الأخير للسهم، الذي دفع الأسهم بالفعل بالقرب من أهداف العديد من المحللين السابقة. ونتيجة لذلك، يبدو أن العديد من المستثمرين في السوق ينتظرون نتائج أرباح Micron القادمة قبل إعادة النظر في توقعاتهم وربما رفع أهداف السعر أكثر. (انظر توقعات سهم MU)

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المميز. المحتوى مخصص للاستخدام المعلوماتي فقط. من المهم جدًا إجراء تحليلك الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.