Рынок вывода искусственного интеллекта (AI) может достичь $255 млрд долларов к 2030 году. Эта акция лучше всего позиционирована для победы.

Искусственный интеллект (ИИ) и акции инвесторов принесли огромную прибыль. Лучшие по результатам акции добились успеха благодаря созданию конкурентных преимуществ, которые другим компаниям было трудно или невозможно повторить.

Это означает, что в отрасли есть несколько победителей, и именно это усложняет выбор «лучшей» акции для успеха. Тем не менее, это звание, вероятно, заслуживает одна акция ИИ, и вот почему.

Источник изображения: ASML.

Акция, которая лучше всего подготовлена к победе

В конечном итоге, акция, которая лучше всего подготовлена к победе, скорее всего, ASML (ASML +2,64%). Признаюсь, это может удивить, особенно потому, что компания позиционирует себя как «самая важная компания, о которой вы никогда не слышали». Также, если говорить о выводе ИИ, не сразу приходит в голову полупроводниковый бизнес.

Однако такие чипы необходимы для работы моделей вывода. Чем больше о них говорят, тем сильнее кажутся их конкурентные преимущества. ASML — лидер в области экстремального ультрафиолетового литографического оборудования (EUV). Эта технология позволяет создавать самые передовые в мире полупроводники, что является необходимым компонентом для работы моделей ИИ.

Кроме того, стоимость EUV-установок достигает 400 миллионов долларов. Market and Markets прогнозирует среднегодовой темп роста (CAGR) рынка ИИ-вывода в 19% до 2030 года, что означает, что литейные фабрики будут нуждаться в большем количестве таких машин.

Также, учитывая стоимость машин, их владельцы должны ежегодно тратить дополнительные миллионы на их обслуживание. В 2025 году около 23% чистых продаж компании приходилось на обслуживание, остальное — на продажу оборудования.

Расширить

NASDAQ: ASML

ASML

Изменение за сегодня

(2,64%) $35,54

Текущая цена

$1381,23

Основные показатели

Рыночная капитализация

$519 млрд

Диапазон за день

$1373,72 - $1384,59

52-недельный диапазон

$578,51 - $1547,22

Объем торгов

280K

Средний объем

1,7 млн

Валовая маржа

52,80%

Дивидендная доходность

0,57%

Позиция ASML на рынке

В прямом смысле, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), компания, которая по данным TrendForce занимает 71% рынка литейных фабрик, является основным клиентом ASML по поставкам EUV. Поскольку TSMC более известна и также важна для ИИ-вывода, многие считают, что она находится в более сильной позиции для победы.

Тем не менее, как уже упоминалось, производство самых передовых чипов в мире невозможно без ASML. Во-вторых, большая часть производства происходит в Тайване. Это ставит компанию в центр геополитически напряженного региона, что создает риск в случае возникновения конфликта.

В отличие от этого, ASML производит свои EUV-установки в Нидерландах. Это означает, что она находится за тысячи миль от потенциальных опасностей, с которыми сталкивается TSMC.

Во-вторых, ни одна компания не смогла эффективно оспорить доминирование ASML в области EUV. В условиях ограничений на продажу в Китае у этой страны есть сильный стимул предлагать конкурирующие EUV-продукты, но пока ни одна компания из Китая не добилась успеха.

ASML как победитель

Ни одна компания в области ИИ не находится в более выгодной позиции для победы, чем ASML.

Действительно, ASML страдает от недостатка узнаваемости бренда. Тем не менее, эта компания, торгующая инструментами и оборудованием, является фундаментальной в отрасли, поскольку ни TSMC, ни любой другой производитель чипов не смог бы существовать в своих нынешних формах без нее.

Кроме того, у ASML есть дополнительное преимущество — она работает в стабильной стране, далеко от потенциальных конфликтов. Наконец, поскольку ни одна компания не может технически конкурировать с ней, ASML лучше всего подготовлена к победе во многих сферах индустрии ИИ, включая вывод моделей.